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作者 j0588 (F.I.R.E.實踐家)
標題 Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
時間 Sun Nov 17 08:10:06 2024

※ 引述《YAYA6655 (YAYA)》之銘言：
: 根本不需要預測，一個東西包含股票整體會不會太貴，數字就明擺著在那邊了
: 巴菲特為什麼一直賣股票，怎麼沒有跟著隨時ALL IN? 因為美國的巴菲特指數來到了
: 200%巴菲特就受不了覺得太貴了。
: 大家知道台灣的巴菲特指數多少嗎？300%，足足比美國又更貴。
: 傻了才會在這時候ALL IN，耐心等到巴菲特指數回到120%以下
: 才能真正進入套著配也舒服的境界，不然套著配會很不舒服。
: 以上是巴菲特的，你們要挑戰巴菲特，我也沒話講，但他畢竟是神，我不想挑戰，
: 乖乖跟著巴菲特走。

幫你補充一下

我一半也是價值投資派的信徒

就來講講價值投資派為什麼會覺得現在股市太貴

目前標普500指數的本益比是30.4(席勒本益比則為37.06)，這當然不便宜

當然一定會有人反駁股市是看未來，本益比是落後指標

沒問題，就來評估一下標普500指數未來的報酬合不合理


聽說華爾街可以算到10年以後，這對我太難，就簡單算到1年後就好


目前1y美債的殖利率是4.34%

4.34 / (1 / 30.4) = 131.9

也就是說，未來一年內標普500指數的整體獲利要較現在大幅提高32%，才能追上無風險的1y美債獲利

32%難不難，大家心裡有數，這樣現在美股貴不貴就很清楚了。所以老巴現在拼命買短債，大概就是這個原因，因為短債更超值獲利更高啊

啊那為什麼上週四鮑爾一講higher for longer，美股就嚇到漏尿?

因為原先市場預期明年底聯準會利率，樂觀點，可以降到3%左右，這樣標普500的30.4本益比雖然不滿意但還可以接受

現在維持在4%以上機率高了，那計算一年後報酬率標普500顯然就太貴了，這就是估值修正


那很多少年股神笑老巴老了，沒賺到疫情後這一大把

要知道老巴投資股票超過80年，他一生中錯過的投資機會可能比各位打過的砲還多

老巴也一定常常被美國那邊的流星級投資大師嘲笑

不然你各位以為他幹嘛要酸這些人 – 潮水退了才知道誰沒穿褲子啦

最後，我個人很喜歡老巴的棒球投資哲學 – 投資沒有三振規則，不喜歡就不必揮棒

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.183.245 (臺灣)
※ 作者: j0588 2024-11-17 08:10:06
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[請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-16 12:07 jfmoaoduck
… ×20
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 01:34 hass231470
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 01:35 dsrte
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 08:07 bms
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 08:10 j0588
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 08:32 r6TSGs
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 13:38 cookiesweets
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
11-17 15:38 onekoni
→ duriel3313: 本益比那邊沒問題，但為什麼sp500要上漲32%才"等於''短債4.3%的“獲利”？ 難道上漲5%的獲利輸給4.3%?
你的上漲是是說營收還是股價？單位要說明一下不然怎麼看都很奇怪1F 11/17 08:35
→ alanjiang: 真的太貴，之後會進入超貴的領域6F 11/17 08:44
推 Lhmstu: 不知道你32%怎麼算的？你不覺得哪裡怪怪的嗎7F 11/17 08:45
→ j0588: 標普500指數的整體 "公司" 獲利8F 11/17 08:49
推 ab4daa: 歐印美債好安心9F 11/17 09:00
推 on32: 巴菲特現金30% 他還有70%投資 多數人絕對沒70%股票要分析也沒分析清楚 還以為老巴 全部現金短債呢10F 11/17 09:06
噓 HiHiCano: 難怪我也一直覺得房價好貴 房價所得比跟以前差好多坐等房價回調30%12F 11/17 09:07
→ IBIZA: 根據施羅德集團的研究，如果採取SP500席勒本益比高於平均50%就賣股改買債券的策略，平均年化報酬比持續待在市場低2%，一百年下來差距將近18倍
常常有人舉老巴作為擇時交易的代表，但其實老巴對於一般人的投資建議是隨時買、不要賣14F 11/17 09:49
→ ssarc: 雖說要等降到合理價位，但如果都等不到呢？要設期限吧19F 11/17 09:57
推 stocktonty: 隨時買 到死都不要賣21F 11/17 10:04
推 pziix: 到死都不要賣 有夠瘋的22F 11/17 10:13
推 wed1979: 現在是本夢比，當夢醒之後就是泡沫，然後再一次做夢因為資本主義就是不斷掠奪，集中在極少數人手裡，最後就是天災人禍，自作孽天來收，不論是封建或是資本還是社會，結局都一樣的23F 11/17 10:22
→ steven961302: 2008即將重現 不要不信ㄏ27F 11/17 10:37
→ bnn: 就 你確實可以躲掉暴跌 但更多會是你也躲掉暴漲
長期平均下來MaxDD會很漂亮 但收益下降也很高
就看你覺得你可以承受多少MaxDD
很多人其實高估了它的MaxDD承受度 於是被迫砍在低點28F 11/17 10:57
→ alanjiang: 耶2008要重現了，還是2000重現或1929重現，超讚32F 11/17 11:11
推 rebel: 那一個價值派大師教你這種算法的 即使是價值投資也很少在算殖利率33F 11/17 11:18

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