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作者 標題 Re: [請益] 持股健檢
時間 Thu Aug 11 10:43:57 2022
※ 引述《iloveai3 (answer)》之銘言：
: --------------------------------------------------------------------------
: 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
: 根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如：
: 1.問漲跌，或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。
: 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文，違者1-4-2刪文處份。
: ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
: https://i.imgur.com/rtFPKSz.jpg
: 首先這是家父的持股，家父已屆退休年紀，目的是希望能打造退休後穩定的現金流，想請問各位大神以目前持股是否需要調整，如往後要增加持股以什麼為優先。
: 小弟是建議如要增加持股以00878/兆豐等官股金控為主。: 有發現目前持股半導體含量偏高（台積/00881/00891/日月光/頎邦），所以這陣子股市下來總市值縮水不少，原本期望季季穩定配息的00891也沒有每季配息，所以才想建議穩定分批買入00878，不知道各位大神是否有更好的建議。
: 謝謝！你父親這個投資組合 有花心思喔
以下一點計算跟分享
一、目前投組風險/報酬
以昨日收盤價，共約1111.3萬市值
權重表:
https://imgur.com/6OHhT6O
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/6OHhT6O.png)
一般股票權重:87.6%
BETA:0.768
ETF 權重:12.4%
BETA:沒資料，不過半導體+5G+高股息+0050，目測應該差不多 1
整體BETA:79.6%
年化波動度:13%
YTD%: -6%
就這個投組 YTD -6% 來說 表現就贏過很多股票跟ETF了
我想到可以改善的是波動度，如果要朝低波動邁進，還有一點點改善空間。
像是以下這些標的是可以檢討的項目
代碼 商品 波動率%
1101 台泥 37.2
2002 中鋼 51.9 <= 特別強調，真是爛股票。
2353 宏碁 26.1
2881 富邦金 34.8
6147 頎邦 40.0
二、自組投組 vs ETF
單壓 跟投組的差別 最主要是投組的風險波動度
因為個股有非系統風險，透過分散可以降低投組波動度
在市場 買股票大概追求
1.絕對的報酬，完全無視波動
2.講究報酬品質，通常可以用 期望報酬/波動度 表示
在可以接受的風險下，該比例最大。
3.低風險低波動。
以目前台股 ETF 規模發展，追求 2 or 3的佔很大的比例
追求2的是以 0050 這類的為大宗，因為50的 期望報酬/波動度 基本上就是買市場
完全不特別，如果自組投組 在相同波動下 報酬輸50，就不要費心
完全不特別，如果自組投組 在相同波動下 報酬輸50，就不要費心
乾脆買50就好。
追求3的是目前最火的，投信目前一股腦發行這類標的。
目前878規模 923億，今年規模成長160%
056 1400億， 23%
050 2476億， 40%
00878今年在報酬表現還不錯且 行銷的成功下 規模大幅成長。
但 878 真的比較好嗎?
代碼 商品 歷史波動率% YTD%
0050 元大台灣50 16.6 -14.45
0056 元大高股息 13.1 -13.28
00878 國泰永續高股息 9.8 -6.69
00881 國泰台灣5G+ 16.8 -18.87
00891 中信關鍵半導體 27.1 -32.13
00713 元大台灣高息低波 10.1 -3.90
如果從風險的角度，00713與00878 基本差不多，但今年報酬率還會再好一點
00878 於 2020/07/10 上市
如果同期比較 00878、0056、0050、00713
報酬走勢如下 (2020/7/20~2022/8/10) 還原權息
https://imgur.com/wfxrzy9
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/wfxrzy9h.png)
報酬/風險 表 (2020/7/20~2022/8/10) 還原權息
00878 00713 0050 0056
----------------------------------------------
總報酬 22.3% 40.6% 30.1% 9.1%
年化報酬 10.6% 18.6% 14.0% 4.5%
年化波動度 12.5% 12.4% 18.8% 13.5%
夏普值 0.69 1.34 0.64 0.18
***
如上可以發現00713 比00878 好上不少
坦白說我不知道 元大在玩甚麼，56明明表現不好卻是行銷重點，且市場就是很買單
00713 表現好很多，目前規模竟只有88億。
三、結語
看到很多人喜歡配息，但配息真的不是重點，看全報酬率才是重點。
你父親的投組 應該有花點心思，但波動度高，建議可以將一些波動度高且沒效率的
標的汰除。
自組投組比較有樂趣，退休生活也比較不會無聊。
如果投組朝低波動方向去，建議可以參考00713的投組 加減參考一下。
或者汰換一些股票 增持 00713 也是可以的。
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※ 同主題文章:
08-03 15:46 ■ [請益] 持股健檢（都是看批踢踢買的）
08-03 19:58 ■ Re: [請益] 持股健檢（都是看批踢踢買的）
08-10 17:09 ■ [請益] 持股健檢
● 08-11 10:43 ■ Re: [請益] 持股健檢
推 : 認真推一個1F 08/11 10:48
推 : 認真推2F 08/11 10:48
推 : 認真推3F 08/11 10:48
→ : 推4F 08/11 10:49
推 : 認真推5F 08/11 10:50
推 : 推6F 08/11 10:53
推 : 推7F 08/11 10:54
推 : 推一個8F 08/11 10:58
推 : 認真推9F 08/11 10:58
推 : 好文 推10F 08/11 11:01
推 : 推11F 08/11 11:02
推 : 推12F 08/11 11:04
推 : 好像是你在幫你爸分析一樣13F 08/11 11:05
推 : 推14F 08/11 11:06
推 : 推15F 08/11 11:15
推 : 雖然沒廢文也沒這篇，但這才是真的有做功課，非反16F 08/11 11:23
→ : 串持股健檢真炫耀的廢文能比。
→ : 串持股健檢真炫耀的廢文能比。
推 : 認真推18F 08/11 11:25
推 : 想問關於如何學習存股的知識有什麼書可以看嗎？19F 08/11 11:27
推 : 先學會看財報吧，看不懂財報是要存什麼20F 08/11 11:28
推 : 0056波動大 低點加碼的報酬率比較高?21F 08/11 11:28
→ : 反正我只是拿來做波段@@
→ : 反正我只是拿來做波段@@
推 : 要波段選0050吧~高股息波動大不是很矛盾嗎= =23F 08/11 11:29
推 : 推一下24F 08/11 11:33
推 : 推25F 08/11 11:38
推 : 713不是季配股價又高 自然不喜歡26F 08/11 11:41
幹嘛跟報酬率過不去推 : Na大 要改季配了 九月開始配27F 08/11 11:42
推 : 好猛28F 08/11 11:43
推 : 感謝大大的分析29F 08/11 11:44
推 : 當你爸分析？哈哈30F 08/11 11:46
推 : 專業推一個31F 08/11 11:48
推 : 專業32F 08/11 11:50
※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/11/2022 11:51:05推 : 推 認真分析33F 08/11 11:51
推 : 謝謝告知 季配那我就要買了^^34F 08/11 11:51
推 : 大推 特別強調35F 08/11 11:57
推 : 你研究員嗎XD36F 08/11 11:58
推 : 00713 好像有要改季配試水溫?37F 08/11 12:04
推 : 00713改季配+平準金制度+9月就開始配息38F 08/11 12:05
→ : 不過00713缺點就是規模小、費用率高要注意一下!39F 08/11 12:06
推 : 改季配就會跟40F 08/11 12:06
→ : 認真給推41F 08/11 12:08
推 : 00713改季配如果反應不錯，0056也有可能跟著改42F 08/11 12:19
推 : 大善人43F 08/11 12:38
※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/11/2022 12:39:43推 : 好文推44F 08/11 12:53
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