Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高 - Stock板

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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-06-27 20:42:42

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作者 breathair (拆了？簡單了)
標題 Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高
時間 Sat Jun 27 07:37:49 2026

※ 引述《Pixma258 (鄉民們!別爭了!!)》之銘言：
: 乳題，為何記憶體可以瘋漲價成這樣

不能怪存儲，人家是週期股，能吃到撐，吃到死的時候就要吃，就要開啟大暴食，畢竟美光不吃那就是三星大力士吃

最嘔的是台積電跟NVDA，節制的毛利率跟漲價，特別是NVDA積極的迭代降低token成本目的就是養活整個產業跟需求，最後卻碰上記憶體這頭大暴食的怪獸

反正這模式不可持續，模型層的token在降價，終端需求風險在CSP，鏟子鏈裡最不可替代性的NVDA跟TSM的節制倒讓記憶體吃了豆腐，這模式必讓AI泡沫提前到來，加速OAI提前消亡，此時才是GOOG等眾CSP的重生之日）

我在谷歌研究員出走，360左右把谷歌清倉，部分換成現金跟加碼台積電蹲著，記憶體有崩就再加點倉。泡沫什麼時候來不知道，Anthropic 讓這個終點變得蠻遠的，但發生時大家都會跌，谷歌因為全棧跟生態系跌的最淺最快彈，到時候再來建倉谷歌不遲。前提是谷歌Gemini coding 必須跟上OAI Anthropic 第一梯隊，差距不能太大，否則會有入口鬆動的風險，必須注意，這比被記憶體吸血更可怕

現在的CSP只是記憶體的血包，花最多的錢，承擔最多的風險，肚子裡確養了記憶體一隻大肥蟲，吃再多也吃不胖。有機會先當那隻蟲，不然當台積電這個AI生活必需品，來世再當個人

: 川狗一句話都不敢出來叫
: 但晶圓不行，漲價要漲的小心奕奕
: 川狗不時出來叫
: 如要論記憶體和晶圓，晶圓製造技術門檻更高
: 而且對AI基建晶圓重要性也絕對不會輸記憶體
: 有沒有記憶體可以隨便喊漲那麼高的毛利率
: 晶圓不行
: 股價更是晶圓瘋漲成這樣，晶圓卻被倒貨
: 實在看不懂，想請教一下大家

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.79.245.162 (臺灣)
※ 作者: breathair 2026-06-27 07:37:49
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※ 同主題文章:

　 06-25 17:55 Pixma258. ■ [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高

　 06-26 00:47 yingjeou. ■ Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高

　 06-26 08:41 maplefff. ■ Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高

　 06-26 15:14 waitrop. ■ Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高

● 06-27 07:37 breathair. ■ Re: [請益] 為何記憶體可以隨便調漲毛利率那麼高

推 pikachu123 : 今年跟明年都不想買3c產品了這鬼價格留給csp買就1F 06/27 07:48
→ pikachu123 : 好

推 HiuAnOP : 狗家390通通倒光現在只剩奈米倉了3F 06/27 07:56
→ HiuAnOP : 現在記憶體就吸血蟲長期毛利根本就不到40的東西在
→ HiuAnOP : 那邊拿翹簽長約

推 onekoni : 房蟲股蟲台積蟲6F 06/27 07:59

推 pikachu123 : 記憶體毛利85% 自己想想其他人會怎樣羊毛出在羊身7F 06/27 08:02
→ pikachu123 : 上最終還是要消費者買單消費者已經被吸乾了

推 DustToDust : 原物料就暴漲暴跌啊9F 06/27 08:15
→ DustToDust : 講白了記憶體沒錯誰知道ai下一步怎麼走先賺飽再
→ DustToDust : 說顧好自己

推 iwcuforever : 記憶體這樣玩還真的加速泡沫12F 06/27 08:45
→ iwcuforever : 但不是HBM，DDR估計明年產能上來大概也要下去了，
→ iwcuforever : 他們又沒有保障合約

推 rumblefish : 喜迎Token 大漲價15F 06/27 08:59

推 strlen : Gemini是跟不上了就跟xAI metaAI一樣要掉隊了16F 06/27 09:09

推 a87569650 : 笑死擔心別人掉隊 ai搞不好下個禮拜又不一樣了17F 06/27 09:14

→ strlen : AO兩家內部模型應該都強到可以開始研究自我迭代18F 06/27 09:15
→ strlen : 到時會越拉越遠
→ strlen : 這掉隊是追不回來了啦 AI模型賽道已經確立

這是一個可能性
但也可能碰上一堵牆，最後趨同演化

反正現在還不到壓重注在模型層的時候
當記憶體吸血蟲
當台積電益生菌
都好過壓注CSP的戰場絞肉機
谷歌甚至開始打價格戰，簡直太恐怖了

感覺要壓注模型等Anthropic 上市
入一些就可以了
※ 編輯: breathair (42.79.245.162 臺灣), 06/27/2026 09:22:45

→ cz031300 : 可是我覺得人家也很可憐正常需求就被當垃圾壓價21F 06/27 09:33
推 cz031300 : 現在好不容易有機會擴產+提價又被罵
推 cz031300 : 怎麼看都是源頭咎由自取不然當初GG怎麼可以撐下來
→ cz031300 : 記憶體就活該殺爛

推 twic : 提價很正常啊不爽不要買25F 06/27 09:37

記憶體沒有錯
週期股就是這樣，能吃飽吃撐吃死
就不能漏掉一滴

因為這是寡占市場
美光不吃，三星海力士吃
你顧及終端需求，別人不顧，你就吃輸落隊，因此大暴食就是週期股的最佳賽局

而。本輪記憶體因為推理需求的特性
已經脫離三家相殺的週期
在產能開出來之前，更像是綁上了AI這個大週期

如果在AI這個大週期上
台積電有一天意識到，我不漲價，最後還是被你記憶體吸走
那不如我大暴漲，在需求倒下前換我也要一起吸

台積電不可能這麼做，但他可以這麼做來縮短週期送三位吸血蟲一起下去

類似OPEC這種角色

所以存儲沒有錯
但吸血蟲這個字也恰如其分
※ 編輯: breathair (42.79.245.162 臺灣), 06/27/2026 09:49:44

→ twic : 哪有爽都是appl這些下游在爽的事26F 06/27 09:38
→ twic : 要搞ai ，電子大腦當然很貴

推 Evenpan : 蘋果便宜買的記憶體現在要加價賣，這不就轉賣廚28F 06/27 09:45

噓 twic : 蛤誰不吸血appl賣多少 NVDA毛利多少？覺得記憶體29F 06/27 09:53
→ twic : 重要又嫌貴自己出錢蓋廠啊風險都上游公司擔

推 foolwind : 吸個屁血擴產了到時候又她媽價格崩盤31F 06/27 10:01

推 a8932325566 : 三年不開張，開張吃三年！不懂這句話代表你還在菜32F 06/27 10:03
→ a8932325566 : 沒出過社會。

→ edison106 : gemini 為啥突然掉隊這麼多啊34F 06/27 10:18

→ lokoo : 記憶體廠倒的時候也沒有人會幫他說話35F 06/27 10:57

推 haski : https://imgur.com/a/VoVXbIA36F 06/27 11:00