作者 asiguo (PositiveWeiwei)標題 [標的] 寶成 9904 7倍本益比多時間 Mon Oct 21 22:26:53 2024
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1.發標的文未充實內文，
多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請
輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
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可刪除以上內容。----------------------------
標的：
(例 2330.TW 台積電)
9904.TW 寶成
分類：多/空/討論/心得
(請選擇並刪除無關分類)
多
分析/正文：
1. 低估值
寶成目前交易在 淨值比0.7 ，本益比7.6倍，屬於低估值股。
2. 轉投資未反映
寶成透過潤成投控與潤泰一同轉投資南山人壽，壽險股如國泰金、富邦金皆交易在歷史新高，淨值紛紛突破1，南山人壽的財務好轉尚未反映，可以透過寶成作為proxy交易此一題材。
3. 製鞋/零售本業多
寶成經常被認為是一代鞋王，唯獨實際上獲利有50%來自業外的南山。製鞋本業是透過持股70% 在香港上市的裕元工業進行投資。製鞋本業部份，寶成主要接單Nike & Adidas，Adidas 業績火紅，倒是 Nike 因為前一任執行長過度依賴網路商城，放棄代理商通路，造成實體店面大幅遭受新興品牌入侵。 10/14 Nike 新任命老將 Hill 上任CEO，將重新振興和通路商的合作，這部分預期將帶動通路商的備貨需求。同時，寶成通過裕元工業進一步轉投資港股寶勝國際，為中國前幾名的Nike通路，預期也將受惠此波Nike的新策略。
整體來說，寶成估值低可保底，淨值方面有轉投資題材可以反映，增長率部分有Nike事業的振興可以拉升，屬進可攻退可守的標的。
進退場機制：
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
3
現在交易在35，破季線賣出，上看 50。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.3.146.4 (臺灣)
※ 作者: asiguo 2024-10-21 22:26:53
※ 文章代碼(AID): #1d5cIlGx (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1729520815.A.43B.html
推 airawesu: 配息小氣 台灣人不會喜歡 而且又是傳產 沒話題4F 10/21 22:31
噓 ntnuljg: 你說的都對，但沒話題很難7F 10/21 22:36
推 AirLee: 有更好的標的9F 10/21 22:44
噓 lltools: 小平叔贏牌，還得靠他10F 10/21 22:47
→ hijacker: 看看2021奧運高點後3年的走勢 你確定要現在買?11F 10/21 23:02
推 leoyuan: 寶勝本來就屬於Nike 零售商，另外似乎沒有很重視鞋業了，倒是歐力速有上市可以買，駙馬爺的成績單。13F 10/21 23:19
推 vendee: 這支等了幾年都沒站穩40，上面賣壓大
你講的這些話題、投資面的點以前都在，但就是沒上去，看看之前分析文也可知一二15F 10/21 23:27
推 gest7240: 等資金輪動回中小就會漲 蹲著就好 寶成很好 小氣的作風 砍人也很乾脆19F 10/22 00:00
推 KSUGOD: 來億表示...22F 10/22 00:40
推 rrw7boo: 現在有中國的刺激政策點火，之後也有蠻大機會受益反覆發放的消費券，蠻不錯的
裕元也快突破創近年新高了23F 10/22 00:45
噓 twic: 製鞋早爛掉了看南山就好
笑死 5026F 10/22 01:43
噓 kevinmeng2: 你知道Nike最近在收廠嗎？
Adidas給的錢不知道有沒有Nike的一半勒…28F 10/22 03:28
推 wzshi: 這支很難再成長了 買它不如買gg30F 10/22 03:42
推 pigmoo: 小時候看它就是差不多現在股價31F 10/22 04:08
噓 sslf: 配息都配那麼低，再來公主根本不重視本業了，不如叫寶成控股，或者是寶成風投比較實際!!!33F 10/22 08:44
推 c928: 這支領股息比較輕鬆35F 10/22 09:16
→ iamaq18c: 35算高了...這支不太能看淨值XDDD37F 10/22 11:50
→ lluunnaa: 30以下比較安全,50可能要等很久(?)38F 10/22 12:42
推 X5566: 領股息算ok吧 買了不要看就好39F 10/22 12:59
推 PINKMAN: 手上有30張蹲了很久都沒能站上40 算是這兩年最慘
的投資40F 10/22 13:11
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