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作者 additionD (+D)
標題 Re: [心得] 人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好
時間 Wed Mar 22 17:49:08 2023

承版友acininder文章，用簡化的數學來解釋

照原PO的條件，簡化為期初投入100萬，但每年淨值要扣5萬。

這樣高股息的股票可以看成平均年化報酬5%，標準差接近0%。
20年後還是維持100萬的價值。


正2股票可以看成平均年化報酬7.56%(20年股價10元-->40元)，標準差為未知。

所以跑個10000筆回測看看正2的勝率(20年後正2淨值>100萬算獲勝)
標準差  勝率
1%      100%
10%     80.7%
20%     53.5%
30%     37.4%
40%     25.0%

如果正2報酬率更高呢?
                    平均年化報酬率
[圖]


結論:
1. 照原PO條件，原PO說的是對的，正2不是100%可以贏高股息的。
2. 只用過去台股20年的平均數據來套，正2高機率贏高股息。
3. 每個人的需求都不同，依個人條件選擇適合商品。
4. 如果要穩，20年美國直債不是更穩?雖然現在只有接近4%，但保本機率遠遠大
   於高股息。


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.163.198.125 (臺灣)
※ 作者: additionD 2023-03-22 17:49:08
※ 文章代碼(AID): #1a6iyMJ_ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1679478550.A.4FF.html
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[心得] 人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好
03-22 12:41 m1999114
Re: [心得] 人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好
03-22 13:48 tompi
Re: [心得] 人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好
03-22 14:50 acininder
Re: [心得] 人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好
03-22 16:31 QQQwe
Re: [心得] 人多的地方不要去? 高股息ETF選誰好
03-22 17:49 additionD
推 Tigerman001: 少年股神表示，一天就10%,誰要買一年4%的，1F 03/22 17:51
→ Benetnasch: 但是 大概率 正2優於台灣自己發行的ETF2F 03/22 17:51
※ 編輯: additionD (118.163.198.125 臺灣), 03/22/2023 17:54:06
推 awss1971: 我還是覺得高股息標準差=0設定不合理
剛查了一下...近三年
0056 標準差 : 18.41%
0050 標準差 : 24.03%
00631L 標準差 : 46.58%
可以說高股息標準差比較小,但絕不是原原PO設定=03F 03/22 17:59
推 sssallen: 008789F 03/22 18:12
推 Capufish: 謝謝分享，不過高股息設定標準差0是不合理的假設
將高股息設定5％標準差0，那已經是無風險利率5％了可以試算看看高股息標準差10％會是如何嗎？謝謝
另外想請教a大，這篇的標準差跟回測是怎麼設定的10F 03/22 18:33
→ gomi: 0風險的應該是債卷吧14F 03/22 18:49
推 arashivivian: 每個人要的真的不同，有的人投入高股息，吃得好睡得下，並專注本業賺取更多本金是他的重點，正2績效跑得再好，也要適合它的人去抱～15F 03/22 19:04
推 AkiMinoriko: 這兩個又不衝突，我自己就是正2跟713都持有18F 03/22 19:21
推 abc0922001: 個股有時只敢買1張2張，但ETF是可以ALL IN 的19F 03/22 20:34

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