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作者 Paul1021 (胡迪)
標題 [標的] 債劵ETF中長期來說有保本領息的價值嗎
時間 Tue Oct 22 17:21:32 2024



標的：00697B.TWO 元大美債20年  00937B.TWO 群益ESG投等債20+

分類：討論

分析：

因為今天債劵ETF普遍下跌

所以本保羅想跟大家討論一下


大家都知道

債劵的特性是投資人借給發行機構錢

發行機構會照約定按期給利息

債劵時間到後

本金也還給投資人

基本上只要發行機構不違約

時間到期一定能保本拿回本金

且能賺到利息

那像債劵ETF的話

它是裡面包含許多債劵

裡面每個債劵的到期時間 債息基本上不盡相同

以元大美債20年(00697B)以及群益ESG投等債20+(00937B)來當例子的話

因為美債的違約率極低

投等債的違約率也是非常低

所以幾乎是百分百能領到穩定的債息

而債劵ETF領到債息後

也可以把債息當作配息發給投資人

一旦領到配息

持有成本就會下降

或許投信公司會依照環境狀況

將即將到期的債劵作一些調整

但是在長期穩定領息的前提下

債劵ETF有能夠保本且穩定領息的價值嗎

如果是單一債劵

違約率即便低但還是有

但債劵ETF相較單一債劵

風險更分散

就算裡面其中一檔債劵違約

可能也就損失一小部分

所以以中長期來說

至少三到五年以上

債劵ETF

特別是違約率偏低的債劵ETF如美債ETF 投等債ETF

中長期來說具有能保本且穩定領息的價值嗎

大家怎麼看呢

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.204.134.212 (臺灣)
※ 作者: Paul1021 2024-10-22 17:21:32
※ 文章代碼(AID): #1d5swUjs (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1729588894.A.B76.html
→ nightop: 家裏老人去參加投資論壇
老人家就說會上一直在說投資美債很好之類的
看來是真的不少人套在美債1F 10/22 17:22
推 onekoni: https://moptt.tw/p/Stock.M.1729518244.A.1E7
這篇讀仔細你就知道實際上ETF怎麼幫你組債券梯4F 10/22 17:23
Re: [心得] 為什麼不買美國直債 - Stock板 - Disp BBS
[圖]
s8752134 簡單說一下你上面試圖說明的 "概念" 是對的，但放長期同樣是不會虧的。 會虧的唯二可能就是 a. 長期都處於高殖利率環境(導致淨值無法上升) b. 美債違約。 但我相信會買美債et
推 nocash: 我當過第一波債韭，2022下半年到2023上半年陸續購入的。用債息再投入的方式，撐到2024年上半年才翻正。血淚史供參6F 10/22 17:24
推 f204137: 升息 債券一路撿到手斷 降息又繼續怕...9F 10/22 17:25
推 nocash: 目前長債唯一風險不是倒債，是二次通膨再起，FED停止升息後再升息10F 10/22 17:35
→ Kobe5210: 沒有12F 10/22 17:40
→ eternal3326: 一個月跌10%的垃圾領兩年息都補不回來13F 10/22 17:40
推 a069275235: 4年前TLT買160的聽到你說保本可以找你領價差嗎@@14F 10/22 17:40
→ gomi: 直債領到到期都不賣 才有保本的特性15F 10/22 17:44
→ a069275235: ETF沒有到期日 可以套一輩子 慟 ：(16F 10/22 17:45
→ gomi: 隨時買賣的東西 都會換算成當下應有的價值
所以配置策略是為了避險 在股市下重注 而不在乎保本17F 10/22 17:46
→ kslman: 債蛙哭哭19F 10/22 17:57
推 hectorbibby: 你要它的息，它要你的本20F 10/22 18:07
推 WDW0604: 跌到20塊撿21F 10/22 18:25
推 GN02209611: 第一句就錯了，不是只有今天22F 10/22 18:45
推 ppnow: 有啊，但是要套著配23F 10/22 19:04
推 ab4daa: 送分題24F 10/22 19:18
推 elven: 美債要分成公債和公司債，不同的標的。
美國公債(極低違約率)，直債可保本，ETF沒有保本。公司債(依評等有不同違約率)，沒有違約時保本，ETF沒有保本。25F 10/22 21:05
推 gest7240: 你買20年直債 會擺20年嗎 區分只是自我安慰29F 10/22 21:08
→ s1011282: 直購公債才真的可以保本領息，不賣不賠。債 etf 就跟上面的連結講得差不多，年限不符合目標年限的話，就會賣掉買另一個符合相同條件的，但此時有可能會有實現損益的問題30F 10/22 21:45
→ murrayace: etf沒有在保本的
這是基本常識……34F 10/22 22:17
推 a069275235: 樓上說版主沒常識@@36F 10/23 00:43
推 et69523820: 美債ETF 不會有到期日 因為續存期間太短會被踢出
 重新買進續存期間長的
直債才有保本
https://i.imgur.com/vNfMZRO.jpeg
https://i.imgur.com/ztftbnG.jpeg37F 10/23 02:07
[圖]
 
[圖]
→ et69523820: https://i.imgur.com/2IoGr11.jpeg
20年的債 會買大於20年的 低於20年就會被剔除更換新的債 圖中的2044年 即將被剔除
買ETF 記得要去看公開說明書 到底買了什麼 規則是什麼42F 10/23 02:26
[圖]
→ icecubes: 如果是公司債的話買etf組合包比較好 因為不知道運氣會不會不好選到地雷 其他因素就是貨幣計價問題
長債如果遇到價格高點還是會調整賣出 所以直債跟etf影響不大 不會放20年到期的 而且同時間直債的買進賣出價掛價也有訂價價差47F 10/23 02:46

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