作者 johnbogle (simple)標題 [請益] 00713的幾個問題時間 Sun Oct 6 15:53:22 2024
最近幾個月看到很多人在推00713，我第一次聽到他名子取高息低波..就直接pass，不過還是一直有聽到有人在推，所以就去了解一下。
以下是幾個問題，分別是 高息、低波、質押邏輯的問題:
Q1: 高息的部分殖利率約7%，從2017成立至今含息總報酬超過一半是股利，是否代表只適合低收入族群或者退休族群呢? 畢竟超過一半的報酬還要拿去繳所得稅也太虧了吧?
Q2: 低波的部分，我看很多人推薦的原因是因為過去幾次空頭他相對抗跌，但不能用後見之明偏誤這樣看吧? 意思是你用後照鏡從眾多ETF篩選一個過去抗跌的東西，然後說他抗跌?
所以我從這支今年5月開始在板上被吹捧，五月之後最大的回檔就是8/5這天，0050回檔9.1%，00713回檔5.5%，但到了8/7 0050反彈了9.7%，00713只有反彈4%。
從這次回檔看起來00713相對0050抗跌僅3.6%，反彈卻輸到 5.7%，呈現不佳的績效不對稱性? (好的績效不對稱性應該是他抗跌3.6%，反彈輸<3.6%，或者反彈輸5.7%，抗跌贏>5.7%)
Q3: 我最疑惑的是買這支再去質押的邏輯。你去買一個主打”低波” 的產品，查了一下大概0.5 beta, 然後你再自己去質押放大波動(槓桿)?
假設讓你質押兩次開兩倍槓回大概1 beta… 跟直接買指數型~1beta的產品相比，你多了管理費0.7%加質押成本2.9%約3.6%，一個先扣血3.6%的策略在未來會贏指數？
懇請解惑~
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※ 作者: johnbogle 2024-10-06 15:53:22
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推 truthloser88: 能不能開槓桿重點是sharp夠高
你自己看713過去三年還是五年sharp應該是全台股共同基金第一名
開不開槓桿跟波動無關
波動低但一直跌 怎麼開槓桿？1F 10/06 15:57
→ jayppt: 0050開掛因為台積電 台積電動盪時 713相對就香了6F 10/06 16:00
推 mike0608: 低波是看年化標準差吧，00713過去3年大概在10到15%，對比0050是15到26%，相對低波沒錯啊7F 10/06 16:00
→ jayppt: 重點是 你為何要買713？ 先問自己這個問題 先看看成份啊
我713大宗 原因恰恰就是沒有台積電 因為能平衡掉
我其他含台積的組合9F 10/06 16:00
→ mike0608: 至於你說的彈不彈的回來要看Sharp值，長期來看00713表現也是還不錯但8/5到現在這波的確比較差一點點，主要還是因為8/5到現在是台積電在抗跌13F 10/06 16:02
推 awss1971: 雖然我不很愛高股息...但00713是真低波動，你可能忘了波動有向下也有向上的，所以反彈輸大盤有問題嗎?17F 10/06 16:03
推 mike0608: 懂了，買Sharp 675321F 10/06 16:07
→ jayppt: 哦對 麻煩別買 認真
我前面寫都屁23F 10/06 16:08
推 popo0127: 認真回答問題之前看了一下你發文跟留言經歷，來股版洗文？713高手討論的文章也不少了，一篇都沒看？25F 10/06 16:09
→ Justapig: 所得稅這個很重要，之前家母就是沒考慮到這點，某一年被扣了四十幾萬稅金，從此以後都當波段仔27F 10/06 16:16
推 yayohola: 買股票就是要衝要賺大錢 抗跌幹啥29F 10/06 16:20
→ BC0710: 拉五年績效來看啊 看績效很難嗎30F 10/06 16:23
推 qsc753: 不會贏 不要買 放定存就好31F 10/06 16:24
推 klwei: 你那麼愛看股價報酬率 你買這做什麼
我建議你買鹿港，那比較適合你32F 10/06 16:26
推 hensel: 柏格請買自家先鋒產品34F 10/06 16:29
噓 ntnuljg: 你可以統計3年再來發這篇文嗎？35F 10/06 16:29
→ tsaigi: 分析那麼多 然後抓一天的績效來打…36F 10/06 16:30
推 kazes: for Q1, 713的股利來源屬於54C的成份並不高，所以不是所有股利都要繳稅37F 10/06 16:32
推 zerro7: 以前6-7%股利占比高 現在10%股利占比低很多39F 10/06 16:37
推 bbignose: 54C買到要繳稅要買好幾百張吧？
低收入族群？你要確耶！
總之自我買股票以來只有被收過二代健保的錢，稅金是年年退的
，當然也有可能我是低收入族群的關係41F 10/06 16:43
噓 Uncontinue: 所以你有疑慮就別買啊 不要碰你自己不懂的東西47F 10/06 16:51
推 WisestCat: 說人家後見之明 然後自己用過去一個月去比較….？ 這邏輯我直接死當48F 10/06 16:54
推 zerro7: 另外你用8/5後一個月的表現看會發現完全不同的數據怎麼會有人看股票漲跌只看一天的???50F 10/06 16:58
噓 PureTrue: ETF不能用後見之明，那全部人要靠占卜了53F 10/06 17:07
→ dly: 不會，不要買54F 10/06 17:14
噓 necrophagist: 笑死 挑一天來大談反彈績效 然後說追蹤長年的報酬績效是後見之明xd56F 10/06 17:16
推 hermit: 買雲豹就對了，買完關app，5年後財富自由60F 10/06 17:22
推 WillTheWise: 很多人回了，開槓桿Sharpe值不變，這算現代投資理論的基本做法62F 10/06 17:33
推 joe0934: 00713只適合老人退休金，年輕人買00713就是傻64F 10/06 17:34
噓 plaay: 692歡迎你65F 10/06 17:38
噓 plaay: 用後見之明酸人後見之服這招很棒67F 10/06 17:41
推 qtzbbztq: 拉一小段就在那邊講東講西 股票可以這樣看的喔 照你這種評估股票的方式 任何一支股票都很爛了69F 10/06 17:43
推 kevinaa: 713特色是有效換股持股維持低檔 反而持續高價 大多頭輸0050很正常 能承受大波動買市值就好沒問題71F 10/06 17:52
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