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標題 [請益] BOXX的Box Spread策略
時間 Fri Jul 5 12:30:38 2024
標題 [請益] BOXX的Box Spread策略
時間 Fri Jul 5 12:30:38 2024
最近取代短期現金部位，買入BOXX
知道它是使用BOX SPREAD策略來避掉稅務
https://www.investopedia.com/terms/b/boxspread.asp
Box Spread: Definition, Example, Uses & Hidden Risks
![[圖]]()
A box spread is an options arbitrage strategy that combines buying a bull call spread with a matching bear put spread. ...
![[圖]](https://i4.disp.cc/t/o/www.investopedia.com143d114602a66065019613d87ff15067.jpg)
Box spread - Wikipedia
Note that directly exploiting deviations from either of these two parity relations involves purchasing or selling the underlying stock.
Note that directly exploiting deviations from either of these two parity relations involves purchasing or selling the underlying stock.
只是有個點一直沒搞明白
透過四張期權來達成近乎零風險的套利。
但為啥這個套利會接近T-Bill的利率?
這樣套下來，不是應該剛好打平或是為固定收益嗎?
能套到跟隨著T-Bill利率是怎樣去理解呀。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 217.140.104.206 (美國)
※ 作者: Roy75117 2024-07-05 12:30:38
※ 文章代碼(AID): #1cXtRorL (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1720153842.A.D55.html
推 : 啊不然就跟T bill 間套利就會發生1F 07/05 12:37
推 : bs模型嗎2F 07/05 14:56
推 : IllllIllll.llIlI.lI
https://IllllIllll.llIlI.lI
他們官網文章給的說法是：市場是有效率的，所以在評估價格時會接近T-bill
最大的持股也是SPY跟IWM的選擇權3F 07/05 21:28
https://IllllIllll.llIlI.lI
他們官網文章給的說法是：市場是有效率的，所以在評估價格時會接近T-bill
最大的持股也是SPY跟IWM的選擇權3F 07/05 21:28
Box Spreads: An Alternative to Treasury Bills?
![[圖]]()
Box spreads represent an opportunity to borrow and lend via the options market at similar (and often better) rates than those available in the treasur ...
![[圖]](https://alphaarchitect.com/wp-content/uploads/2023/05/image-4.png)
→ : 價內的選擇權時間價值趨近零，價外的選擇權有時間價值8F 07/06 01:39
推 : 因為選擇權定價裡面，本來就有當前市場無風險利率的時間價值，多空互相對沖掉波動後, 自然剩下無風險利率價值9F 07/06 14:13
→ : 也可以買BB3M11F 07/06 15:07
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