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openai泡沫不代表ai泡沫

輝達1000變300億不是看壞AI

是看壞被gemini打趴在地的openai

偏偏現在谷歌還弄asic關起門搞自家tpu

輝達更加讓人擔憂

目前市場有兩種可能

一個是想蘋果安卓兩大系統並存

另一種是像hd dvd 被  blue ray幹到消失

我是偏向多模型並存的結果

openai一開始的評估在那個當下沒有問題

後來谷歌指數型成長擠壓了市場

但llm市場就跟宇宙邊界一樣一直在擴張

短期看起來是openai 輝達甲骨文輸了

但是中長期一定是雙贏

唯一輸家只有沒有跟上ai暴漲的



※ 引述《TroyeSivan (wild)》之銘言：
: 這篇寫得非常好
: 這個消息如果處理不好 很可能會成為AI泡沫的最後一根稻草
: 當初2000年網路泡沫戳破的關鍵就是華爾街開始放大檢視巨頭們的獲利能力跟現金流
: 豈不是跟現在很像？
: 龍頭老大OAI開始縮減開支 大家就會放大檢視各種利空消息面
: AI增速放緩的跡象只要一出來
: 骨牌效應不是蓋的
: 資金會瘋狂逃竄
: 真的非常有可能股市會在今年面臨50-60%以上的修正。
: ※ 引述《waitrop》之銘言
: : 2026到2030,
: : 大概再三年左右,
: : 1.4兆 下修成 6000億,
: : 也就是原本每年平均4500億 下修成 2000億美元,
: : 其實蠻好的,
: : 不但讓OpenAI 提早盈利賺錢,
: : 也減緩供應端的壓力,
: : 記憶體跟GPU不會再一直漲價,
: : 筆電跟手機不會再要漲價還要縮小記憶體容量
: : 但是,
: : 原本OpenAI 承諾 Oracle 3000億美金的RPO怎麼辦?
: : 三星海力士的40%記憶體產能訂單怎麼辦?
: : GPU 訂單, 雲端的單怎麼辦?
: : TPU 自製AI晶片訂單怎麼辦?
: : OpenAI 代工廠, 智慧行動裝置訂單怎麼辦?
: : ※ 引述《thinksilver (銀白色的沉思)》之銘言：
: : : 原文標題：
: : : OpenAI下修算力支出目標 2030年前擬投入6,000億美元
: : : 原文英文標題：
: : : OpenAI resets spending expectations,
: : : tells investors compute target is around $600 billion by 2030
: : : 原文連結：
: : : https://reurl.cc/EbkK3v
: : : 原文英文連結：
: : : https://reurl.cc/MMr7aK
: : : 發布時間：
: : : 2026.02.21  11:01
: : : 記者署名：
: : : 工商時報  呂佳恩
: : : 原文內容：
: : : OpenAI傳出向投資人表示，將2030年前的總算力支出目標設定為約6,000億美元，顯
: 著低
: : : 於執行長奧特曼（Sam Altman）數月前所提及的基礎建設承諾。據悉，由於外界擔憂大
: 規
: : : 模擴張是否能對應未來營收規模，OpenAI因而提出較為具體且可量化的支出規劃。
: : : 外媒20日引述知情人士報導，OpenAI正在重新調整其擴張預期，該公司向投資人表示，
: 到
: : : 2030年時，總算力支出目標約為6,000億美元，較奧特曼此前宣稱的1.4兆美元基礎設施
: 承
: : : 諾大幅縮水。
: : : 在營運表現方面，消息人士指出，OpenAI於2025年創造131億美元營收，高於原先設
: 定的
: : : 100億美元目標；同年度公司資金消耗約80億美元，亦低於原預估的90億美元。OpenA
: I預
: : : 估至2030年時，全年總營收將超過2,800億美元，其中消費端與企業端業務的貢獻比
: 例大
: : : 致相當。
: : : 該公司之所以向投資人提供更低且更明確的支出規劃，主要是為應對外界對其擴張野心
: 過
: : : 大的質疑，此次提出的算力支出計畫，旨在更直接對應其營收成長預期，以在資本投入
: 與
: : : 業務擴張之間建立較為清晰的關聯。
: : : 回顧去年下半年，OpenAI曾密集宣布多項數十億美元規模的基礎建設合作案，並與主要
: 晶
: : : 片製造商及雲端服務公司建立夥伴關係，以支撐其人工智慧（AI）模型的訓練與部署需
: 求
: : : 。
: : : 此外，OpenAI正在敲定一輪規模龐大的融資案，總額可望超過1,000億美元，其中約
: 九成
: : : 資金將來自策略性投資人，據了解，輝達（Nvidia）正洽談投資最高300億美元，該
: 輪募
: : : 資可能使OpenAI的投前估值達到7,300億美元。除輝達外，策略性投資人亦包括軟銀
: 集團
: : : （SoftBank）與亞馬遜（Amazon）。
: : : 面對競爭壓力，OpenAI曾於去年12月宣布進入「紅色警戒」狀態，將重心放在提升
: : : ChatGPT產品表現，以回應來自競爭對手Google與Anthropic的挑戰。
: : : 心得/評論：
: : : 之前說1.4兆基礎建設，現在縮水變成6000億?
: : : 果然奧特曼講話都要打折~
: : : 公司是不是覺得越花越不對勁呢
: : : 還是認為打不贏Gemini，打算偷偷降低支出?
: : : AI循環融資是不是有人想要抽腿了，
: : : 各位AI股神怎麼看呢?
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※ 作者: lee198218 2026-02-22 11:49:35
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