作者:
v0531 (v0531)
114.136.83.246 (台灣)
2023-09-07 12:20:34 → ffaarr: 你對fed利率和長債漲跌的關係 認知錯誤
短期利率和長期利率是兩回事… 7F 09-07 12:24
→ ffaarr: 長債利率大多數時間比fed利率高1%以上，現在反過來 13F 09-07 12:25
→ ffaarr: 怎可能以為fed降息長債就一定要漲。\ 15F 09-07 12:25
→ ffaarr: 現在的長債價格早就反映降息8碼的合理價格了。 18F 09-07 12:26
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作者:
howhow801122 (傑哥)
1.161.136.170 (台灣)
2023-09-01 09:51:46 → ffaarr: 槓桿型哪有一定打敗大盤…
大盤年化8%以上的時候2倍槓桿會贏大盤沒錯，但6%以下就很難說了。你要買槓桿ETF應該先搞清楚這點。 13F 09-01 11:42
作者:
IBIZA (溫一壺月光作酒)
111.240.205.144 (台灣)
2023-08-26 03:58:30 → ffaarr: 大盤正和不只是因為通膨，是因為大多公司有賺錢 81F 08-26 09:23
→ ffaarr: 上市公司整體是賺的啊。光台積電賺的就抵多少家公司不是什麼零和，大盤是加權報酬的概念。 109F 08-26 10:11
作者:
ccmaple (CCC)
39.10.16.69 (台灣)
2023-08-21 10:17:55 → ffaarr: 0-1年的到期殖利率比較高吧，只是有些是累積型的。 23F 08-21 11:20
作者:
jinso7410 (Aso)
27.53.238.85 (台灣)
2023-08-18 01:01:14 → ffaarr: 股債配沒必要去選波動最大的長債啊。 9F 08-18 08:24
→ ffaarr: 既然要看百年就要去看1940-1980長債多慘。 11F 08-18 08:25
作者:
humbler (獸人H)
111.251.192.142 (台灣)
2023-08-14 20:33:17 → ffaarr: 香港的陸股槓桿ETF 成交量很低吧，不像台灣的。 28F 08-14 21:57
作者:
onekoni (一貓人我的超人)
1.200.36.166 (台灣)
2023-08-09 11:34:41 → ffaarr: 高股息ETF跟長期投資正2的報酬沒啥關係…。 26F 08-09 11:50
→ ffaarr: 配息是左手發右手又不是獲利，你搞錯重點了。
實質逆價差才是你多賺到的錢，今年是正價差
這不需要什麼時間驗證…。
今年的狀況，反而配息愈多的月分，實質正價差更多 40F 08-09 12:04
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作者:
ffaarr (遠)
220.141.30.237 (台灣)
2023-08-08 22:15:29 → ffaarr: 股息稅在td或ib是會退大部分。但比例不是很穩定。 9F 08-09 00:03
→ ffaarr: 啊，我不是說了嗎？這個是沒有duration的貸款，所以降息不會像債券那上漲。
所以是昇息對它有利，降息對它不利。當然這不是必然因為昇降息也可能影響市場對信用風險的看法。這就是 15F 08-09 07:49
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作者:
epson5566 (ep)
36.226.45.144 (台灣)
2023-08-07 08:51:34 → ffaarr: 過去長債平均2%是怎麼算的？？2%是少數時段吧。
2020年以前30年長債殖利率從來沒到到2%以下過 12F 08-07 09:03
作者:
vipman (vipman)
1.160.135.195 (台灣)
2023-08-07 02:51:38 → ffaarr: 你的需求是「保本」還買長天期公司債就不合需求了啊這種哪有保證保本的 41F 08-07 08:15
→ ffaarr: 只能說放很長正報酬機率很高，但光這點股市ETF也是 44F 08-07 08:16
作者:
YAYA6655 (YAYA)
220.132.139.226 (台灣)
2023-08-06 17:43:08 → ffaarr: 價差有沒有30%又不是確定的，搞不好還是負的。 67F 08-06 18:20
→ ffaarr: 債券拿來資產配置ok 但想著一定有價差就是錯誤期待 70F 08-06 18:20
→ ffaarr: 但如果重點是資產配置，那就是要跟中、短債比。 78F 08-06 18:23
→ ffaarr: 長債的問題就是承擔比中短債更大風險但報酬可能還輸現在就是一堆人以為一定能賺價差，然後去配可能並不 80F 08-06 18:23
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作者:
stu88001 (怪獸大大)
101.9.194.13 (台灣)
2023-08-06 13:30:46 → ffaarr: 殖利率倒掛本來就是價格先反映未來降息的可能。
不然沒事幹嘛擔更重的風險 買更低利率的債券。
降息會不會漲，要看降息的幅度和速度 比華爾街操盤手們預期得 快還是慢，多還是少。不是傻傻以為降息就一定會漲。 306F 08-06 17:34
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作者:
PIGGY5566 (橫行霸道‧豬仔56)
36.233.10.43 (台灣)
2023-08-06 10:48:42 → ffaarr: 短債有超過5%，你長債等不到利率降就是一直輸短債就算正報酬那不叫贏，而是風險更高報酬更低
然後現在長債殖利率比fed利率低，所以降息也不代表長債就會漲，有可能只是倒掛收斂。 23F 08-06 12:04
→ ffaarr: 以往降息的時候，債券殖利率沒倒掛這麼多啊，可見這 53F 08-06 13:37
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作者:
lalalahu (<(￣︶￣)@m)
118.168.103.129 (台灣)
2023-07-31 16:05:36 → ffaarr: 幫補充一下，流動性重要的主要還是看買賣單有無造市每天成交量低 不見得真的就只能賣到那麼多
但以有500張的狀況，的確用贖回是比較划算的。 14F 07-31 18:07
作者:
dream1124 (全新開始)
36.227.223.148 (台灣)
2023-07-30 23:17:40 → ffaarr: 開槓桿也沒這麼簡單吧，像現在現金利率比債券還高比如兩倍公債ETF的預期報酬反而比一倍低
主動基金光靠承擔更大風險贏大盤那樣不真的贏
開槓桿是拿更多beta不是alpha
然後基金要買那麼多債，哪能隨機買債不倒帳… 2F 07-30 23:47
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作者:
cigxm (不想當備胎 >_<)
203.204.137.173 (台灣)
2023-07-30 19:11:17 → ffaarr: 哪有大家都持有到期的，你知道全球債券交易量多的嗎哪可能對績效差異不大，一堆操盤手每天都在買賣
也是真的有像葛洛斯那種交易債券績效超好的經理人只是長期而言，大多數基金會因為費用輸給ETF就是
美國公債每天的成交量都幾千億美元的。 28F 07-30 22:11
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作者:
HAcute (cute)
223.140.86.13 (台灣)
2023-07-20 11:15:30 → ffaarr: 問題在於會不會漲沒人知道。跌的時候也比較慘 13F 07-20 11:25
→ ffaarr: 市場就已經預期降息 所以長債利率比短債高，所以並非預期降息就能賺價差，是要比預期還早還多才有用 28F 07-20 11:34
→ ffaarr: 當然可能跌得下去，如果不可能跌就不會現在這價格 31F 07-20 11:35
→ ffaarr: 債券ETF還是有鎖利的效果，只是沒有精確到底而已 38F 07-20 11:37
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作者:
a3225737 (HONG)
220.135.133.179 (台灣)
2023-07-15 09:32:40 → ffaarr: 下跌折價很正常吧，哪裡奇怪了。 1F 07-15 09:36
→ ffaarr: ETF或CEF會折價就是市場上信心低落，讓賣盤超於合理自然是下跌的時候比較容易折價。 21F 07-15 10:24
→ ffaarr: 投信要造市也不是自己造，會找合作對象券商 27F 07-15 10:25
作者:
comt (藍寶)
114.37.146.116 (台灣)
2023-07-14 17:48:48 → ffaarr: 美元利率就5%，你用少少資金作多自然要承擔資金成本然後你那個套利根本沒意義啊，你美元放定存賺更多現在類現金的短債ETF利率是5%以上。
然後槓桿ETF就是用期貨，正2就是兩倍成本10% 11F 07-14 19:21
→ ffaarr: 股利已經算在成本裡了。並不會比現金多賺 21F 07-14 23:54