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作者 u8510578 ()
標題 Re: [標的] 00679B~元大美債20年
時間 Thu Aug  1 11:51:45 2024


想請教作者,
你說價格已經反應至明年多次降息,
你未降息前的基準價格為何?
目前已反應的價格又包含幾碼降息?

如果參考長債存續期間16.5年,
計算價格變化率,
也是需要基準價格。

小弟根據UB美債期貨,
4月中回檔價格120為基準,
當時無預期年內降息,
假設今年底降息2碼,
預估價格約為129。
(0.0025*2*16.5+1)*120=129.9

要達到中性利率,
預估再降2%(8碼)。
如果再放2年,
後面還有很多上漲空間的樣子。

如果標的為美債正2,
(實際持有為UB美債期貨),
年化報酬也不會太差啊?
小弟如有計算錯誤,
請大力指教,
謝謝。

※ 引述《KAINTS》之銘言
: https://i.imgur.com/IsC5dpZ.jpeg
: https://i.imgur.com/OMMXHHS.jpeg
: 債蛙畢業囉 今天國債一鍵全數出清
: 理由:
: 1.目前債券利率已經反應到明年去了 肉不多了
: 2.金髮經濟正式成形
: 3.此波修正底部大概率成行
: 4.Q4將迎來主升段
: 今年股票已實現:800 債券:80
: 債本來想賺個100 是有機會但機會成本太高
: 祝各位下半年操作順利
: ※ 引述《KAINTS (Faith)》之銘言:
: : 債娃是不是要出頭天了
: : https://i.imgur.com/ggoJQsr.jpeg
: : https://i.imgur.com/TP9Q6r7.jpeg
: : 保守中帶點積極的投資
: : 勝率這麼高 當初不是說要升息了嗎?
: : 484跟酸民反著做的 都是必勝呢
: : 年底上看總損益+100萬
: : 呱呱呱
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※ 作者: u8510578 2024-08-01 11:51:45
※ 文章代碼(AID): #1cgmPJQT (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1722484307.A.69D.html
※ 同主題文章:
Re: [標的] 00679B~元大美債20年
08-01 11:51 u8510578
alvin0925: 大大挺專業換算 我也覺正要降息 還有利潤才對1F 08/01 11:54
ffaarr: 4月中的時候  年底預期還是至少有一碼。
年底一碼的狀況下,當然早就預期明年還會繼續降2F 08/01 11:55
nakinight: 有些人賺幾%就想跑 不用管他4F 08/01 11:56
ffaarr: 其實直接看現在就好不用看4月的,現在的價格就是預期年底前降2-3碼(3碼機率高),明年7月前6-7碼。5F 08/01 11:56
kobe245566: 我也是這樣覺得,但原po又很有信心7F 08/01 11:58
ffaarr: 你8碼如果在明年7月以前達成就會漲,不然就不一定還要看更之後的預期變成怎樣8F 08/01 11:58
spa41260: 還沒真正降息都不算完全反應,只是目前是未降息前的相對高點,所以賣掉獲利了結也不算錯10F 08/01 11:59
goodapple807: 股版大神說已經反應完了 不可能再漲
你乖乖聽話就對了 他們都是專家12F 08/01 11:59
ffaarr: 4月的時候9月降息和現在9月降息 對長債的意義又有差拿愈早的當基準愈不準14F 08/01 12:00
sn245763: 我們不要理中輟生,乖乖把學分修完再畢業。16F 08/01 12:01
zick8932511: 他就賺一根就走的人 不要計較太多17F 08/01 12:01
guest0079: 現在是已經反應半年後降三碼沒錯 但半年後又會反應一年後再降三碼 所以你以為半年後不會再降 那就錯
嘴一堆 都是在猜而已18F 08/01 12:03
Shepherd1987: “不要把倒掛當常態” 30yy-3my 正常是+0.5~1%
就算FED降到3.5%, 長債也可能保持在4%附近而已, 還有大機率的匯損未計入. 除非長抱到美國大衰退, 不然就是領低息而已. 個人看法.22F 08/01 12:04
Majorjohnny: 遠東王賺更少就跑給參考:))26F 08/01 12:04
hugo1994: 債券不是股票,股票是炒未來,所以才會有已反應這個東西。
現在只是補漲回到升息最後一次的點位而已
而且升息降息都是一個循環,不是分次的zzz27F 08/01 12:04
seemoon2000: 都還沒降 怎麼可能反應完...但有賺就想跑是沒差31F 08/01 12:07
ohyakmu: 聯邦利率不見得降到0,要是停在2.5-3%,長債加個1.5%不就停在現在。32F 08/01 12:07
hugo1994: 問題是你說的利率是什麼利率?
收益率是根據價格變動計算的34F 08/01 12:09
s074074qq: 3.5%的利率 也不代表債券會貼在3.5 而停止往下36F 08/01 12:09
chasegirl: 你首先要問買債的原因是什麼 每個人的目的不同 兄弟37F 08/01 12:10
aana: 之前一堆版友說等真的降再進去買就好 不用這麼早蹲,然候現在還沒降又說已反應,到底哪派才是對的,笑死38F 08/01 12:11
chasegirl: 先問你自己為何要買債41F 08/01 12:11
gomi: 人家看的是股市大海 你說的是塞子42F 08/01 12:11
NTU303150195: 他股神咩,買別的賺更多,我們繼續呱呱43F 08/01 12:12
VincentZeda: 看均線就好 現在就還是空頭趨勢有賺就跑合理44F 08/01 12:13
goodapple807: 9月真的降息一定比現在高= =超級送分題45F 08/01 12:14
oibmk: 老實說 你直接參考投債長出場時間 畢竟那是他自己的錢加上要拿來吹的績效46F 08/01 12:16
VincentZeda: 股版這麼多未來人 年底降息去年聽過一樣的話48F 08/01 12:17
Crushredkiss: 當時漲的時候已經反應到6~8碼了不是嗎49F 08/01 12:17
goodapple807: 你可以賭今年不會降息阿 對你來說不是也是送分題XD50F 08/01 12:19
kinki999: 人家用千萬來賺個7-8%就走了~沒事的51F 08/01 12:19
klwei: 等這一波漲完還不用等降息,可能就先漲到三碼的價格等他。但等真的降息,又會開始預期202552F 08/01 12:21
tennokyoukai: 他的意思就是債已經反應到未來,而股票現在是軟著陸未反應54F 08/01 12:21
kirorolove: 降息一定會賺?56F 08/01 12:21
joe0934: 你跟債券賺資本利得的人認真?57F 08/01 12:23
b9513227: 有人保守看短一點 有問題嗎58F 08/01 12:25
goodapple807: 你可以賭降息不賺反跌阿 嘻嘻59F 08/01 12:25
bob120400: 感覺現在已經太瘋狂了,保守部位長期投資的債都拿來當成抽插的工具60F 08/01 12:25
openeyes222:  ohyakmu 說的好,還要看債賣不好就會跌。尤其觀察日本。62F 08/01 12:26
bob120400: 想短期套利應該去玩妖股啊64F 08/01 12:26
pfj: 要資本利得轉玩股票卡實在,債價值是市場預期給的也沒有降息一定漲幾啪。65F 08/01 12:29
gary82gary: 短期低風險套利啊,沒內線的哪知道妖股是往上還往下67F 08/01 12:29
goodapple807: TLT最高點161 現在94.96 今年2-3碼明年4碼你跟我說會維持94附近= =好喔68F 08/01 12:30
stanly3092: 反應反應反應反應70F 08/01 12:34
st88082003: 短期套利也是建立在確定有利的基礎上
去做妖股短期套利 你確定套的是利不是繩子?71F 08/01 12:34
benson502: 債券殖利率不管高低永遠都會有人接手,記得這件事就好73F 08/01 12:34
goodapple807: 套繩子= =再爛也有配息75F 08/01 12:35
sq23123: 等著看債etf變高股息etf76F 08/01 12:38
totoro7923: TLT 161是因爲後來經濟垮掉狂降息到零利率,才會有那種漲幅,這一次比較像軟著陸,
漲幅不會像之前那樣,旦 前期少說也要10%啦77F 08/01 12:39
Feting: 這次如果軟著陸,真的降息的時候長債大概利多出盡80F 08/01 12:41
Shepherd1987: TLT是美金本位, 美債20年是台幣本位 不一樣81F 08/01 12:42
KTFGU: 看人啦。原原po想先獲利去做其他股票啊,但其實還會漲,漲很慢就是了。82F 08/01 12:44
shyann: 長債殖利率下降的速度非常慢。利潤空間就在那,只是要等到非常長的時間才吃得到。84F 08/01 12:46
blackrays: 會選20年美債來短進短出應該是股神 不用講太多86F 08/01 12:47
globin: 想賺快錢就是去股市,風險高自己可以承受就好87F 08/01 12:47
joygo: 哲哲之前不是有說過 現在價格就是預期降六個點還是怎樣的
因為那個是很長期的88F 08/01 12:48
globin: 賺到快錢的債酸也不用來酸人家買債的,每個人願意承擔的風險不一樣罷了91F 08/01 12:48
a26893997: 那隻就短線仔啊 有賺錢就賣了 趕緊PO文讓一些不懂的白痴吹93F 08/01 12:49
Lhmstu: 不重要,你自己遵從自己的策略就好95F 08/01 12:51
fbiciamib123: 美國經濟好到利率正常化 中性利率3%是共識96F 08/01 12:53
DSB520: 其實要看會降到多少 預期降到2給3.5 差很多97F 08/01 13:04
bndan: +0.5~1% 太浪漫了 就抓FED 3% 長債再廢也是 3.5以下現在一根多就走人 那只有一種操作 就是你找到更有利的標..不然走什麼 = = 繼續賺這長線時機財阿...
只能說 當初29甚至28進場的 捏到現在就跑超浪費 後面就算是緩降息時代 每年也有5碼的空間 一年大概1.5根的空間波動 這時間走 沒更有利標 直接對不起之前捏的時間 但如果是美債正2另當別論98F 08/01 13:05
CaLawrence: 政策利率降200bps 長天期可能下降20bps而已
並不是短債降多少長債就會跟著動105F 08/01 13:10
Trybeer: 常態是怎樣很難說得準啦。現在大盤PB常態在2以上了以前2就說估值過高該賣出了107F 08/01 13:14
goodapple807: 降2%長天期只降0.2%...你認真的嗎109F 08/01 13:17
Shepherd1987: 浪漫在哪… 抓1%算保守了
https://i.imgur.com/9Vu1X1n.jpeg110F 08/01 13:19
[圖]
CaLawrence: 認真啊 你以為長天期會跟著狂降就真的太樂觀
我寫過期限溢價的文章 版上有
三十年就差不多政策利率+1.5%而已
https://pigeonfinance.blog/2024/07/09/bond-market-view/
現在短天期利率明顯降的比長債快很多112F 08/01 13:54

 
j0588: 其實經濟會不會衰退和中性利率一樣都是無法事先預測
碰到了才會知道
如果可以事先預測,歷史上就不會幾乎都是硬著陸了118F 08/01 14:11
cosmite: 上一篇是用台幣買美股標的 如果降息開始 台幣對美升值 那標的價格就會下降 所以這個時間點賣也沒錯122F 08/01 14:16
amhs: 問就是3倍tmf 買下去124F 08/01 14:56
cocomashow: 套久見紅見好就收 部位縮小 這操作很正常 就跟上漲分批賣出一樣 因為不知道高點在哪 以及最高點當下有沒有辦法一定成交125F 08/01 15:27
nasarood: Nv要開始噴了還在買債?128F 08/01 16:30
JohnyDamon: 他錢借的啦 放不了那麼久 一定要我講出來嗎129F 08/01 16:40
c928: 財政部提高回購金額了,實際會不會買不知道啦130F 08/01 18:05

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