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作者 j0588 (提前退休ing)
標題 Re: [心得] 投資級公司債 小心 別再被誤導成送分題了
時間 Mon Jan 29 19:24:53 2024

※ 引述《gwendeck ()》之銘言：
: 買投資級公司債的，一定要看這部影片的前五分鐘，
: 別被誤導是送分題了。
: https://youtu.be/UqyS5odIBVw?si=hQtdj82wfWBHvQzY
: 只有這位youtuber最誠實，不像很多網紅
: 或名嘴為了流量，或為了業配，就故意忽略了，
: 沒提到這一點。
: 其實降息時，若不幸遇到美國經濟是衰退（硬著陸）
: ，所有的投資級公司債，其實也是狂跌的，
: 並不會因為降息就漲，根本不是送分題。
: 但只有 美國公債，不管經濟有否衰退，
: 都會因為降息而往上漲。
: 這影片前五分鐘，有詳細的歷史驗證。
: 不說太多，自己看影片就知道了。只要看前五分鐘就夠了。
: 就為了提醒一下大家，免得有人發現降息時，
: 自己買錯債券（買到投資級公司債，而非買美國公債）
: ，反而價格不升反跌，那時候就太晚了，請留意一下
: 美國是否會經濟衰退（硬著陸）的風險。
: https://youtu.be/UqyS5odIBVw?si=9BJxSYP7SCWSRwXs
: （只要看前五分鐘的重點就好）
: 不要為了 投資級公司債 比 美國公債 的債息高一點
: 到時候降息時 若遇美國衰退 那賺了債息 反而賠了價差:(

沒空看影片
但看你寫的，大概知道他哪裡搞混了

硬著陸是降通膨過程中伴隨經濟衰退大家都知道，但衰退有分程度，輕度、中度及嚴重衰退

2008、2020那二次是嚴重衰退到陷入恐慌，投資人害怕公司倒閉當然拋售

但輕度衰退或為避免衰退而預防性降息，公司債應該是會漲的，因為公司債沒有大規模違約的風險

你可以看看VCLT(長期公司債ETF)自2018年底聯準會開始降息至2019年底的長多走勢，就很清楚了

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.251.217 (臺灣)
※ 作者: j0588 2024-01-29 19:24:53
※ 文章代碼(AID): #1bjui786 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1706527495.A.206.html
※ 同主題文章:
[心得] 投資級公司債 小心 別再被誤導成送分題了
01-29 15:56 gwendeck
Re: [心得] 投資級公司債 小心 別再被誤導成送分題了
01-29 19:24 j0588
→ icelaw: 這篇才是正解，只看2008跟2020只是以偏概全
實際上的降息 已經很多次了，並不只有2008跟20201F 01/29 19:39
推 powerbyke: 推這篇 用2008當例子太極端3F 01/29 20:06
噓 hihi29: 幫低調4F 01/29 20:13
推 tonyparker18: 終於有人講實話了5F 01/29 20:14
推 tab328: 如果可以順利軟著路就不會跌，看投資者自行評估6F 01/29 20:17
噓 artisi: 不就YT播主沒流量來PTT打廣告，你還回文?7F 01/29 20:20
推 inhsh096: 股市這麼高位階都沒人怕了，債市是要怕啥8F 01/29 20:25
→ apeople: 人家說不定買c級恆大債卷9F 01/29 20:34
推 frankfurt: https://i.imgur.com/glx6Z6t.jpg
公司債也就接近5%，多得是穩穩內需5%股，哪需要去賭經濟恐慌或匯率對債的影響。股版壞人多，雖然很多人說債很穩有基本利率，但其實都是為了賭降息反彈，跟安慰自己持有的理由根本無法自圓其說。老話一句，不貪心賺超過5%，就不容易虧損被騙。10F 01/29 20:40
[圖]
推 oibmk: 你為何不然那篇的討論繼續耍低能下去
         不讓16F 01/29 20:41
→ avmm9898: 有無風險0050，為何要投資高風險投資級公司債18F 01/29 20:44
推 lucky466: 目前還是送分題19F 01/29 20:54
推 testlab: 股版壞人多QQ20F 01/29 20:54
推 qzpmqzpm: 股利要繳稅等於打七折，海外債不用繳稅差很多好嗎21F 01/29 21:27
推 perryppo: cc5 %對高所得 要被扣28%的稅 股價浮動更大吧..
0050 筆公司債安全是沒經歷過 2020 2008 腰斬嗎
公司債自己去看一下成分 一堆都是大到不會倒的公司股長期報酬率肯定較高,但債開個槓桿有年化10%不香嗎降息早就不是賭了吧FED說一定會降22F 01/29 22:00
噓 sam8789: 人沒辦法賺認知外的錢，你是對的，但還是幫懂的人低調一下27F 01/29 22:07
推 swgun: 殖利率5%誰會買股票啊 股版真的壞人多欸29F 01/29 22:15
推 perryppo: 股票20年化報酬大盤是10%阿 還是屌打5%
資本小 沒質押確實就買買股票就好 連美債都不用管30F 01/29 22:23
噓 howhower: 他說硬著陸風險，你說軟著陸不會有事真是牛頭不對馬嘴，每個人都只想看自己想看的32F 01/29 22:29
推 perryppo: 你真的覺得會硬著陸應該是把股票全部賣光
現在就股市創新高,你還在擔心硬著陸是在??34F 01/29 22:33
推 kids2224: 但是當真的大蕭條 美債就是比公司債好  且沒倒閉風險36F 01/29 22:40
推 bluesky2: 推38F 01/29 22:50
推 perryppo: 確實真的怕大崩盤也可以配置美債 降息也可會漲
沒人說 公司債 美債 股 不能一起買
只是崩盤可能幾年後不知道也許十年後 等待成本39F 01/29 22:52
→ aloness: 預防性降息是在正常調節情形，市場需要錢才降息降準那是會漲，這波是因為熱錢太多而出狀況，此時不會隨意降息(不管有沒有降，游資依舊非常多)一降就是打破這個恐怖平衡
不理會那些操縱熱錢放消息的，qt未停降息做啥？42F 01/29 23:27
推 stocktonty: 沒錯啊而且殺到流動性出大問題自然就會降息+QE47F 01/29 23:51
推 sazabijiang: 財經系大一投資學就教過的東西48F 01/30 00:01
噓 tku9527: 問題是你又如何預測衰退程度？
且如果是軟著陸 股會遜於公司債嗎？49F 01/30 00:12
→ fmp1234: 安心 信賴 美債51F 01/30 08:36
推 zephyr105: 依照現在情況 要降息的話應該是要觸礁了52F 01/30 09:31
推 artning: 有些人覺得軟著陸也是風險啊，只是講得不精確而已，也不用說人家都錯吧53F 01/30 10:05
推 solomonABC: QT都還沒結束就在幻想QE……55F 01/30 10:14

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