※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-05-08 14:32:02
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作者 標題 Re: [標的] 陽明2609 討論
時間 Tue May 7 21:02:45 2024
※ 引述《yongchen (explosive disorder)》之銘言：
: 陽明2609
: https://i.imgur.com/Qt3Lanj.jpeg
: 陽明2609的聰明融資經過這幾天震盪這幾天也沒跑 拿來的信心呢？
: 可看看近期鴻海2317 起漲點的聰明融資的走勢
: 如果因為一時的壓價錢賣出長榮海.... 等下週財報完美降臨
: 噴出你會氣炸的喔！
: 180塊這邊的長榮海真是有夠甜 殖利率有5%多
要玩貨櫃船的股票是可以，但其實不要這樣吹，吹過頭也沒意義，大家只會覺得很白癡
長榮我比較不熟，所以我講陽明的部分
身為水鬼，沉在水底其實也沒甚麼事情做，大概就是玩玩算EPS之類的遊戲，這個是沒問題
的；畢竟海運業這種景氣循環股的股價，要靠實際獲利來支撐，不是像金麗科一樣，半夜
四點開賭場的那種，EPS負的還能股價噴去500，根本見鬼
的；畢竟海運業這種景氣循環股的股價，要靠實際獲利來支撐，不是像金麗科一樣，半夜
四點開賭場的那種，EPS負的還能股價噴去500，根本見鬼
簡單來說，陽明的獲利跟EPS其實不難算，觀察這幾年的每月營收跟每季EPS之間的關係，
可以得出一個很概略的結論，那就是陽明的每月營運成本大概是100-110億之間，營收只要
超過110億，基本就可以打平或是小賺，高於110億越多，基本上就是淨賺越多
可以得出一個很概略的結論，那就是陽明的每月營運成本大概是100-110億之間，營收只要
超過110億，基本就可以打平或是小賺，高於110億越多，基本上就是淨賺越多
當然這是不算入像是甚麼業外損失啦、匯損啦之類的外部因素，所以只能說是很粗略的
很簡單的算，去年第一季的那三個月，陽明海運的營收是
127億、113億、129億，算起來大概是370億，EPS是0.97
而去年的第四季，營收分別是
127億、113億、129億，算起來大概是370億，EPS是0.97
而去年的第四季，營收分別是
113億、109億、106億，算起來約328億，EPS-0.37
按照這個邏輯算下去，其實陽明2024第一季的營收應該不難算出來
今年的第一季，前三個月的營收分別是
140億、142億、155億，共437億，比起去年的第一季整整高出67億的營收
這個營收很簡單的轉換到EPS上來算，大概是1.5-2塊之間，所以很粗略地說，我敢說下星
期開出季報的時候，應該今年第一季的營收就可以賺贏去年一整年的1.37塊，還不用計入
陽明手邊現金的利息甚麼的。總的來說，陽明海運今年第一季的EPS應該是在1.5-2之間，
而有些法人把陽明全年的EPS估在5塊左右，我想這應該是把海運的運價在下半年壓下去之
後的算法，否則不可能算出這麼低的EPS
期開出季報的時候，應該今年第一季的營收就可以賺贏去年一整年的1.37塊，還不用計入
陽明手邊現金的利息甚麼的。總的來說，陽明海運今年第一季的EPS應該是在1.5-2之間，
而有些法人把陽明全年的EPS估在5塊左右，我想這應該是把海運的運價在下半年壓下去之
後的算法，否則不可能算出這麼低的EPS
直白一點的說，如果每一季陽明都能賺1.5到2塊左右，那全年的EPS至少是6-8之間，是不
如長榮海運的獲利能力，但也不算差；如果運價維持目前的狀態到年底，再加上旺季能多
出的一些附加費甚麼的，展望全年8塊錢應該是很基本的期望
如長榮海運的獲利能力，但也不算差；如果運價維持目前的狀態到年底，再加上旺季能多
出的一些附加費甚麼的，展望全年8塊錢應該是很基本的期望
再加上運價跟航運的指數目前都遠比去年高，像是SCFI之類的，目前大概是在1800-2000之
間，大概是去年低點的兩倍；換句話說，去年的陽明海運要不是第二季繳了40億的盈餘未
分配稅，然後第四季吃了匯損的話，2023整年肯定不止賺1.37塊。今年到目前為止運價指
數跟貨櫃報價都還維持在這個點位上的時候，陽明海運的本業不可能不賺錢，只有賺多賺
少的問題而已
間，大概是去年低點的兩倍；換句話說，去年的陽明海運要不是第二季繳了40億的盈餘未
分配稅，然後第四季吃了匯損的話，2023整年肯定不止賺1.37塊。今年到目前為止運價指
數跟貨櫃報價都還維持在這個點位上的時候，陽明海運的本業不可能不賺錢，只有賺多賺
少的問題而已
以航運股來說，本益比就算抓不到30倍，抓個8-10倍至少也算是合理的期望
因此從這個角度看，單純以獲利反映股價的角度來看，今年的陽明海運應該也有60-80之間
的期望值；從目前的股價52來看，還有獲利空間，如果後續股價有機會回檔到50以下的時
候，有耐心放的人可以進場小玩，放到年底應該是不太會賠錢
的期望值；從目前的股價52來看，還有獲利空間，如果後續股價有機會回檔到50以下的時
候，有耐心放的人可以進場小玩，放到年底應該是不太會賠錢
至於技術面的指標我就不說了，本周陽明的大戶持股開始增加，散戶開始跑路，但這是要
看後續態勢的；如果資金開始從過熱的電子股流出，開始轉入其他傳產或是中小企業的股
票，陽明的股價確實是有機會在營收看好的情況下跟著漲一波。目前股價也在所有的短均
線以上，換句話說，就算你是從去年70幾塊抱到現在的人，算上除息基本上也不怎麼賠錢
，頂多是沒賺，所以股價在短均線部分是沒甚麼壓力的，就看資金有沒有要轉進來玩幾波
而從比較長的角度看，如果營收看好，明年的配息肯定是不會少，身為賺1.3塊發2塊錢的
官股公司，要是能賺8塊，起碼也要給股東發個4塊，以目前50塊左右的股價來說，合理的
殖利率也有個8-10%，穩穩地放著應該也沒甚麼懸念，要大贏不容易，但不太會輸到哪裡去
，目前股價在50-55左右的陽明，基本上還是可以買的
看後續態勢的；如果資金開始從過熱的電子股流出，開始轉入其他傳產或是中小企業的股
票，陽明的股價確實是有機會在營收看好的情況下跟著漲一波。目前股價也在所有的短均
線以上，換句話說，就算你是從去年70幾塊抱到現在的人，算上除息基本上也不怎麼賠錢
，頂多是沒賺，所以股價在短均線部分是沒甚麼壓力的，就看資金有沒有要轉進來玩幾波
而從比較長的角度看，如果營收看好，明年的配息肯定是不會少，身為賺1.3塊發2塊錢的
官股公司，要是能賺8塊，起碼也要給股東發個4塊，以目前50塊左右的股價來說，合理的
殖利率也有個8-10%，穩穩地放著應該也沒甚麼懸念，要大贏不容易，但不太會輸到哪裡去
，目前股價在50-55左右的陽明，基本上還是可以買的
至於要把陽明吹到上200，長榮上500之類的，那個我是覺得就別想了，陽明的EPS一年48塊
的時候股價也沒有噴到480去，更何況一年只有8塊錢的時候，有個80就已經是很不錯的事
情了
的時候股價也沒有噴到480去，更何況一年只有8塊錢的時候，有個80就已經是很不錯的事
情了
講這麼多，當然我自己是有買的，小小奈米戶11張陽明海運，坐等看看年底有沒有機會70
https://imgur.com/a/aLIZXZM
![[圖]](https://imgur.disp.cc/3X/AMaXzg6.jpg)
: 今年繼續賺錢是肯定的
: 有人已經說紅海會戰到年底了
: 明年配息發15塊起跳的話
: 殖利率就有8%多
: 套句股版傳奇人物FJ的話
: 放著配也爽=/=
: 下週長榮海完美財報出爐
: 別被騙走手上的勝率方程式
: 長榮海運今年必將500塊大獲全勝
: ※ 引述 《yongchen (explosive disorder)》 之銘言：
: : 標題: [標的] 陽明2609 討論
: : 時間: Sat Apr 27 12:32:28 2024
: :
: : 標的：2609陽明
: :
: : 分類：心得
: :
: : 分析/正文：陽明週五漲停那根爆大量鎖 有王者歸來的感覺！
: :
: : 目前運價19xx這邊
: : 漲到陽明已經第二季未來出來 確定虧轉盈無誤了！
: :
: : 套用航海王看法 航運在獲利年份
: : 淨值比不可能那麼低
: :
: : 股價會往淨值靠攏！
: :
: : 再看到陽明週五的融資量
: : 我怎麼看都是主力融資
: :
: : 當初鴻海起漲 聰明融資也是這樣開槓桿進來拉上去的
: :
: : 題外話 長榮本週籌碼又減少一萬多張股東了
: :
: : 可見航運震盪讓市場韭菜完全不敢持有重新走多頭送分題的航運類股 小散戶都在跑.. 籌
: 碼
: : 不會騙人的
: :
: : 市場果然是20%人賺錢
: : 80%人在恐慌
: :
: : --
: : 昨天半夜在看模範計程車
: : 感覺 怎麼會..世界上會有這麼多蠢人..
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在流到他的喉嚨的時候 認同請分享! ◣◣￥◢◢
熱咖啡早就冷掉了 ┌ ⊙ ⊙ ◥▃
你有想過這個咪? ▎ ▋ ◥ 人◣◣▃
二勹 ┼─ ㊣ █◢ ◥ ◣◥▃
╱又 ╯月。 因為你只會想到你自己 皿◢ ◥ ◣◣▃
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※ 作者: saitou68201 2024-05-07 21:02:45
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※ 同主題文章:
04-27 12:32 ■ [標的] 陽明2609 討論
● 05-07 21:02 ■ Re: [標的] 陽明2609 討論
05-13 22:14 ■ Re: [標的] 陽明2609 討論
→ : 你跟他認真xd1F 05/07 21:03
推 : 單季1.5也不錯了2F 05/07 21:04
推 : 高下立判3F 05/07 21:05
推 : 推4F 05/07 21:05
→ : 推個5F 05/07 21:05
推 : 這才叫分析 推薦6F 05/07 21:07
推 : 吹7F 05/07 21:09
推 : 推8F 05/07 21:09
推 : 記得上浮水印 不然會被盜圖XD9F 05/07 21:10
推 : 航運建議別用本益比看 PB ratio可能會貼近點10F 05/07 21:10
推 : 本益比那邊是怎麼推算的 也推太高11F 05/07 21:11
推 : 用你給的8-10 PE 長榮500其實也沒有差太遠 笑死12F 05/07 21:11
推 : 跟我推算EPS 邏輯一致 我是對照SCFI13F 05/07 21:12
推 : 推14F 05/07 21:13
→ : 認真推。15F 05/07 21:13
推 : Q1跟Q2獲利本業蠻接近的喔16F 05/07 21:13
推 : 8-10PE長榮也不可能500 今年又不可能賺5017F 05/07 21:14
長榮我比較不熟，但是長榮一年要賺50塊的話，EPS開出來每季要12，這基本上是接近2022年的獲利能力才有可能，目前看不出有這種希望
推 : 要被盜圖囉18F 05/07 21:14
推 : 推19F 05/07 21:19
推 : 會思考的人 就是這樣20F 05/07 21:19
推 : ㄚ凹儲存圖片中21F 05/07 21:19
推 : 沒考慮到上層水鬼陰魂不散 水壓太大會浮不起來22F 05/07 21:19
推 : 想想哥23F 05/07 21:19
推 : 您華泰87沒跑啊 跟我一樣XD 唉唉24F 05/07 21:19
推 : 推!專業25F 05/07 21:19
→ : 謝謝*26F 05/07 21:19
推 : 說實在長榮照這篇邏輯 250也是很合理的 但是現實嘛27F 05/07 21:21
長榮250我覺得還算是有一點希望，但500真的就...嗯→ : 有單就屌打空手仔好幾條街了28F 05/07 21:21
→ : 水手又開始算EPS啦29F 05/07 21:22
推 : 這有料多了 推30F 05/07 21:23
推 : 認真分析 推！31F 05/07 21:23
推 : 要大家放到年底 你會被噓不如做XX 補推32F 05/07 21:23
推 : 會贏哦33F 05/07 21:24
推 : 現在算EPS不如算殖利率比較實際 5-6%基本上沒問題34F 05/07 21:25
推 : 屌打無料仔35F 05/07 21:26
推 : 有分析給推36F 05/07 21:27
推 : 推，阿榮，陽明都可以期待37F 05/07 21:30
→ : 阿榮不奢求到頂250，起碼漲到200以上可以接受
→ : 阿榮不奢求到頂250，起碼漲到200以上可以接受
推 : 收到，明天買陽明39F 05/07 21:32
推 : 長榮50就接近2022? 不會是拿減資前的EPS來算吧= =40F 05/07 21:32
你這麼一說，我倒是忘了長榮有減資過的這件事情，確實是不應該這樣算推 : 推41F 05/07 21:33
推 : 認真分析推42F 05/07 21:34
推 : 推43F 05/07 21:34
推 : 認真推44F 05/07 21:35
推 : 航海王2.045F 05/07 21:35
推 : 分析的觀點跟我超像，推一個46F 05/07 21:36
推 : 小心被倒，四盜猴變五倒猴47F 05/07 21:36
推 : 推48F 05/07 21:38
推 : 有料 給推49F 05/07 21:38
推 : 奈米散戶已經在船上 希望這次不要再失望了50F 05/07 21:39
推 : 主要還是船太晃51F 05/07 21:41
→ : 股票終究買的是未來
推 : 疫情當時看不到盡頭
→ : 以色列這個未知數沒疫情那麽多
確實是，目前紅海的問題跟巴拿馬的問題，基本上都是緩慢的推升跟維持運價指數而已，→ : 股票終究買的是未來
推 : 疫情當時看不到盡頭
→ : 以色列這個未知數沒疫情那麽多
沒有產生2021、2022那種瘋狂的恐慌感，所以運價指數也沒有暴衝到3000、4000；因此我
自己在這邊的估計，只是按照目前的狀況去做一個相對合理，不過度樂觀的估算。我估計
在40幾塊打的底會慢慢把股價推升上去，目前最樂觀我也頂多抓到70-80塊，畢竟我也不認
為按目前的狀況來看，有任何可能像2021那樣暴衝上去就是了
推 : 可以順便借問哥華泰看法嗎55F 05/07 21:48
推 : 有單就是推56F 05/07 21:49
推 : 要等水鬼都賣掉才會漲了57F 05/07 21:49
推 : 認真推58F 05/07 21:51
推 : 救救萬海成本43 100張 救救我59F 05/07 21:52
賺太多了，救命推 : 航運長期平均本益比只有6倍，10倍就該賣了60F 05/07 21:53
到10倍本益比的價格時我會賣沒錯推 : 目前看起來以色列打拉法的機率還是偏高 短期應該不61F 05/07 21:53
→ : 會結束
→ : 會結束
推 : 優質水手63F 05/07 21:59
推 : 認真推64F 05/07 22:09
→ : 複習一下王說的六倍有沒有到65F 05/07 22:14
推 : 海王是你？66F 05/07 22:16
推 : 認真分析推67F 05/07 22:18
推 : 推68F 05/07 22:20
推 : 認真水手 推69F 05/07 22:21
→ : s大你真的跟他認真了 去年長榮70塊公告的時候他就一70F 05/07 22:23
→ : 他只是現實生活沒有重心，在這裡鬼叫希望有人理他…71F 05/07 22:23
→ : 崩潰一直臭 然後發股利時大概有人教他高股利退稅.等72F 05/07 22:24
→ : 之類有套利又有機會回填 他才瘋狂洗長榮
→ : 之類有套利又有機會回填 他才瘋狂洗長榮
推 : 這是業外估計方法，業內跟你說，陽明目前缺櫃，且之74F 05/07 22:27
→ : 前低價貨多還在待解，歐線5千以上的貨其實收不多，
→ : 別人吃肉它頂多喝湯
所以我也沒有估很高，比去年多賺就好了→ : 前低價貨多還在待解，歐線5千以上的貨其實收不多，
→ : 別人吃肉它頂多喝湯
推 : 航運真的滿好算的 但股價漲不漲又是一回事 有信心77F 05/07 22:28
→ : 一直抱著就對了
股價漲不漲一回事，但目前看起來緩漲應該是沒問題的→ : 一直抱著就對了
推 : 目前航運基期超低 殖利率也不錯 確實可以買來放看79F 05/07 22:29
→ : 看
→ : 看
推 : 車板不好好管，跑來股板81F 05/07 22:34
現在車板的板主不是我，所以我也不用在那邊聽一堆只會出一張嘴的人，整天把板主當小弟呼來喚去的，我覺得這樣還滿愉快的就是了
推 : 認真推82F 05/07 22:34
→ : 五月也開始進場陽明83F 05/07 22:35
如果回到我的成本線附近，我會考慮再加碼一些→ : 等等 政黑阿姨原來也是咕嚕咕嚕的水鬼?!84F 05/07 22:36
我現在陽明的損益是紅字的，你還敢...咕嚕咕嚕※ 編輯: saitou68201 (180.217.78.146 臺灣), 05/07/2024 22:42:06
噓 : 航運還在看本益比喔0.085F 05/07 22:47
推 : 當然爆賺的長榮陽明 高點本益只有5左右 我覺得滿慘86F 05/07 22:54
→ : 的
→ : 是打錯 *當年
→ : 的
→ : 是打錯 *當年
→ : 航運不能看本益比本淨比殖利率 只能擲筊 哈哈89F 05/07 22:55
推 : 推 陽明系的90F 05/07 22:55
→ : 長榮2021年EPS 45...那時還沒減資然後可以對一下該91F 05/07 23:05
推 : 卍海咕嚕咕嚕92F 05/07 23:06
→ : 年的SCFI看看...93F 05/07 23:06
推 : 有料推94F 05/07 23:08
→ : 剛查了一下2021的SCFI大約年初4000年尾5000...現在95F 05/07 23:09
→ : 長榮Q1 感覺有機會12，就看成本增多少，不過要是連96F 05/07 23:10
→ : 10都沒，大概就要崩了
→ : 10都沒，大概就要崩了
→ : SCFI大約1900...接下來就看旺季拉貨的反應了...98F 05/07 23:10
→ : 2021年長榮EPS 7(Q1) 8(Q2) 15(Q3) 15(Q4)
→ : 2021年長榮EPS 7(Q1) 8(Q2) 15(Q3) 15(Q4)
推 : 你忘了算陽明去年的利息收入，事實上去年陽明本業是100F 05/07 23:13
→ : 虧損的，但你有考慮到匯損跟未分配盈餘這點沒錯
→ : 虧損的，但你有考慮到匯損跟未分配盈餘這點沒錯
推 : 當初航運最熱的時候也沒有到本益比10倍過 8倍勉強102F 05/07 23:15
推 : 另外航運的成本跟收入大致無關，如果多67億對比去年103F 05/07 23:16
→ : Q1是有可能直接把這個67億當作無成本的額外收入，也
→ : 就是說Q1 2.5 ~ 3 也不無可能，如果要再精算的話，
→ : 可以再把油價波動、匯率、利息也跟營收/EPS一起評估
推 : 最後我個人的意見是現在航運確實是中長線可以關注做
→ : 多的標的，只是就是要蹲、要多關注胡塞的新聞、還有
→ : Q1是有可能直接把這個67億當作無成本的額外收入，也
→ : 就是說Q1 2.5 ~ 3 也不無可能，如果要再精算的話，
→ : 可以再把油價波動、匯率、利息也跟營收/EPS一起評估
推 : 最後我個人的意見是現在航運確實是中長線可以關注做
→ : 多的標的，只是就是要蹲、要多關注胡塞的新聞、還有
推 : 陽明現在做波段，財報出來前應該會一波小拉，51-58109F 05/07 23:22
→ : 應該會震盪好一陣子，但年底上60應該很有機會，80就
→ : 不敢說了
→ : 應該會震盪好一陣子，但年底上60應該很有機會，80就
→ : 不敢說了
→ : 觀察Q1財報開出來的結果，以及市場對結果的反應112F 05/07 23:22
噓 : 沒幾張，話挺多113F 05/07 23:24
推 : 本益比給5-7才合理114F 05/07 23:28
推 : 用心推115F 05/07 23:36
推 : 好，信你一把116F 05/07 23:39
推 : 那請問成本超過60要攤嗎117F 05/07 23:53
推 : 陽明海運系118F 05/07 23:55
推 : 推119F 05/08 00:02
推 : 推認真文分享~~~120F 05/08 00:04
→ : 海運本益比請抓5以下 最好抓個2~3 ...121F 05/08 00:19
推 : 我認同你的觀點，50幾可以先入場122F 05/08 00:27
推 : 不買海運 不過這才是認真文 給推123F 05/08 00:32
推 : 陽明Q1財報是甚麼時候出啊？124F 05/08 00:54
→ : 猛125F 05/08 01:09
推 : 推一個認真文，已買妥40張阿明等126F 05/08 01:13
推 : 推一個認真文127F 05/08 01:16
→ eeccms …
→ : 112 到第四季盈餘公布前 第一季回正軌129F 05/08 02:43
推 : 想說ID怎麼那麼熟，原來是政黑阿姨130F 05/08 04:34
推 : 推！這篇比那個王來王去的實在多了！！！131F 05/08 07:08
推 : 王陽明很帥 我的菜132F 05/08 08:29
推 : 分析給推133F 05/08 08:47
推 : 認真推134F 05/08 09:17
推 : 一篇一根 哇勒135F 05/08 09:26
→ : 8-10倍喔？ 祝好運136F 05/08 10:21
推 : 推137F 05/08 10:30
推 : 咕嚕咕嚕了138F 05/08 12:48
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