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任何方式都有人能獲利，這套所謂主流的作法最核心的重點是

***下跌時心理層面是否能承受?


情境1 假設有200萬自有資金，用無貸款的房子借貸400萬出來

200+400=600萬全部投入股市，再質借400萬出來買股並質押

最後會有1000萬的股市部位，自有資金佔20%(200萬)

質借維持率1000/400=250%

如果市場下跌30%，此時部位會變成700萬/400萬=175%

此時帳面自有資金全部賠光，且負債100萬

同時每月需負擔6666元的質借利息跟房屋增貸的$20236

每月還款約27K，現金流撐得住當然可以

但一般人通常沒有資金再逢低加碼，只能苦撐等待市場回溫

(假設薪資8萬左右，平常可動用資金為薪水的1/3)


情境2

如果當初更激進一點的人，不斷的質借買入再質押



雖然130%才會強迫賣股，但應該壓力大到睡不著了

30%下跌很罕見嗎? 今年就遇到了


很抱歉，我自己就是情境2

當大盤跌破萬三時，我的維持率只剩167%

只好趕快找銀行信貸330萬，把股票質借的一部分還掉

用時間換取空間

因為信貸沒有維持率問題，但信貸每月需還款42K

本身現金流是不足的

只好每月從股票質借部分撥款，償還信貸

等到年終跟股息下來才能打平

如果空頭再維持一年，情境2的狀況下你能受的了嗎?

另一個重點，本身是否已經有穩定的獲利模式?

開槓桿是放大獲利跟虧損

10%的獲利放大三倍變成30%，相對地遇到10%虧損會變成虧損30%

借的錢還是要還，虧的都是自己的本金

以上都想清楚的話就可以套用這個公式操作了

最後說明一些執行細節

1.增貸後買股，拿股再去質押

銀行跟券商都有做股票質借，但通常喜歡0050成分股

上市可以借6成、上櫃可以借5成。大多持有穩定的大型權值股利率比較好談

警示股不能質押

現在質借利率最低是2.0%

能借的額度看個人的信用交易額度，此額度通常與融資額度共用

2.質押出來的錢先去還增貸

通常增貸會有閉鎖期，我自己遇到是鎖兩年

所以通常質借出來會質借買股或是買房

但買股可以再質押提高維持率

拿去買房，股票部位的維持率就要注意

例如情境3

自有200萬+房屋增貸400萬，股票質借300萬(600/300=200%維持率)

300萬拿去再買一間總價1000萬的房子

股、房兩邊都高槓桿，升息加股市大跌就gg了

今年也剛好有遇到XDD

但如果質借300萬是拿去買股票再質押，會變成900萬/300萬=300%維持率

股市腰斬都不會被催繳

股息還房貸跟質借降低槓桿正確

但除息時維持率會降低，如果遇到手中持股剛好殖利率超高

例如陽明，在除息後拿到現金還款中間的一個月

維持率要自己注意，不要讓20%的股息變成壓垮自己的最後一根稻草


我自己的結論是，如果股癌EP309說的，持股部位建議上限在120%~200%

避免遇到承受不起的下跌

房屋增貸投資平常可以使用，但股票質借建議在股市大跌時再加碼

在相對勝率較高時用這招，承受高風險才能享受到高報酬

不然只是平白承受高風險(高虧損)

以上算是2022年對自己投資策略的檢討與反思

祝大家2023年都能贏過大盤


: : 心得/評論：
: : 新聞裡寫的事情,是否就是很多賺大錢的關鍵
: : 台灣致富的秘密SOP
: : 是不是就是
: : "買房" ==> 增貸 ==> 拿增貸出錢"買房" or "買股" ==>重複此循環
: : 買房 vs. 買股 (鄉民最大的問題 就是有沒有關鍵買房的那一桶金?)
: : 但要用此招有個大重點就是:"房價不能跌",跌了用此招就完蛋了
: 觀念正確，
: 補充目前主流做法，
: 增貸後買股，
: 拿股再去質押，
: 質押出來的錢先去還增貸，
: 之後只要繳質押的利息就好，
: 不用還本金，
: 然後股利繳舊的房貸和質押利息，
: 自己多的資金再三不五時去補股票，
: 讓自己不可能斷頭。
: 因為增貸部分還掉，所以又可以增貸出一筆錢，再去買間房複製來炒。

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