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作者 標題 [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎
時間 Tue May 17 08:46:53 2022
我在臉書上關注不少推薦指數化投資的理財專頁，大部分都強調指數化投資是最安全也是最
有把握穩健成長的方式。
但有一些想不透的點，例如指數化的結果通常跟著大盤走，而指數化投資的前提是
「你相信人類的經濟發展會持續往好的方向走」
但這個前提要怎麼確定為真？或者說要怎麼確定在人有限的生命中能看到這個前提出現，而
不會遇上長期的衰退？
例如如果某甲今年四十歲，而他能活到八十歲，如果他在四十歲那年起採用指數化投資，遇
上了30年的衰退行情，等他能夠開始轉虧為盈，已經是他70歲的事情，人生也所剩無幾，這
樣指數化投資對他似乎就沒什麼幫助
上了30年的衰退行情，等他能夠開始轉虧為盈，已經是他70歲的事情，人生也所剩無幾，這
樣指數化投資對他似乎就沒什麼幫助
另一個狀況是，大盤永遠會往好的方向走嗎？
如果遇到天災人禍，大盤可能是往下的，指數化投資勢必會虧損，但此時仍會有少部分個股
有可能獲利
當然這兩個都是極端的假設情況，但我想和大家請問的是，指數化投資除了
「無聊」
「耗時」
「成長緩慢」
以外
有沒有其他大家想到的缺點？
先謝謝各位
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※ 同主題文章:
● 05-17 08:46 ■ [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎
05-17 10:30 ■ Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎
05-18 12:53 ■ Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎
05-18 15:35 ■ Re: [請益] 有指數化投資會失靈的情況嗎
→ : 人類會進步1F 05/17 08:47
噓 : 世界末日2F 05/17 08:47
→ : 放10年以上都贏吧3F 05/17 08:47
推 : 指數化投資就是風險資產 可能會漲也可能會跌4F 05/17 08:48
→ : 從過去來看都是漲 我說的是VT 但是未來沒人知道
→ : 從過去來看都是漲 我說的是VT 但是未來沒人知道
→ : 指數不好，個股8成也不好，就這麼簡單6F 05/17 08:49
→ : 也是有可能某個地獄倒楣鬼買VT後崩10年 誰知道7F 05/17 08:49
→ : 月經文= =8F 05/17 08:50
推 : 缺點：心在浮動，你抱不住。9F 05/17 08:51
→ : 開公司就是要賺錢，賺錢股價就往上走，除非那個指數10F 05/17 08:51
→ : 市場都垃圾公司，只會做夢，不然勝率還是滿高的吧
→ : 市場都垃圾公司，只會做夢，不然勝率還是滿高的吧
推 : 最大缺點：難以做到。12F 05/17 08:51
推 : 指數「相對」個股會比較好，輸贏還是受大盤影響13F 05/17 08:52
推 : 指數化投資某種程度就是投資人類未來。人類基本上14F 05/17 08:52
→ : 就是一直成長，畢竟人類文明還在很前期
→ : 就是一直成長，畢竟人類文明還在很前期
→ : 三十年大衰退，投資什麼都一樣賠16F 05/17 08:52
推 : 通縮啊 像是90年代日股買在38000點的人17F 05/17 08:52
→ : 你有想過 公司都不賺錢 你還會有工作嗎18F 05/17 08:54
→ : 1949年前投資上海股市的和美國股市的結果明顯不同,19F 05/17 08:54
推 : 日本啊 失落的30年20F 05/17 08:54
噓 : 彗星撞地球21F 05/17 08:54
→ : 前者雖然後來有重開,但各公司早就不知道哪裏去了22F 05/17 08:54
推 : 老的時候錢會花不完23F 05/17 08:55
噓 : 可憐，就算指數化投資倒了8輩子楣沒賺到錢，人生24F 05/17 08:55
→ : 還是可以正常的過，你知道嗎? 不然上一輩怎麼過的?
→ : 還是可以正常的過，你知道嗎? 不然上一輩怎麼過的?
噓 : 一戰二戰後也沒衰退30年26F 05/17 08:57
噓 : 尼這假設根本沒意義阿，如果發生大災難讓資本市場27F 05/17 08:57
推 : 投資俄羅斯指數 今年全被坑28F 05/17 08:57
→ : 大盤大倒退幾十年，泥投資啥都沒啥差了29F 05/17 08:57
→ : 更有可能是賠的比大盤更多
→ : 更有可能是賠的比大盤更多
→ : 去調台股美股各大指數的歷史年k棒來看 你就知道有31F 05/17 08:59
→ : 空頭時大概都多久時間
→ : 空頭時大概都多久時間
推 : 除非你預設這個國家經濟崩潰 不然指數就是經濟更好33F 05/17 08:59
→ : 的反應而已
→ : 的反應而已
→ : 請注意全球市場和單一市場是完全不同的東西35F 05/17 08:59
→ : ……誰跟你保證永遠往上36F 05/17 09:03
推 : 最大的失靈在投資者的心，很容易自己介入37F 05/17 09:04
推 : 拿閒錢投資啊38F 05/17 09:05
推 : 你不如先討論股票的本質，老巴：現金無生產力。39F 05/17 09:05
噓 : 最好笑的是 你以為主動選股會贏過指數40F 05/17 09:07
→ : 所以買指數等於投資市場的生產力，歷史來看難輸。41F 05/17 09:07
→ : 你怎不說2020年買指數的人已經賺爛，東西看期望值
→ : 你怎不說2020年買指數的人已經賺爛，東西看期望值
推 : 日本4w點43F 05/17 09:09
推 : 機率很小,但的確還是有可能的...只是遇到這樣的狀況44F 05/17 09:09
推 : 前五年指數化投資的人現在都賺爆退休了45F 05/17 09:09
→ : 投資可能是你最不關心的部分了~~46F 05/17 09:09
→ : 這什麼鳥假設47F 05/17 09:09
推 : 確定能活到80歲 才有後面的假設48F 05/17 09:10
推 : 人類若不進步 那你有沒有投資都一樣49F 05/17 09:11
→ : 你以為大盤不會跌？50F 05/17 09:11
推 : 是啊 但你的小腦袋選個股更可能跳樓喔 你知道嗎？51F 05/17 09:15
→ : 風險只有"高低"之分 而不是指數投資就"無風險"52F 05/17 09:19
推 : 這就是風險系數弔詭的地方53F 05/17 09:20
推 : 這個就是你對這個世界的熟悉度了吧，人類社會就是54F 05/17 09:20
→ : 越來越進步，相信科學就會相信進步這件事
→ : 越來越進步，相信科學就會相信進步這件事
推 : 政府會放任經濟衰退三十年？還是放水刺激56F 05/17 09:21
→ : 愈來愈好不一定; 鈔票愈來愈多指數也會上昇啊...57F 05/17 09:21
→ : 本來就要相信人類會越來越好這件事58F 05/17 09:22
→ : 如果長期來說政府都會放水 抱著法幣毫無好處59F 05/17 09:22
推 : 專注本業 閒錢投資60F 05/17 09:22
→ : 已經不只投資觀，人生觀相信世界會更美好人生會過61F 05/17 09:22
→ : 得更快樂
→ : 自然就敢指數投資
→ : 得更快樂
→ : 自然就敢指數投資
→ : 股票傳承下去啊~終究會贏的64F 05/17 09:23
推 : 福音戰士鼓掌65F 05/17 09:25
推 : 如果衰退三十年，那國家應該倒了吧66F 05/17 09:30
推 : 就是有風險才有報酬啊，不然就只能定存了67F 05/17 09:31
→ : 30年空頭? 我才不信68F 05/17 09:31
推 : 每次空頭開始時都有人這樣想然後每次都繼續往上 哈69F 05/17 09:33
→ : 遇到30年的衰退行情，你覺得主動選股勝算會比較大?70F 05/17 09:33
推 : 窩不知道71F 05/17 09:33
推 : 做不到就是最高機率失靈的狀況 一堆假存股真價差的72F 05/17 09:34
→ : 你的壽命跟不上"長期"或者 剛好不在最好賺的那一段73F 05/17 09:34
推 : 發明QE以後，股市不可能跌74F 05/17 09:34
→ : 這種東西嘴巴說很簡單真正做到根本沒幾個75F 05/17 09:34
→ : 沒錯 跟著人類進步與成長76F 05/17 09:34
→ : 反正就思考指數投資會賺錢的幾個假設不成立的情況77F 05/17 09:35
推 : 民主國家要選舉 不可能放任股市長期空頭 不然怎麼選78F 05/17 09:35
推 : 會被政治因素干擾 有些政府根本不會尊重私人財產權79F 05/17 09:36
→ : 如果真的有天災人禍導致經濟崩盤世界末日 那你留著80F 05/17 09:36
→ : 現金也沒有用 到時貨幣不值錢
→ : 現金也沒有用 到時貨幣不值錢
噓 : 衰退十年就各種暴動 國家解體了 誰還擦洨股票82F 05/17 09:43
推 : 不要這麼極端說空頭30年，出現2000年代或1970年代83F 05/17 09:45
→ : 美國的情況指數表現會很爛，這種時期買房地產或是
→ : 價值類股表現就贏指數
→ : 要看長期到底是多長樓，是有可能十年不賺錢的
→ : 美國的情況指數表現會很爛，這種時期買房地產或是
→ : 價值類股表現就贏指數
→ : 要看長期到底是多長樓，是有可能十年不賺錢的
推 : 如果衰退30年不要說指數化，你覺得還有哪支股票可以87F 05/17 09:46
→ : 做？
→ : 做？
推 : 持續衰退應該是世界大戰或末日災情了吧89F 05/17 09:48
→ : 因為被開發的資源 一部分會變成資產持續往上堆積90F 05/17 09:49
→ : 指數化投資要配合全球配置啊，不知道怎麼配就買VT91F 05/17 09:50
推 : 投資中台日韓是有可能30年原地踏步，但是走空30年92F 05/17 09:51
→ : 機率極低，你要是投資美股回測一百年都不可能，99%
→ : 的時間只是持續每月投資sp500超過十年都是穩賺不賠
→ : 機率極低，你要是投資美股回測一百年都不可能，99%
→ : 的時間只是持續每月投資sp500超過十年都是穩賺不賠
→ : 全球持續衰退30年，別投資了先想想自己怎麼活95F 05/17 09:51
推 : 缺點是會被股版說什麼爛績效96F 05/17 09:51
→ : 你買恆生就這樣啊97F 05/17 09:53
推 : 指數是連結股票,股票連結企業,企業要產出價值,價值98F 05/17 09:53
→ : 不斷膨脹,經濟才會成長.如果通縮,那麼政府會印錢去
→ : 救,因此經濟循環在MMT的底層邏輯下,是會形成擴張-
→ : 趨緩-擴張-趨緩, 這樣的變形循環. 本身是人為干預的
→ : 所以指數化投資的對立面就是"不"投資,存錢,那你的錢
→ : 就是停留在勞工階級 上不去
→ : 不斷膨脹,經濟才會成長.如果通縮,那麼政府會印錢去
→ : 救,因此經濟循環在MMT的底層邏輯下,是會形成擴張-
→ : 趨緩-擴張-趨緩, 這樣的變形循環. 本身是人為干預的
→ : 所以指數化投資的對立面就是"不"投資,存錢,那你的錢
→ : 就是停留在勞工階級 上不去
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