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※ 引述《bcyeh (傑輪特)》之銘言：
: 1. 標的： 1605 華新
: 2. 分類：空
: 3. 分析/正文：
: 鎳避險未實現跌價損失9,373.7萬美元
: 今年才3月就有很大可能性整年做百工
: 如果使用鎳原料的都得布空單避險是常態（ex:大成鋼）
: 大家都搶著回補平倉
: 鎳回復交易的時候價格很難直接下去，甚至有可能再次被炒高
: 也就是說，虧損有機會大於9,373.7萬美元
跟你說 在交易當時的那一刻 避險單基本上就鎖住了盈虧

以原料商來說:
下單時：
現貨(long)  100  >>>  所以 期貨(short) 102
3個月出貨時：
現貨(short)  90  >>>  所以 期貨(long)  92
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現貨損失 -10 加 期貨避險+10  等於沒有虧損
有沒有很神奇？

如果3個月出貨時價格是另外的：
現貨(short)  200  >>>  所以 期貨(long)  202
現貨盈利 100  加 期貨避險-100 等於沒有虧損
有沒有很神奇？

這才叫避險！！ 懂？

那現貨漲跌跟期貨漲跌差距過大時怎麼辦？
所以才有交割制度弭平期現漲跌差
在交割的那一刻  期現必定相等
當然中間還有時間價值  一般期現都會差一點


至於大成鋼  是原料需求商
他的避險絕對是反向long期貨  不是short期貨！！
會出現short期貨  表示那是裸單部份
如果有虧損  他是沒有現貨交割的
必竟他就是現貨稀缺方(現貨部位 現時short  3個月long)
大成鋼如果有放空部位  才不是常態！


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