※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-05-12 15:54:12
看板 Stock
作者 標題 [心得] 投資心得及策略分享
時間 Wed May 12 13:27:20 2021
Hi大家好
趁著這幾天跌比較多，大家可能也會比較重視風險、投資策略
這邊主要是想要來分享我對近期的看法以及給新手的一些建議
可能對於盤勢比較不穩的時候可能比較有用吧
這邊主要是想要來分享我對近期的看法以及給新手的一些建議
可能對於盤勢比較不穩的時候可能比較有用吧
不然大多頭的時候其實就隨便做就好了
這篇文章主要分了三個部分
1、這兩年的操作績效
2、接下來的操作建議
3、給新手的一些建議
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1、操作績效
開頭先讓我炫耀一下，
很久沒有更新我的績效，因爲之前每次發完文章
我的持股就是會表現的不好，真的是屢次不爽
然後就會一些版友酸，我又更不爽
所以這次只好等我出清掉持股之後再來發文
昨天正式把我的持股都賣光，現在一身輕就可以來分享一下了
補上去年+今年目前的績效
2020年 期初250萬，期末422萬，+69%（當年已實124 + 未實48）
2021年 期初422萬，（5/11）580萬，+37% （當年已實158萬）
https://imgur.com/a/ftMAEJi
![[圖]](https://i.imgur.com/aRTcZuLh.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/hGek2IRh.jpg)
補上過去幾年績效
2016 +30%/ 2017 +53%/2018 +23%/2019 -15%
去年主要是靠前三個月放空了一大波，
後來下半年做多台玻、長榮、放空淘帝
中間我陸續有發文，可以直接a我ID
今年就是靠台玻、裕民、國泰金，
這三隻大概就占了95%的獲利
然後前幾天就把所有持股都出掉了
原物料類股的看法可以參考前陣子的文章
雖然是去年底發的，但基本上就是我的想法
但最近漲的鋼鐵、散裝、玻璃基本上就是我那時候主推的項目
然後也都被我説中，所以我覺得蠻值得參考的啦
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1608474489.A.DAD
也要跟空軍們説聲抱歉
去年我有堅守崗位，但今年也忍不住，也跟著做多了原物料
我的行爲背叛了你們，但心仍與你們同在
-------------------------------
先講一下我對未來的看法吧
就如同我之前説的，原物料漲完以後，通膨就會跟著起來
最近確實就已經看到CPI開始往上，大概在這一季就會有蠻大的反應
我不知道爲什麽Fed可以那麽冷靜的面對這些
不過曾經跟之前一個看利率專家聊，
他認爲政府會用其他辦法不讓通膨飆升，
不過這點我們就意見有點分歧，我覺得很多原物料價格是控制不來的
煤炭漲，電費之後就要漲，
糧食可以去看看黃小玉也都到高點，這最直接影響我們生活
建材類全部也大漲，房子估計也要漲吧
大概就剩原油還能維持在一般水準，
而當原油起來後，就要進入大通膨的時代了
現在要説原物料已經到頂可能還太早
但我覺得確實已經到危急民生消費的地步
所以也確實值得我們提高警覺去關心通膨了
如果要説接下來我建議應該怎麽操作，
但先説明一下，我現在已經完全沒有持股，
我一直都建議我周遭的人不要買股票，
現在風險很高，再加上最近疫情的關係，讓風險又更上升了一點
要説現在已經跌的夠低，我是不這樣認爲啦
今年漲幅都還是正的，這只是證明之前漲太多而已
還沒有什麽值得我彎腰撿鑽石的地步
不過以下是我會注意的類股
1、金融股
不過如果真的想買股票，我會做多金融股，尤其是壽險，
基本上這就是升息會受惠的股票
另外金融股也是現在沒漲那麽多的產業
常常都會有個説法是金融股會是最後一棒，
這也是因爲利率的走勢的關係
通常景氣循環也會跟著利率走，
這次不太一樣，景氣雖然差，但是利率已經在往上走
不過我覺得反正利率往上，做多金融股基本上還算相對安全
2、原物料相關
原物料的部分我會比較著重在產能沒辦法隨便開出的產業
像是鋼鐵、水泥、玻璃等，這些都是因爲受到環保規範而產能受限
航運類股基本上等需求差不多的時候肯定是會崩盤的
因爲供給端要創造新的產能都是相對較爲容易的
所以如果真的崩的時候，
長榮可能會回到20，但中鋼崩的話我覺得只會回到30
塑化也是我會想買的產業，雖然台塑自己都講說成本可能無法轉嫁，
不過我還是蠻看好油價上來帶動整個產業的
3、放空電子下游
如果想要避險的話，
放空的部分我會建議放空越下游的越好
主要因爲這幾季開始會看到成本上升但轉嫁不出去的狀況
像是電子代工或品牌厰，
我特別不喜歡鴻海就是了，因爲它一直再吵電動車
但就我的瞭解，基本上它們在這個領域是沒什麽優勢的
所以我今年主要放空的就是鴻海，不過後來也隨著多單也出掉了
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投資觀念分享
因爲現在新手蠻多的，也想分享一下我自己的一些觀念
這十年來自己投資經驗加上金融圈打滾一陣子的領悟吧
這十年來自己投資經驗加上金融圈打滾一陣子的領悟吧
說真的其實我投資經驗也沒有很多，十年連一個循環都還沒遇到
不過至少目前我還活著啦，十年來也讓我資產多了五六倍
中間遇到股災還讓我大賺，整體表現應該還算是前段班吧
中間遇到股災還讓我大賺，整體表現應該還算是前段班吧
先説一下，我也看過很多跟我不一樣風格的人，賺了大把的鈔票
這存粹是分享我自己的做法跟想法，
如果你想把股票市場當成是賭博工具，這篇文章就可以不用看了
1. 風險控制擺第一順位
我非常重視風險控制，
對我來說，股票投資是要把資產活用，而不是要賭博
不是運氣好賺到退休，運氣不好賠到無法退休
所以我很忌諱壓身家、杠桿開好開滿這種事情
因爲永遠不知道什麽時候會有個意外
大家常常會説，根本看不到什麽利空之類的事情
或說Fed會繼續發錢，股票永遠繼續漲之類的
但是所謂的黑天鵝就是大家預測不到的事件
甚至我認爲時間到了，就是有件什麽意外會被放大成事黑天鵝
總之就是做好風險控制，鷄蛋不要擺在同一個籠子
不要壓身家，不要大開杠桿
買股票前設好停損停利，隨時都要去想如果崩盤要怎麽去應對
就像現在這個狀況，不應該是今天跌了才去想要買還是賣
而是之前就應該想好策略
不過回頭給個建議，現在如果不知所措的話
就賣掉一半持股，這樣至少漲上來的時候還有小賺，跌下去變小賠
如果你原本的策略不是要長期投資
那跌到該停損就要停損
如果你原本就是打算抱很長期的
那該加碼就要加碼
重點是在你一開始到底怎麽想，而不是現在跌下來才説要長期投資
2. 研究、研究、再研究
我想這是大部分新手最不想做的事情
因爲短期真的看不到什麽成效，説真的長期也不一定有效果
雖然我知道不一定有用，但至少不會是扣分吧
我一直覺得很奇怪
大家在買房子的時候都會去研究地段、學區、未來發展
怎麽買股票的時候，就變看電視報牌亂買了呢？
投資基本上最原始的觀念就是你把多餘的錢借給別人去營運公司
然後你擁有了部分的公司股份，公司獲利的時候就會分你一些錢
然後你擁有了部分的公司股份，公司獲利的時候就會分你一些錢
那怎麽會有人去借一個完全不認識的人錢、去做不知道的生意呢？
大家也最想要用最簡單的方式獲得報酬，想看個技術綫就妄想致富
當然我不否定技術分析，但我認爲那應該是輔助而不是主要的分析工具
要能抱的住股票的有兩種人
當個傻子或當個專家
就我自己的經驗，不管別人怎麽報牌，我永遠都抱不住
漲個20%我大概就會想要出掉，小跌一下我也受不了
但我自己研究的東西，要抱個一倍基本上都沒問題
不管懂不懂財務，至少產業要有足夠的研究
但我自己研究的東西，要抱個一倍基本上都沒問題
不管懂不懂財務，至少產業要有足夠的研究
而這些資訊很多都是在網路上google 就可以慢慢累計
財務分析主要是在幫助避免一些風險
但要能有大幅表現，還是要靠營運或產業成長
之前有看到文章在討論要怎麽抓到熱門股
無論是之前的合一、現在的航運、鋼鐵
想要在最開始就上車，你就必須在還沒成爲熱門標的前就先研究好
每個最一開始喊這些股票的人，哪些是對公司完全不熟悉的
大家都是研究了很多才敢去從底部開始買進，也才敢一路抱到飆漲
就以這波的台玻來講，我早在2017年就已經把該準備的知識準備好
17年炒完一波以後，我後來就偶爾關注一下玻璃報價
就以這波的台玻來講，我早在2017年就已經把該準備的知識準備好
17年炒完一波以後，我後來就偶爾關注一下玻璃報價
一直到這次，我10塊的時候看到產業不錯就上車
陸陸續續一直到現在40元完全出掉
一路上我報給很多我的朋友，陸陸續續可能也有10來個人跟單
但只有1個跟我一路抱，那也是因爲他自己做了很多研究
研究一檔股票，短期之内看不到什麽效果
但是可以幫助你在未來的某個時間讓你第一時間上車
當然如果你只研究一檔股票，希望它未來漲，機率會比較低
但是如果你口袋中有10檔股票，總是在未來會有某幾隻有表現機會
3. 想象力是你的超能力
或許大家會覺得這是屁話，不過我認真的這樣想
投資其實在比的就是誰抓到了不一樣的東西
我之前聽過程淑芬（以前蠻有名的分析師）分享過 Forecast forecast
這其實真的很難，你怎麽去預測更遠的預測，
我認爲最後其實就是靠想象力跟邏輯推理
當然也不是隨便亂想，你要想了以後不斷的去驗證你的想法
套一句胡適的話“大膽假設、小心求證”
一直以來我都不太喜歡跟漲或是追熱門股
買低點的股票其實就很像靠著想象力去買股票
那時候基本上什麽新聞都還不會出來，甚至分析師也不會報
所有資訊大概都是自己推敲出來的
我的想法就是，大不了我是錯的，那就表現跟大盤一樣
如果我不小心矇對了，那就給我賺到了
我自己有個滿印象深刻的經驗，
在兩年前我曾經在和泰車200元的時候出報告
那時候甚至連公司IR都覺得我很奇怪，爲什麽要出他們家的報告
市場沒什麽新聞，更不用説其他的分析師的報告了
連拜訪公司的分析師都少之又少
一個市值最大的汽車產業公司，大家寧願去買一堆小公司
然後從頭到尾我報告給主管、客戶，都沒什麽人相信
但這也成爲我推最成功的一隻股票
4. 保持良好的心態
我自己以前常常會因爲聽到誰賺了很多錢
然後就覺得自己怎麽沒賺那麽多
可能明明就已經贏大盤了，還覺得自己賺不夠
不知不覺的就想要壓更重
但事實上會拿出來講的都是幸存者，賺錢的時候講話會越大聲
就以我現在來説，如果賠錢我就不會出來講話了
別人的投資方式可以學習，但是不要去比較績效
唯一值得去比較的就是大盤就好
別人的投資方式可以學習，但是不要去比較績效
唯一值得去比較的就是大盤就好
如果你研究很多，然後承受風險比大盤多，結果獲利更差
可能就要去思考一下爲什麽，那是不是就去買ETF就好
另外很重要的就是讓自己保持可以理性
如何判斷自己是不是理性？
大概就是如果你可以忍受忙碌一整天然後不看盤
那就是還是理性
如果你會因爲股票心浮氣躁，那就是壓太多了
沒那個屁股，就不要吃那個瀉藥
我甚至有時候也會就把股票一次清掉，重新再來
我願意賠掉一些手續費換來冷靜
--------------------------------------------
不小心嘮嘮叨叨的又打了一堆，
因爲自己身邊也有很多新手韭菜進入這個市場
包含自己的家人、朋友都是
看個電視小賺一點，就覺得自己很厲害
賺個10%就覺得自己是股神
我自己在撐過一個循環之前，都不敢講自己有辦法靠股市賺大錢
總之就是給大家一些建議跟想法吧
不同意的話可以反駁，但是麻煩口氣好一點
我很玻璃心的，也不太喜歡跟別人吵架
感謝你讀完那麽長的一篇文章
--
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噓 : 沒空1F 05/12 13:28
噓 : 長榮回到20??費雯2F 05/12 13:29
推 : 長榮買100小心套100年3F 05/12 13:29
推 : 給推4F 05/12 13:29
噓 : 我貪婪 我今天空爆台股 勸你的履歷多加一點做空經驗5F 05/12 13:31
推 : 新手有看有推...6F 05/12 13:31
推 : 可以7F 05/12 13:31
噓 : 笑死，有講跟沒講一樣，你怎麼不去出書啊8F 05/12 13:31
→ : 跟你說一下 你說的那些塑化 其實跟油價關係不大9F 05/12 13:34
→ : 第四層以後的材料都是供需決定的 不太跟油價波動
→ : 第四層以後的材料都是供需決定的 不太跟油價波動
推 : 讀完了 謝謝分享 推11F 05/12 13:34
→ : 然後看好金融股這點我也認同12F 05/12 13:35
推 : 今天多多心情不太好 小心點13F 05/12 13:38
推 : 推14F 05/12 13:38
推 : 很不錯啊~15F 05/12 13:39
推 : 推16F 05/12 13:39
推 : 推 寫的論述不錯17F 05/12 13:40
推 : 兩年賺330萬嗎？？ 感覺比我少..…..18F 05/12 13:43
→ : 無感
→ : 無感
推 : 推20F 05/12 13:44
推 : 推 新手有看有推21F 05/12 13:44
→ : 上網不就是說些543的而已22F 05/12 13:44
推 : 感謝分享23F 05/12 13:47
推 : 推推24F 05/12 13:48
推 : 想知道2019年-15%的原因？雖然q3前難作但q4直線段25F 05/12 13:48
推 : 推26F 05/12 13:50
推 : 寫得還行阿 推27F 05/12 13:50
→ : 好奇能度過16、17、18卻在19賠的原因28F 05/12 13:50
推 : 感謝分享 受用無窮29F 05/12 13:51
推 : 優30F 05/12 13:53
→ : 19年賠錢主要是因為我看空，再加上剛好出國也幾乎31F 05/12 13:53
→ : 都沒在看盤，我記得有陣子一兩個禮拜沒看，結果一
→ : 打開我賠了一堆，後來就索性停損出一出了
→ : 都沒在看盤，我記得有陣子一兩個禮拜沒看，結果一
→ : 打開我賠了一堆，後來就索性停損出一出了
推 : 推推34F 05/12 13:54
推 : 推分享 另外 少年股神不會像你想那麼多35F 05/12 13:54
推 : 想知道怎麼研究出會漲的股票的方式~36F 05/12 13:54
→ : 兩年賺330萬確實沒有很多呀，小弟只是用工作存下來37F 05/12 13:57
→ : 的小錢做投資的，同時做避險又沒開槓桿，我自己是
→ : 對這個成績蠻滿意的
→ : 的小錢做投資的，同時做避險又沒開槓桿，我自己是
→ : 對這個成績蠻滿意的
推 : 感謝分享 我自己是17下半年到18年卡滿久的40F 05/12 13:57
推 : 有看有推41F 05/12 13:57
→ : 喔42F 05/12 13:57
推 : 推分享43F 05/12 13:57
→ : 豐富的心得 謝謝分享44F 05/12 13:57
推 : 所以建議錢往房地產走比較保值？還是有其他標的嗎45F 05/12 13:58
→ : 19年我也是看空，直到10月後噴出才反手作多46F 05/12 13:59
→ : 以不開槓桿來說 你的績效確實是滿不錯的
→ : 心態部分也滿好的 作久了比的都是心態穩不穩
→ : 不然像今天這種盤心態不穩想凹的就一次畢業
→ : 以不開槓桿來說 你的績效確實是滿不錯的
→ : 心態部分也滿好的 作久了比的都是心態穩不穩
→ : 不然像今天這種盤心態不穩想凹的就一次畢業
推 : 優文，但你在這時候發應該很多人看不下去50F 05/12 14:02
推 : 心得文給個推 希望韭韭多學點 別離開股市51F 05/12 14:04
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→ : 我沒有建議錢投資房地產喔，我只是覺得大家應該拿54F 05/12 14:09
→ : 買房地產的心態去買股票
→ : 買房地產的心態去買股票
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推 : 推59F 05/12 14:19
噓 : 還好60F 05/12 14:22
推 : 受用了，謝謝分享61F 05/12 14:26
推 : 謝分享62F 05/12 14:34
噓 : 先講本金多少啦 只會講幾百萬好像很多63F 05/12 14:36
推 : push 一直有在fellow你的績效64F 05/12 14:37
推 : 好強，神人，謝謝分享65F 05/12 14:38
推 : 推66F 05/12 14:38
推 : 寫得不錯67F 05/12 14:42
推 : 績效不錯喔，我2008到今年的IRR大約是7.2%而已68F 05/12 14:58
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→ : 補些業績不錯的電子業股票
→ : 備的，加班加到吐，今年算是好過頭，趁這波下來可以
→ : 補些業績不錯的電子業股票
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