---

※ 引述《xuane (xuan)》之銘言：
: 1. 標的：1580 新麥
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 先看過去5年eps為9～11之間，獲利穩定。產業是烘焙設備，短期內難以想像有重大改變
: 。長期而言獲利應可維持。
: 其次除本次疫情外，近三年本益比為10～15間。
: 本次疫情影響，第一季營收大減四成，但神奇的是毛利率仍然維持四成不變，可見公司在
: 定價上仍有優勢，不會亂降價拚營收。
: 再來營業費用年減30%，代表在面對毛利減少時，公司仍能有效降低營業費用，使營業利
: 益保持正數。說明公司在經營上有足夠的彈性。
: 營收部分也逐月好轉，全年營收應該能控制在年減30%內。
: 倘以毛利年減40%，營業費用年減30%計，預測本年度eps仍有5.8元。
: 若猜測明年業績反彈，eps12元，後年回復常態，eps10元，在搭配本益比11倍(保守估計)
: ，股價長期可回穩至110。次搭配配息率70%，算出股息有4、8.1、6.7元。
: 因此，若以現價85元買進，考慮今年配息5元，三年股息18.8元，長期股價110元下，估報
: 酬率有15%，已具有長期投資之價值。
: 綜上，可買進新麥。
: 但近日大盤有回檔風險，建議預留加碼空間，並拉高現金水位。
: https://i.imgur.com/PCO2pMK.jpg
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 進場：現價85.3
: 停利：一年內出現30%以上漲幅
: 投資理財有賺有賠，下單前請自行評估風險
: 2019標的文總結
: https://i.imgur.com/ZWeIS1Z.jpg
: 2020標的文
: 已出場
: 南六 32.58%
: 亞太電 -6.91%
: 凱撒衛 -9.17%
: 京城銀 31.06%
: 未出場
: 凱撒衛 13.04%


出場條件：一年內出現30%以上漲幅，已於今天達成。
發文價85.3，現價112.5，上漲31.8%，經過日期299天。

新麥今年迎來復甦，自營收年增開始反彈可知。從上一篇文的估價方式來看，新麥仍有上
漲空間。如投資者具有耐心，仍可續抱。(我個人是選擇續抱。)
因停利條件達成，特別回文結清。

尚未出場標的文：
群益期 發文價38.1 現價41.75；已經過天數263天

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.26.157 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WRbuvwV (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1617845817.A.E9F.html