※ 本文為 MindOcean 轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-03-16 21:58:59
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作者 標題 [心得] 崩盤操作心得
時間 Fri Mar 13 05:19:05 2020
Hi 大家，今天想分享一下我在這波的操作跟看法
在我之前的文章有提過我從2018年中擔任空軍到現在
其中18年那次的崩盤讓我賺到了不少，但在2019年也損失慘重
2019年虧了大約50萬（-15%），也是我近五年來唯一賠錢的一年
因爲這樣也沒臉出來寫什麽心得文，看著大家爽爽賺，只能默默在旁邊偷哭
不過在我第十年的投資生涯，終於來了一次挑戰，既期待又怕受傷害
難得遇到崩盤，而在今年這波目前大概賺了70萬，把去年賠的補回來
看版上好像沒什麽好消息，提供大家一些正能量，順便讓我炫耀一下
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1. 給大家的建議：
投資的原則是承受合理的風險、獲得合理的報酬，
永遠不要忘記去衡量風險跟預期報酬
2. 對於想抄底的人：
我會覺得賭對了大概就是拿個20%報酬，但看現在每天的跌勢，
你覺得風險值得嗎，如果覺得這個風險值得就抄吧，不過我是覺得不值得就是了
3. 對於手中還有多單的一般投資人：
檢視自己的持股當成是你現在才要開始投資，如果你現在才要買，你會買嗎？
另外就是，設好停損點，我會建議設多點停損，不要一次全部停損的點，
我習慣是大概1/3、1/3慢慢停損。
千萬不要有套牢的心態，在股票市場一旦賠了就是賠了，沒有不賣不賠這種事情
3. 對定存族的建議：
規則是什麽就按照規則去做，什麽時候該繼續買就是繼續買，不要怕，
唯一要考慮的是公司的經營模式是否能夠長久，
這種事件對你們來説就是把成本壓低的時候，
但要有心理準備下次回到這個點可能是五年十年以後，
不過定存並不是一次全部丟進去，而是用分批讓成本在平均價格。
4. 對於空手的投資人：
恭喜你你什麽都沒做就大勝市場，
我會建議繼續空手至少3個月啦，反正都等那麽久了，在等一下也無妨吧，
等到風險降低一點再逐步進場。
總之，
停損做好，留的青山在不怕沒柴燒。
現在把錢都賠光了，怎麽等到財富重分配
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對市場的想法：
我是覺得武漢肺炎只是導火綫，實際上市場只是把過去擔心的事情一次全部攤出來
市場每幾年就會需要一次循環，有人說8年、10年、12年，不過反正就是會發生就對了，
投資人總要有個時機出場，歷史數據就是這樣
投資人總要有個時機出場，歷史數據就是這樣
不過也不用擔心啦，跌一跌過幾年還是一條活龍
不過另外我比較擔心的就是，到底基本面除了病毒外還有什麽問題
1. 中國
中國那邊我覺得可以注意這幾個月是不是開始出現資金問題
這很有可能會因爲一個月停工而造成一連串的效應，
會引起的大概是呆賬飆升、公司倒閉、房地產崩跌、失業率上升、
甚至有可能引發政治風險，維尼大大可能會被趕下臺
2. 利率
低利率，造成了過去幾年的榮景，股價房價飆到不知道哪國
但該升息的時候川皇百般阻止，該存彈藥的時候不存
結果現在遇到一個崩盤，如果接下來不景氣要怎麽救？零利率或負利率嗎？
當然也是有可能，但後果會怎麽樣也沒人知道
我覺得市場循環，崩盤其實很合理，
而現在指數破萬點要説到底部了，我是不信啦
基本面會不會很慘不知道，但有機會就跟08年一樣
做好準備永遠都不會吃虧
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以下是我的最近的操作心得，
我等這天等了好久，一直很想測試在崩盤的時候的心理素質
在過去幾年多頭市場賺錢蠻容易的，但崩盤的時候到底會做出什麽樣的決定
不過我是覺得能抓到這波主要是客觀操作跟對市場的敏銳度
在過去幾年我是汽車產業研究員，那時候就有覺得中國很有問題
所以其實就一直都覺得遲早要來的，所以很早就在做準備
在今年其實原本也有做多的部位，但在過完年之後，就全部多單出掉，加碼空單
另外，一直以來只有做台股，不過因爲去年中辭職來美國念書，所以也開始做美股
所以操作心得就分兩部分來説
台股的部分：
本來年初還有多單，不過過完年全部轉空並加碼空單，
一月的時候還在賠錢，這些大概都2個月賺的
那時候主要我是很看壞中國，我覺得這一定不是什麽小事情
放空: 中租 +21w、晶彩科 +23w、VIX +15w、為升 +13w
做多：東陽 -5w
其他小的就不列，總共目前65w，台股績效約+25%（本金約250萬）
美股：
去年11月才開戶，開始投資美股，而一路放空的我也一路賠到二月
這之間最讓我勇敢空的時候就是一月底我跟幾個學校醫學院的同學聊天，
他們完全不瞭解武漢肺炎的影響，也不知道在亞洲已經多嚴重
仔細一眼就才發現那時候真的很少英文的新聞討論武漢肺炎
這也讓我發現這個機會，那時候就大力空航空股，
果然過沒多久封中國航班以後就開始發效，也開始往後的崩盤
整體績效大約如下
航空股 UAL+DAL+AAL +3k 、AAPL +1.7k、GM +1.8K
不過也有在大跌前停損的 NFLX -1K、TSLA 0.8k、UBER-1K
其他小的就不列，加起來大概績效大約是+3500 USD，約NTD 10W (績效約+17%、本金20k)
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大家可能比較關心的是之後要怎麽做
短期操作：
台股的部分，因爲之前研究很多，所以我的標的基本上就是
1）公司有問題、2）中概股、3）指數（不知道空什麽就空指數）
我會買賣的股票基本上都是我自己要有研究過的，
所以會發現我很少空電子股，因爲我看不懂…
另外口袋有一批覺得公司有問題（財務、公司治理、營運模式…）的名單
時機到了拿出來空一下
目前主要標的
中租，目標價先看60元；淘帝，目標價10元；元大50反1；富邦上證反1；富邦VIX
這兩隻個股我18年的文章就在提了，需要瞭解更多的可以自己去看
其他口袋名單：爲升、和泰車、國巨、上銀、麗清、大江、麗豐。
大概就是看什麽時候有券、心情好看上哪隻就空吧
其他口袋名單：爲升、和泰車、國巨、上銀、麗清、大江、麗豐。
大概就是看什麽時候有券、心情好看上哪隻就空吧
做多的部分我自己有在關注的大概是
台積電、台達電、長榮、裕民、元太、美食、和大、東陽
不過我覺得現在還離很遠，幾個月後再看看吧
預計大概跌到8000點的時候我會開始做長期投資的準備，
看起來還有20%要跌，不過現在這樣其實好像很快就會到了…
美股的部分
我覺得崩盤應該會先從
產業直接受病毒影響（航空旅游業、中國生產）-> 評價高非大權值 -> 評價高大權值
我認爲現在還在第一個階段，航空業很早就在崩了、這禮拜現在也換金融業
接下來我比較看壞的就是Tesla，主要是評價高、汽車產業很慘、中國擴厰
像Uber、AMD也會是我第二階段的目標
接下來我比較看壞的就是Tesla，主要是評價高、汽車產業很慘、中國擴厰
像Uber、AMD也會是我第二階段的目標
在更之後後就是一些更大的像AMZN這種的評價高，投資人抓不到底部這種
其實在美股市場我還只是個小小新手，也都還在研究中
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做空的心情很複雜，
一方面你會覺得不希望世界變糟，一方面又會希望自己賺錢
雖然我很想要賺錢，但如果能做多賺錢，誰不想要做多賺錢
大家在賺錢的時候開開心心的，你也只能默默在旁邊畫圈圈
雖然我很想要賺錢，但如果能做多賺錢，誰不想要做多賺錢
大家在賺錢的時候開開心心的，你也只能默默在旁邊畫圈圈
而且其實空軍很可憐，賺錢的時候也只能在網路上打打嘴炮，跟幾個比較熟的朋友說
在真實世界我也不敢去多説太多，因爲大部分的人都是在賠錢的
總之雖然應該沒辦法祝大家都賺錢，不過祝大家都可以少賠一點
記得如果做空有賺錢可以的幫助一下社會，世界上有很多比我們賠光所有錢還更慘的人
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推 : 謝謝分享1F 03/13 05:25
推 : 推推 我也在美股做空但我都買超遠期美股put2F 03/13 05:26
→ : 不過我很隨便 直接亂挑20-30支都2021 1月到期的空
→ : 不過我很隨便 直接亂挑20-30支都2021 1月到期的空
推 : 感謝分享4F 03/13 05:29
→ : 老巴：.......（啊～～～嘶～～～5F 03/13 05:33
推 : 我去年也虧40萬，1/30 倒賺10萬，現賺約90萬6F 03/13 05:42
推 : 台玻還有救嗎.....7F 03/13 05:42
→ : 謝謝分享
→ : 謝謝分享
推 : 很棒的分享9F 03/13 05:45
推 : 讚10F 03/13 05:50
推 : 台玻沒救了... 幾乎產線都在中國11F 03/13 05:52
推 : 感謝分享! ! (勸退朋友買陶帝，本益比真是毒藥-.-12F 03/13 05:55
推 :13F 03/13 06:04
推 : 多謝14F 03/13 06:07
推 : 推15F 03/13 06:11
推 : 推16F 03/13 06:22
→ : 還好上個月就把持股降到3成了17F 03/13 06:32
推 : 推18F 03/13 06:33
推 : 有時賭對邊了還不敢加碼，漲跌都怕19F 03/13 06:35
推 : 之前就有人一直宣導危機，只是多的是人裝睡，拖了20F 03/13 06:37
→ : 這麼久，現在想跑都跑不掉。
→ : 這麼久，現在想跑都跑不掉。
推 : 這個我推，心態正確22F 03/13 06:37
推 : 有分享就推23F 03/13 06:43
推 : 推24F 03/13 06:45
推 : 我經歷過2008，這次也很早就認為走空頭了，但沒做空25F 03/13 06:46
→ : ，也沒料到跌勢如此急，真的考驗來了！
→ : ，也沒料到跌勢如此急，真的考驗來了！
推 : 謝分享27F 03/13 06:47
推 : 好文 推推28F 03/13 06:48
推 : 推 謝謝分享29F 03/13 06:50
推 : 謝謝分享30F 03/13 06:53
推 : 值得學習，推31F 03/13 06:53
推 : 空的勇氣看到0風險跟躺著數錢真的很可怕...這次只32F 03/13 06:58
→ : 有1/3資金購入空單
→ : 有1/3資金購入空單
推 : 推34F 03/13 06:58
推 : 推35F 03/13 06:59
→ : 做空賠了年薪一個單位結果這次真的來了...還好有做36F 03/13 06:59
→ : 空！
→ : 空！
推 : 所以柯斯托蘭尼後來從空轉多軍了38F 03/13 07:00
推 : 好文分享！39F 03/13 07:09
推 : 羨慕 我做空賠到沒子彈現在哭著看崩盤40F 03/13 07:13
推 : 推心得41F 03/13 07:17
推 : 推42F 03/13 07:18
推 : 先全賣 再慢慢買回43F 03/13 07:19
推 : 謝謝分享～44F 03/13 07:20
推 : 謝謝分享 這次明明有很長時間逃 可惜大家都不在意45F 03/13 07:24
推 : 推分享，進股市目的就是賺錢。祝大家都能賺到錢!46F 03/13 07:27
推 : 現在空反1？47F 03/13 07:29
推 : 推！去年開始空美股能活到現在真的很厲害48F 03/13 07:32
推 : 推49F 03/13 07:33
推 : 多或空都是賺錢的方式 恭喜大賺50F 03/13 07:35
推 : 謝謝分享51F 03/13 07:36
推 : 謝謝分享52F 03/13 07:38
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推 : 謝謝分享55F 03/13 07:40
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