看板 Stock作者 DrowningPool (My broken dreams)標題 [新聞] 大摩:世芯訂單大爆發 一年內股價有望翻倍時間 Wed Oct 30 20:24:34 2024
原文標題:大摩:世芯訂單大爆發 一年內股價有望翻倍
原文連結:
https://money.udn.com/money/story/5607/8327094
發布時間:2024-10-30
記者署名:張瀞文
原文內容:
世芯-KY(3661)將於11月1日舉行法說會,摩根士丹利證券(大摩)在法說前夕釋出的個
股報告中指出,世芯-KY受惠英特爾Habana Gaudi 3出貨量正開始逐步增加,特別是2025
年,訂單可望大爆發,重申3,800元的目標價。
大摩指出,在世芯-KY的第3季營收中,7奈米製程亞馬遜網路服務公司(AWS)專案的貢獻
可觀。在世芯-KY的法說上,投資人將關注四焦點,也就是英特爾Habana訂單是否繼續下
修、2025年的初步展望、3奈米專案、中國大陸業務發展(是否有地緣政治風險)等。
大摩預估,世芯-KY第3季每股稅後純益(EPS)22.97元,毛利率為20.3%;第4季EPS為
20.05元,毛利率則會略優於第3季,上揚到21.3%。世芯-KY第4季營收季減約10%,優於外
資法人預估的季減15-20%,主要是因為Habana Gaudi 3出貨增加。
大摩預估,2025年Habana Gaudi人工智慧(AI)伺服器出貨量約為2-2.5萬台,消耗晶片
量約16-20萬顆,假設每顆晶片平均售價3,000-3,500美元,估計來自Habana營收貢獻為
6.5億美元,占2025年總營收的36%。
至於Gaudi 3的終端客戶,除了戴爾及IBM雲端平台都已宣布採用之外,大摩預期,一些中
國大陸的雲端服務供應商如北京字節跳動、阿里雲等也將跟進採用。此外,3奈米雲端計
算項目將於2025年底量產,未來數季,世芯-KY還將取得多項網路及AI相關專案。
大摩預估,世芯-KY2024-2026年EPS各增長75.9%、22.8%、49.5%,2026年營收年增40%,
EPS上看139.77元。若世芯-KY在3或2奈米再新增一個主要的雲端計算客戶,大摩預估本益
比將回到40-45倍的歷史高峰(目前股價以2025年本益比估算僅約20倍),目標價3,800元
,預示一年內股價將翻增一倍。
心得/評論:
外資按讚 提升目標價是不是算標準套路啊~~
不可能已經腰斬了還要被出貨吧
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2024-10-30 20:24:34
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※ 編輯: DrowningPool (218.32.44.219 臺灣), 10/30/2024 20:25:16
噓 kmshy: 甲賽卡緊5F 10/30 20:26
推 YLTYY: 腰斬再腰斬6F 10/30 20:26
推 zxcv91039: 目前還有20倍 那大概要殺到15倍了7F 10/30 20:26
→ gn7722: 英特爾,笑死,大摩是套多少9F 10/30 20:27
→ dannyao: 從4千多塊跌到1千多塊 腰斬再腰斬13F 10/30 20:28
噓 kcman: 拜託不要…14F 10/30 20:28
推 aa6300158: 真假 還在Gaudi 3....==15F 10/30 20:28
推 xephon: 好啊,你買我就信,你先買給我看16F 10/30 20:28
推 lessmoref: 看到臉書有人在看亞馬遜有入股當成利多拜19F 10/30 20:29
→ dannyao: 彈回兩千你敢買嗎?21F 10/30 20:29
→ chalon: 先膝蓋斬然後再翻倍?24F 10/30 20:30
→ chalon: ip股來說應該真的算便宜了27F 10/30 20:31
推 sirins: 這個牛肉很便宜,颱風天後會漲喔28F 10/30 20:32
推 fcuhua: 外資你還要假拉偷出貨嗎29F 10/30 20:32
推 gbman: 再腰斬一次CC32F 10/30 20:33
→ Nodens: 一堆大戶也套在山上34F 10/30 20:34
→ gbman: 以後台股IP一律20倍CC35F 10/30 20:34
推 johnps: 技術領先 只是上個月才說砍單現在又大爆發37F 10/30 20:34
推 ots625: 我OK, 你先買38F 10/30 20:35
→ gbman: 上面一堆冤魂!沒盤個一年!不要幫人解套CC40F 10/30 20:36
噓 binco: 想出貨在騙?46F 10/30 20:42
推 sika3: 空49F 10/30 20:42
→ GPGO: 還來啊,大摩 是套多深50F 10/30 20:43
推 tist: 吻了56F 10/30 20:46
→ kausan: 對折還是了翻倍?看反了嗎59F 10/30 20:47
→ ccdrv: 我信你 個鬼64F 10/30 20:53
推 prtscscroll: 帶客戶買到技術面突破就會有人跟了 其他屁話垃圾報告目標價可以省省65F 10/30 20:54
→ abuu0929: 高檔喊價大家跟著喊,低檔喊價沒人相信67F 10/30 20:55
推 afflic: 禮拜五法說就知道結果了
花旗目標價砍超大砍到180071F 10/30 20:57
噓 chungist: 上面買不起又不做功課的酸民難怪你會窮!74F 10/30 21:02
推 JoshBeckeet: 大摩吹牛聽聽就好,有多少台派側翼聽到新聞,跑進去做空吃癟的75F 10/30 21:03
推 afflic: www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=87713877F 10/30 21:04
噓 hata506: 蛤 前面都你在賣欸 乾84F 10/30 21:10
噓 rick12: 99 366190F 10/30 21:18
→ swbthj: 丁排長還在山頂等待救援95F 10/30 21:30
→ snowish: 最好是真出貨文喔,還沒買爽102F 10/30 21:52
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