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作者 MaligB (穿低腰束褲吃蓮霧)
標題 Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？
時間 Sun Jul 28 11:37:35 2024

這題本質就是open question

再爭論都不會有結論   過去百年來是如此

但未來就很難說    等一下會說




https://www.youtube.com/watch?v=RhCXrempGys

Youtuber美投君

特別去找技術分析的論文   正反方都有

當然   既然是論文   肯定要有理論基礎

正方的理論基礎是

線圖就是買賣雙方心裡博弈    因為人性有可預測性

故可利用技術分析  來預測股價

反方就不用我提了    技術分析   本來就不容見於學術殿堂

最典型的理論是隨機漫步理論



但正反雙方    諸多研究

都有個共通點

越是容易錯誤定價   技術分析就越有效

所以   回測的市場   如果越成熟  效果越差

反之  越不成熟    效果越好

以道瓊指數為例    論文指出

上世紀1980年代以前   技術分析有一定的效用

1980年之後   就越來越不管用

可能原因就是成熟度    以及電腦技術的差別

而即便是成熟市場   熊市會較為管用   因為股價受情緒影響

更容易錯誤定價



如果這是真的   那市場越來越成熟

意味著錯誤定價的機會   越來越少

能使用技術分析賺錢的人   越來越少(但不會消失)

這種情況之下   這個多年來的open question

可能就會逐漸有共識    因為大多數人   都無法用技術分析賺到錢



說到此    也許有人會有疑問

既然技術分析   在容易錯誤定價的標的or市場

比較有效    那就是容易在冷門股  妖股發威

但這種股本小的    線都是主力在畫的    技術分析根本沒意義


豈非矛盾??



為了解答這個疑問   我認為要對於

"技術分析有效"

下一個明確的定義

並不是說   喔   你花兩星期  看了2本書

背了幾個口訣   朗朗上口  三陽開泰  四面楚歌

就可以見神殺神  見佛殺佛

所謂的有效   指的是說   專精技術分析的人

可以跟不懂技術分析的人   在績效上  有著極大差距




所以定義下好了   再來解釋

技術分析  在冷門股or妖股的威力

技術分析專家    當然知道   線都是主力畫的

所以會先去揣摩   主力的想法

別忘了   技術分析   本質是市場心理博弈

換言之   分析線圖時   會引用霍華馬克斯所說的「第二層思考」

絕不是書本理論照本宣科

同樣線圖   他跟一般散戶   會有不同解讀

那當然最後績效上   容易有極大差距




所以同理

既然技術分析   在不容易錯誤定價的標的   容易呈現無效

意思就是   專精技術分析的人   跟   不懂技術分析的人

績效上  不會有極大的差距


我們看這幾年的台積電   已經是一檔   全世界都在關注的公司

以今年為例   專精技術分析的人    績效上

有輾壓那些定期定額的嗎?     搞不好連正二都輸




所以結論就是

如果以上推論    都會成真



1. 未來要靠技術分析    績效輾壓其他人的門檻越來越高

   對於權值股    人家躺著定期定額   績效也不會輸多少


2. 但技術分析不會消失   因為市場博弈心理永遠存在

   即便AI發達也一樣    但很可能會賺錢的技術分析


   已有別於傳統那套   因為如第一點所述   門檻變高



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※ 作者: MaligB 2024-07-28 11:37:35
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？
07-28 11:37 MaligB
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？
07-28 15:54 cloud7523
推 a70327cow: 沒用就沒有程式單1F 07/28 11:42
噓 ck326: 明明就很有用，不會用的人說沒用，嘻嘻2F 07/28 11:44
→ ajkofqq: 肯定有用的  收會員更好用3F 07/28 11:49
推 GX90160SS: 沒回測過的人說好用都只是在自X而已4F 07/28 11:52
推 RIVERSHAKE: 如果技術分析這麼靠普，早就滿街億萬富翁
如果數據是有邏輯的，那放著給AI炒股不就好了5F 07/28 11:52
→ Alwen: 這問題很無聊捏，反正都會有人說 阿你菜不懂怎麼用7F 07/28 11:55
推 strlen: 其實有用 有用在哪？給那些專門研究技術分析的人自爽用的 光是這樣 就足夠當成有用了
這是投資過程的一種心理慰藉 一種讓你鎮定下來不出子的偽統計學 簡單說就是安慰劑的程度這樣
安慰劑沒有不好 就好像止痛藥一樣 雖治不了病 但你8F 07/28 11:58
推 abc0922001: 技術分析就是為了穩定情緒。穩定賠錢的情緒13F 07/28 12:00
→ strlen: 會舒服一點 心情會平穩一定 就能更好的在市場中活下14F 07/28 12:00
→ veter: 會賺錢的分析沒人會告訴你啊15F 07/28 12:00
→ strlen: 來 以這個角度來說 其實技術分析確實有用
你沒用技術分析 就只能做價投 算估值 算基本面
但基本面都是中長線才會賺 短線波動能扛得住的人少為何GG法說爆炸好 股價卻狂殺 還要殺10% 20%
為了解決像遇到這種事內心的惶恐與不安 只好搬出技術分析來解釋 不然晚上會睡不著覺的 唉唉16F 07/28 12:00
→ lpmybig: 有用啊 我四月沒躲掉崩盤 七月看一看不過躲掉 不是每次都有用就是了22F 07/28 12:04
推 ck326: 推文知道花街開多少錢給博士做量化交易模型嗎？嘻嘻24F 07/28 12:04
→ strlen: 未知就是最大的恐懼 就算真的找不到解 就隨口編故事25F 07/28 12:05
推 devidevi: 技術分析不會沒用，但記得看錯停損，或是買回26F 07/28 12:05
→ strlen: 強加一個理論在上面  這樣就安心不少了27F 07/28 12:05
→ Alwen: 股版最賺的 航海王 AMD教主，都產業分析 沒惹
然後兩個人都帶一堆人賺錢，功德無量28F 07/28 12:09
推 abcdefg847: 我這個月兩次選擇權大單，一次賺9倍，最高15倍，一次賺7倍，最高28倍
技術分析本來就沒有百分百準，準度有個三成就很可怕，重點是紀律，不要被人性帶著走30F 07/28 12:11
推 fantasyscure: 對短線賭博仔當然沒用34F 07/28 12:12
→ abcdefg847: 我第一次是做多，第二次是做空，根本不看任何基本面，之前就是認為漲過頭一直不肯持續做多，炒三年我虧三年35F 07/28 12:12
→ bobgod: 可能有用 也可能沒用 聽君一席話38F 07/28 12:21
推 f33783378: 群組收費很好用啊39F 07/28 12:28
推 shine32025: 可能有用 可能沒用 你用了就沒用 大概是這樣40F 07/28 12:30
推 ARNOwww: 技術分析一定有用 但有用的是非常複雜的模型 不是線仙口訣41F 07/28 12:42
→ ppbro: 目前看起來是有用
因為同溫層夠大43F 07/28 12:45
推 gbman: 有預警的機制!配合資金控管!小賠大賺!
技術派也要配合市場情緒和基本面和景氣循環CC45F 07/28 12:47
推 jayto: 沒用的是人47F 07/28 12:49
推 karta018: 技術分析，要有自己獨特的用法，聽別人教的當然沒用48F 07/28 12:50
推 INNBUG: 當然有用，nvda最近的走勢就很符合技術分析的模板，有稍微了解的都能躲過甚至放空賺一筆49F 07/28 12:52
推 lulumii: 不懂大數據的就會說有用 cc51F 07/28 12:52
推 aresa: 短線技術面一直都很有用啊，但長線就是體質說話52F 07/28 12:52
→ INNBUG: 產業分析選股技術分析擇時53F 07/28 12:54
推 wen12305: 技術分析明明就很有用，拐了超多韭菜進來給我們賺飽飽54F 07/28 12:54
推 spike1215: 技術分析一直有用啊@@56F 07/28 12:58
推 yayohola: 還要再搭進一些自己的神秘香料才有用 不然那些口訣路邊小朋友都會背惹57F 07/28 13:02
→ ukif: 倒因為果59F 07/28 13:06
推 chunfo: 當然有用 跟會員收的會費沒算才覺得沒用60F 07/28 13:13
→ CCH2022: 四個字，流量密碼。61F 07/28 13:25
推 sltsou: 技術分析會賺錢的方式才不會跟你講，論文就是給一堆笨蛋學者浪費時間的東西62F 07/28 13:28
推 labihua: 超有用好嗎 根本不是散戶支撐壓力 顆顆64F 07/28 13:28
推 zxcv91039: 資金小時可以靠技術分析 拚周轉 資金上去就必須有重壓的基本面想法了 不然你也可以手握上百檔 這樣比較辛苦而已65F 07/28 13:31
推 labbs: 技術分析就是目標量化啊，那資訊蒐集整理完之後，你會做的電腦會做要不然AI也會做，大家都做同樣的事，能賺的錢就變少，所以技術分析有用，但是能賺的錢變少，所以能賺大錢的人肯定不會單靠技術分析，或者根本不靠技術分析，那我回過頭來問，技術分析有沒有用，重要嗎？賺錢的是少年股神，不是技術分析啊！68F 07/28 13:31
推 ProTrader: 這個時代當年的技術分析名詞已經進化程量化交易
就像當年的類神經網路後來也改名成深度學習
技術分析的那些指標就像現在更弱化的開導航
開導航參考價值很高 能到目的地但不保證是最佳路徑有時也會發生錯誤導航  而技術分析也類似
只是技術分析的參考價值更低  頂多能指引方向74F 07/28 13:50
→ tinybunny: 只要有人在就有機會 錯誤定價是一回事 籌碼恐慌不安是另一個世界80F 07/28 13:56
→ noirskakashi: 沒有這些技術分析投顧老師要講什麼？82F 07/28 13:57
→ ProTrader: 總之 技術分析確實有用 只是效果有限
之前台積電的高點 去看雅虎的MACD 也能看出是高點83F 07/28 13:59
推 TIPPK: 我蠻常看到YT有大盤的技術分析 真的沒用嗎QQ85F 07/28 14:01
→ ProTrader: 但MACD是高點 並不保證未來會是空頭
MACD看到高點 如果用來停利 那麼效果相對好
但如果是看到高點 就直接反向放空 那其實很危險86F 07/28 14:02
→ ojh: 沒錯 高手都看到第7層了 3年前就預料出這波崩盤89F 07/28 14:06
→ ProTrader: 也就是MACD的高點 只能說明現在是高點 不是低點90F 07/28 14:07
→ stocktonty: 怎麼會沒用 10倍股就是靠技術分析過濾找到的91F 07/28 14:08
→ ProTrader: 現在是高點 未來可能創新高 盤整 回檔 或甚至崩盤未來會怎樣 MACD及眾多技術指標沒辦法保證
作為新手 雅虎的免費技術分析可以用來入門92F 07/28 14:08
噓 darkMood: 技術分析不可能沒用，但有用的人不會分享給你知道95F 07/28 14:11
→ ProTrader: 用來實際交易 也有些許參考價值 但別想太多96F 07/28 14:11
→ darkMood: 畢竟這是門賺大錢的生意啦。如果技術分析沒用，那不是代表任何對於數據的分析都沒有影響?你信?97F 07/28 14:11
推 venroxas: 我自己用很有用阿99F 07/28 14:12
→ ProTrader: histock的技術指標就多很多 已入門的人可以用來進階然而學再多  技術分析本質的限制也都存在
要用技術指標實戰獲利  可以看XQ CMoney討論區
會有一些比看書及找老師上課更有用的內容
或者外國也有些討論區  內容更豐富連學術性討論都有100F 07/28 14:14
→ paimin: 是你的技術分析沒用 不是大師的沒用 但誰是大師不知道 大師教的是有用的嗎 也不知道105F 07/28 14:37
推 kissung: https://i.imgur.com/6Q3TXQJ.jpeg107F 07/28 14:48
推 siekensou000: 還是有用的，例如看趨勢啊！108F 07/28 15:23
推 ken123321987: 台積還是有錯誤定價啊 前陣子ADR溢價就能套利109F 07/28 15:26
推 PaulOneil1: 技術分析就是一堆馬後炮，7/11那個跳空的K棒最好有人認為會反轉崩盤啦110F 07/28 16:03
→ b9513227: 一個理論要靠說鬼話來圓 那跟通靈有啥差別112F 07/28 16:09
推 MKIIjack: 但連定期定額都不做的人很慘113F 07/28 16:25
推 epicurious: 技術分析不是拿來預測的114F 07/28 16:50
推 Jeter: 會相信技術分析有用的智商應該都有問題！看圖說故事的東西如果有用有，哪個智障還去唸什麼台大醫、台大電機，直接技術分析學一學在股市印鈔不是更快115F 07/28 17:05
推 jimhall: 沒有長期穩定的技術分析  上漲的時候 每一種技術分析都神準
要知道有沒有用 學術論文討論一堆 真的有用就拿諾貝爾獎了118F 07/28 17:09
推 bbbbbb90: 流動性越高越有效 另外技術分析不是只有K線122F 07/28 17:11
→ luck13406: 會賺錢的還會跟你說有用嗎？笑死123F 07/28 17:23
推 sltsou: 自己太弱，井底之蛙真多124F 07/28 17:31
噓 darkMood: 會說技術分析=看圖說故事的人，是還在井裡嗎????
等你爬出井裡，再來談技術分析好嘛...........125F 07/28 17:31
→ Jeter: 覺得技術分析不是看圖說故事的大概都在墳裡了，等你投胎完再來嘴好嗎？127F 07/28 18:12
噓 KadourZiani: 定期定額的大媽越跌越買打死不賣贏線秈幾倍了xdd129F 07/28 18:20

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