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作者 gadacha (卡打車)
標題 Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
時間 Thu May 25 06:55:39 2023

不好意思 小菜雞想請問一下

假設一檔有收益平準金的ETF 季配息

這一季原本只能配0.1塊

但為了讓配息好看

怕配太少 沒有人要買這檔ETF

所以對外宣佈配0.2塊

但差這0.1塊

投信公司或是基金經理人是否有可以決定拿收益平準金來補足多的0.1塊呢？

感恩
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※ 作者: gadacha 2023-05-25 06:55:39
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※ 同主題文章:
[請益] 收益平準金到底是什麼?
05-22 11:42 Mnet2011
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-22 12:29 pupuliao
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-23 00:03 clubbox
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 00:13 aloness
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 05:56 bitlife
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 06:55 gadacha
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 08:04 cuf1208
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 09:04 sp3164971231
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 12:44 inet
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 13:03 frankfurt
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
05-25 23:57 pupuliao
Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?
06-09 12:27 samn0822
→ yasorcerer: 講反了 本來應該0.2 但是被大量申購 變成只有0.1
所以要平準金來補回0.21F 05/25 07:11
→ aloness:  可以，00878在2022年的財報就寫明了，他這樣做(沒配完盈餘就配平準金)3F 05/25 07:21
→ IBIZA: 不要再瞎解財報5F 05/25 07:28
推 AMG72: 左欺右扒扒欺扒6F 05/25 07:49
→ aloness: 而且這種說法在時間點有很明顯的矛盾，他是季配息，最後一次配息時已經領完所有現金股利，為何他可以選擇不配發完畢之下動用平準金 (配發完畢再動用，就沒話說)7F 05/25 07:56
→ IBIZA: 因為你不懂
1.平準金本來就應該是跟盈餘一起，比例發放，
2.最後一次配息公告日是11/1，本來就不可能配完當年度盈餘(2022年還有兩個月咧)，而且也有可能保留部分未來沒賺錢的是時候配
你會說盈餘配完才能配平準金，表示你不懂平準金的機制跟目的
可不可以不要再用你的，幻想瞎解財報？11F 05/25 07:57
→ aloness: 就說了這個觀點只要看2021財報就不攻自破…全盈餘發放
先去把資料潤一次再來講，問題都在原文提點了19F 05/25 08:02
噓 IBIZA: 這也是你看不懂財報造成的，2021也沒有全盈餘發放，第一季部分是來自2020，只是2021第一季應該是發行量平穩，所以金額相近
舉例來講，2020年Q411月跟12月有2億在2021Q1發放，2021年11月12月也有2億在2022Q發放，這樣你看到的2021年營運配息就會差不多，但其實並不是全部來自20212022年發行量就差比較多，所以未來得及發放的盈餘就多很多
不好意思，噓到發文者22F 05/25 08:08
→ aloness: 我引用的資料是年度財報，不會有跨年問題，你真的懂？
財報配息的基本概念是你當年度認列之後，即便隔年再發，也是算在前一年的財報內容31F 05/25 08:24
→ IBIZA: 你自己去看長榮111年財報第16頁寫的發放現金股利是952(111年7月5日發放的110年盈餘)億還是1481億(股東會還沒正式通過的111年盈餘)
00878是季發，你可以告訴我年發型的股票，股東會時年報已經出來，但前一年盈餘分配還沒表決，要怎麼把盈餘分配記在前一年年報上嗎？35F 05/25 08:44
→ aloness: 很簡單，沒認列通稱保留盈餘，就留到下一期再說，但我們現在講的都是已經認列的東西，包括收入也是這不不是很基本的概念嗎？ 怎會拿來講
即便是季配息，在年報裡該寫的東西依然不會改變，他只是沒有詳細交待這四季的過程
更何況ETF這種領現金股利為主的營運，在Q4核算時，不會有公司延遲入帳的問題41F 05/25 10:18
→ IBIZA: 不要鬼扯啦 111年長榮財報寫哪個? 要怎麼在年報裡面寫股東會還沒通過的盈餘分配?
錯了就錯了 瞎掰甚麼
沒認列通稱保留盈餘<---所以在00878年報裡面的本期已發放營運不會包含Q4 11月跟12月 好嗎?
      盈餘
      收益(抱歉, 他是寫收益)48F 05/25 10:30
→ aloness: 你到底在講什麼？ 認列就是認到一個階段性的盈餘呀，編完之後才進來的是怎麼寫？ 當然是下一期再算呀我們看財報就是只能看他當期統計的55F 05/25 10:34
→ IBIZA: 下一期再算 所以Q4 11月12月 是在次年2月發放 也計入次年年報
不要再鬼扯了58F 05/25 10:37
→ aloness: 你總算講對了，"計入次年財報"嘛，那就是看下一期對吧
我們現在談的都是"這一期"，您老是把下一期的收益拿來談？ 我不知道該怎麼談61F 05/25 10:39
→ IBIZA: 笑翻 明明就是你搞錯 現在硬說你是對的?
2021 Q4 11月12月的收益認列是列在2021年報, 但盈餘發放是在2022年年報才會看到, 所以你前文宣稱2021年全盈餘發放是錯誤的, 那只是金額湊巧相近
https://i.imgur.com/1EJP5en.png
隔年發的盈餘列在前一年年報? 再鬼扯啊
隔年發的盈餘列在前一年年報? 再鬼扯啊65F 05/25 10:42
[圖]
→ aloness: 我們現在個股領的股利，不都是前一年的盈餘-.- (我真心以為這是基本常識)72F 05/25 10:46
→ IBIZA: 是啊 但你宣稱盈餘發放會寫在前一年年報?
是啊 但你宣稱盈餘發放會寫在前一年年報?
是啊 但你宣稱盈餘發放會寫在前一年年報?
怎麼寫你告訴我?
怎麼寫你告訴我?
怎麼寫你告訴我?
你根本連基本概念都沒有 就在那邊亂解釋財報74F 05/25 10:46
→ aloness: 然後你要搬營運公司這種每月有持續income的也不切題，ETf的收入就是股息，除非成分股有Q4結算後才發的，不然就是認列當年度所有收入了81F 05/25 10:48
→ IBIZA: 你根本觀念不清84F 05/25 10:49
→ aloness: 回歸878就只是看當年收入，很簡單，也不用再扯別的2023年的發放，不就寫在2022年的財報(還是真心以為這是基本常識-.-|||)85F 05/25 10:50
→ IBIZA: 笑翻 你就是不具備基本常識啊XDD
https://i.imgur.com/ahMxbmP.png
這兩個數字雖然都是11億多, 但並不是同一個區間的成分股配息, 你憑甚麼說是全盈餘發放?
你就是連財報基本常識都沒有, 才會做出錯誤結論
2021的年報, 股息收入是從2021/01/01~2021/12/31
但股息分配對應的成分股股息收到的時間是2020/11~2021/10, 兩者區間有一季左右的落差88F 05/25 10:57
[圖]
→ aloness: 就憑他寫進來呀，不管他什麼時候入帳，他寫在這一期就要算在這一期，不然還能算回去上一期？96F 05/25 11:01
→ IBIZA: 笑翻 寫當然是這樣寫 但有概念的人不會以為兩個區間相同 更不會拿這兩個數字就宣稱全額發放 好嗎?
你就是沒基本概念 胡說八道98F 05/25 11:03
→ aloness: 我還是說，講那麼多你就看一眼財報很困難？引用的都是當期資料101F 05/25 11:03
→ IBIZA: 區間差一季的兩筆錢 可以拿來相比 宣稱全額發放嗎?笑翻我看過財報了 好嗎? 當期資料指的是發生時間在當期 但他們指的成分股股息區間不同
https://i.imgur.com/ahMxbmP.png
這張圖已經講得很清楚
你沒常識沒關係 不要愛發文推文誤導人 好嗎103F 05/25 11:04
→ aloness: 區間不同是有人到12月才發的嗎？ 以Q4而言，是誰還沒發？109F 05/25 11:06
→ IBIZA: 再說一次 你就好好當版主 不要再發文推文
如果你連我的圖都看不懂  那真的不要再回應
不過我知道 你只是錯了想把議題打爛111F 05/25 11:06
推 mdkn35: 所以I大有買878嗎QQ？114F 05/25 11:16
→ aloness: 你那張圖有沒有想過，2022年領50億配30億怎麼，僅僅不到2個月可以有20億股利認不到？115F 05/25 11:24
→ IBIZA: 笑翻 一開始就講了好嗎XD
2022年發行量報漲, 所以每季買的股票越來越多
一季的量, 如果平均的話, 只占25%, 但發行量每月暴增, 越後面的月份, 領到的股息自然也暴增
加上如果保留部分盈餘, 只發60%很奇怪嗎?117F 05/25 11:30
→ jimrex12025: 好像看到了堅持不管換不換門都是50%的人122F 05/25 11:33
→ a9564208: 越來越精彩，想畢業的小碩一還不快來抄123F 05/25 11:35
→ IBIZA: https://i.imgur.com/l5ccUjX.png
我依照2021年的發行量做了一個小推估, 先說 這只是舉例 不準確
抱歉 應該是2022 我年數寫錯了
不過我懶得改 加減看
2022年發行量從182萬->855萬, 假設平滑成長的話
各配息月度的發行量分別是182萬350萬518萬686萬
50億的配息再依照各季發行量平均配進去
得到Q4股利佔19.75億
所以為什麼2022年賺50億發30億? 因為2022年發的是2021Q4~2022Q3, 可分配的股息本來就只有5+5+10+14=34億
不過要再次強調 這只是舉例124F 05/25 11:43
[圖]
→ aloness: 不要用舉例，照你在我發文Q的，用正確的數據，負責查證出來137F 05/25 11:57
→ IBIZA: 笑死 舉例也比你瞎掰強
我幹嘛負責查證 我能指出你哪邊瞎掰就夠了
你明明不會看財報為啥裝作會看 然後還在那邊假裝分析  這不是故意誤導嗎139F 05/25 12:01
→ aloness: 另外是不是搞混了什麼，878的可分配盈額，直接看收入就好，你扯到他要付給受益權證前一年Q4幹麼？ 他收進來的跟他付出去的不要混淆了143F 05/25 12:02
→ IBIZA: 不會看財報就不要亂分析啊
笑翻 每一年1月配的都是前一年Q4的收入啊
笑翻 每一年1月配的都是前一年Q4的收入啊
不然1月是配甚麼?146F 05/25 12:03
→ aloness: 他收進來是一年收一~二次，你拆成四季去攤，然後說第四季的還沒收到，怎麼會對？150F 05/25 12:05
→ IBIZA: Q1配息=Q4收入  Q2配息=Q1收入  懂?
誰跟你收進是一年收一~二次?152F 05/25 12:05
→ aloness: 股息入帳時間是固定，又不是每月來154F 05/25 12:06
→ IBIZA: 他成分股30支 一年收30次 好嗎?
他成分股30支 一年收30次 好嗎?
30支成分股 配息時間不一定是在哪時候 好嗎?
假設2021年1月遠傳中信配息2月富邦聯發科配息3月
中鋼遠東配息 4月的時候就發這六家1~3配的息 好嗎?有些成分股一年還不只配一次 所以00878一年可能要收四五十次股息155F 05/25 12:06
→ aloness: 是啊，所以Q1~Q3可以波動不說，Q4是11月結，有哪幾間會拖那麼晚，還拖到佔40%收入162F 05/25 12:09
→ IBIZA: 這些股息不一定在哪個月拿到 但Q1拿到的就在Q2配出笑翻 發現自己錯了又在是啊
你剛剛不是說一年只收一兩次 現在「是啊」是是什麼各家公司配息時間本來就不一定, 而且11月發的164F 05/25 12:09
→ aloness: 我才笑翻哩，啊最後一季不敢講了？168F 05/25 12:10
→ IBIZA: 結到幾號外人也不知道 也許9/30 也是10月某一天
哪裡不敢講?
笑翻
00878 11月配息是11月1日公布  結算起碼缺兩個多
月 可能三個月169F 05/25 12:11
→ aloness: 對啊，都在Q4結算前，對吧？ 你就講哪幾家是11/1號之後發？ 然後會差到20億股利？174F 05/25 12:13
→ IBIZA: 說實在不知道
結算花多少時間 每季結算到前一季哪一天 都不知道你要詳情 到底那20億是那些公司的股利 請自己去問國泰
但可以肯定的是 區間是不同的
甚至也有可能為了平滑分配 Q2 Q3拿到的股利
一部分留到Q4發  這樣的話Q4申購的人就全部要撥平準金
其實討論到這邊 我大概清楚 你連平準金怎麼來做甚麼原本都沒有概念 那一篇才會分析錯的這麼離譜
為什麼你要對一個你沒有概念的東西大放厥詞?
當版主就好好當嘛
沒有人期待你教育版眾 好嗎?176F 05/25 12:15
→ a9564208: 還在講20億，有疑慮就去跟國泰求證，再來證明你是對的，很難嗎189F 05/25 12:23
推 orderall11: 一樓對191F 05/25 12:25

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