※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-02-04 08:13:31
看板 Stock
作者 標題 [標的] 純軟股已經徹底被市場拋棄了嗎？
時間 Tue Feb 3 22:42:06 2026
這段時間全都是AI當道
資金全往相關個股流
但同時純軟股幾乎都被拋售
甚至認為AI會威脅公司發展 造成股價大幅下跌
幾乎已經從最高點下跌到40、50%，甚至更多
從龍頭到中小股全面失守
我認為AI對某些產業的軟體股有影響，但不到這麼大
現在軟體股是幾乎跌無止盡，看不到止跌型態，依舊持續下探
軟體股真的已經徹底崩盤了嗎？
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.216.111 (臺灣)
※ 作者: valerieY 2026-02-03 22:42:06
※ 文章代碼(AID): #1fWWb0Bs (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770129728.A.2F6.html
→ : 撿便宜1F 02/03 22:42
→ : 勇敢買入2F 02/03 22:44
→ : 台灣的純軟不要鬧惹==3F 02/03 22:44
→ : 低調買MSFT 現在甜甜價越低越安全4F 02/03 22:45
→ : 至於台灣的純軟 你有大聯盟可以玩會玩中職嗎?
→ : 至於台灣的純軟 你有大聯盟可以玩會玩中職嗎?
→ : 蠢軟沒用了啦 AI就夠了6F 02/03 22:48
→ : 市場不這麼認為就只能認輸QQ7F 02/03 22:51
推 : 台灣軟體那麼廢8F 02/03 22:51
→ : 微軟可以買阿，就跟google、meta之前一樣，跌時講9F 02/03 22:52
→ : 的好像要倒了，時間一到又後悔買太少，不想單押就
→ : 買QQQM。
→ : 的好像要倒了，時間一到又後悔買太少，不想單押就
→ : 買QQQM。
推 : 很軟爛12F 02/03 22:53
推 : 你看一下利率吧 軟體股95%在燒錢 你說呢13F 02/03 22:53
噓 : 微軟copilot 跟垃圾一樣14F 02/03 22:55
推 : 之前玩過伊雲谷 跟拉雞一樣15F 02/03 22:55
推 : 沒強力護城河的都掰了16F 02/03 22:55
噓 : 記憶體去年被搞到快下市還不回來了？17F 02/03 22:55
→ : 每次就那麼巧都來個崩盤後狂漲
→ : 每次就那麼巧都來個崩盤後狂漲
推 : 台灣沒有軟體產業.,..19F 02/03 22:56
→ : 都代理居多..
→ : 都代理居多..
推 : 初音概念股21F 02/03 22:58
推 : 想想2024年怎麼說的 硬體殺價競爭 軟體才是主流(X22F 02/03 23:00
→ : 台灣的純軟公司除了趨勢科技，其他大部分都不有名23F 02/03 23:03
推 : 根本沒這麼快被取代 公司用AI作帳報稅系統?24F 02/03 23:05
推 : QQQ還是可以逢低買進25F 02/03 23:08
推 : Net咪咪冒冒26F 02/03 23:10
推 : 台灣純軟就是個悲劇市場27F 02/03 23:12
推 : 很多純軟做的服務現在用戶都在ai的幫助下自己開發了28F 02/03 23:12
推 : 是，不懂得怎麼發揮AI價值的軟體公司都會死29F 02/03 23:15
→ : 怎不說是漲過頭 估值過頭 發現現金流跟不上30F 02/03 23:16
推 : 碼農都要被取代了 還在純軟31F 02/03 23:16
→ : 然後台灣沒有純軟喔32F 02/03 23:16
推 : 跌半年了…33F 02/03 23:17
噓 : 財金網紅狂推薦 套死一堆信眾在山頭34F 02/03 23:18
推 : 軟體以後用ai自己弄就好35F 02/03 23:21
→ : 好像還沒看到有誰用AI寫個windows系統出來36F 02/03 23:22
推 : 看推文一堆人把純軟想得很簡單 就知道為什麼會跌成37F 02/03 23:22
→ : 那樣了XD
→ : 那樣了XD
推 : AI沒那麼神啦 不過沒護城河的軟體公司大概不妙39F 02/03 23:22
→ : 會漲就是賣大便都買啊 市場不看好純軟就是殺
→ : 會漲就是賣大便都買啊 市場不看好純軟就是殺
→ : 台灣純軟本來就很幽默41F 02/03 23:24
→ : 員工數降，獲利沒增？42F 02/03 23:25
→ : 軟體板塊今天又殺爛啊43F 02/03 23:25
→ : 微軟要倒了沒44F 02/03 23:26
→ : 沒有終端黏著度，只作為輔助工具存在的軟體很危險45F 02/03 23:28
→ : 台灣只有純硬46F 02/03 23:30
噓 : 就以前估值太高啊，每個本益比都超高，現在就下修47F 02/03 23:33
推 : 都要被巨硬幹掉了48F 02/03 23:33
→ : 純軟的護城河一定有受AI影響，就下修估值49F 02/03 23:33
推 : AI要回收最後還是要回到軟體應用這端，純軟公司可以50F 02/03 23:33
→ : 靠AI精簡員工數來擴大毛利率，要一般使用者靠AI就
→ : 能自己寫出個取代現行軟體的應用程式才叫幽默
→ : 靠AI精簡員工數來擴大毛利率，要一般使用者靠AI就
→ : 能自己寫出個取代現行軟體的應用程式才叫幽默
推 : M$的OS最近雖然爛到爆，但市場黏著度很高，更別說53F 02/03 23:34
→ : 辦公室軟體，最重要的是這兩者後面的客戶數據
→ : 這三者(目前)還是很值錢的
→ : 辦公室軟體，最重要的是這兩者後面的客戶數據
→ : 這三者(目前)還是很值錢的
推 : 我可以靠AI來寫程式進行程式交易，但我真不知道要56F 02/03 23:38
→ : 怎麼用AI寫出一套防毒軟體
→ : 怎麼用AI寫出一套防毒軟體
推 : 資安股都被砍成白癡58F 02/03 23:39
→ : 不是AI能不能做資安的問題
→ : 是大家都在all in拼產出沒有人在管安全了
→ : 不是AI能不能做資安的問題
→ : 是大家都在all in拼產出沒有人在管安全了
→ : 是OpenAI 的墮落導致相關股票都…61F 02/03 23:40
推 : 不過我很確定駭客有了AI幫助更容易讓你家的硬碟被62F 02/03 23:40
→ : 鎖了
→ : 鎖了
→ : 沒投資安或許明天不會死64F 02/03 23:40
→ : 不做AI生產力馬上就要被捲死
→ : 不做AI生產力馬上就要被捲死
推 : 微軟是要倒了嗎66F 02/03 23:41
推 : 相信就逐批佈局67F 02/03 23:42
推 : 去年還在想說軟體應用要來了 今天還在拼硬體拼算力68F 02/03 23:42
推 : meta之前也被當垃圾倒，轉型完就噴69F 02/03 23:48
推 : 機構要大做空的時候就講債，特也被殺過70F 02/03 23:52
推 : gpt幫我做一套微軟71F 02/03 23:53
→ : 散戶最怕苦等、燒錢、破產 關鍵字72F 02/03 23:53
→ : 網路都有教，恐懼操控市場
→ : 網路都有教，恐懼操控市場
→ : 股蛙：不重要，有沒有賺才重要74F 02/03 23:53
→ : 散戶等不了停損去強勢股，還是被割75F 02/03 23:54
→ : 才有所謂的90%都賠錢的說法
→ : 才有所謂的90%都賠錢的說法
推 : 台灣的軟體 = github 找看看有沒有開源 library，77F 02/03 23:56
→ : 拿回來兜一兜
→ : 拿回來兜一兜
噓 : 推文真的懂純軟？79F 02/04 00:01
→ : AI那麼強，怎麼沒人寫個office取代微軟。怎麼沒人寫80F 02/04 00:07
→ : 個 chrome取代google瀏覽器
→ : 個 chrome取代google瀏覽器
→ : 華爾街在吹那個可以讓沒有編程經驗的寫軟體的AI，82F 02/04 00:12
→ : 我就看全世界幾十億人能不能編出一個取代office的
→ : 我就看全世界幾十億人能不能編出一個取代office的
推 : 樓樓上，不是沒人寫，那些不是多厲害東西，軟體使用84F 02/04 00:23
→ : 習慣了轉移成本很大，跟硬體喜新厭舊不一樣
→ : 習慣了轉移成本很大，跟硬體喜新厭舊不一樣
推 : 那介面做一樣就沒有轉換成本囉 = =86F 02/04 00:27
→ : msft crm 已上車87F 02/04 00:33
→ : 自耕碼農變成AI佃農，風光不再是事實。不是不需要，88F 02/04 00:33
→ : 只是時代在變遷
→ : 只是時代在變遷
推 : 因果關連薄弱 純軟才是容易用ai省錢跟加速開發的 講90F 02/04 00:34
→ : 得好像因為ai很屌軟體公司的客戶就會自己拿ai重寫他
→ : 們的產品一樣==
→ : 得好像因為ai很屌軟體公司的客戶就會自己拿ai重寫他
→ : 們的產品一樣==
推 : 買google就好93F 02/04 00:35
推 : 竟然有人覺得瀏覽器跟富文本編輯器是不怎麼樣的東西94F 02/04 00:41
→ : ...？想必一定要寫作業系統才看得上眼了吧
→ : ...？想必一定要寫作業系統才看得上眼了吧
噓 : 騰X?96F 02/04 00:42
推 : 瀏覽器根本是個超強的程式97F 02/04 00:54
→ : 有新的office你也不會換啊 簡報軟體那麼多你還不是98F 02/04 00:59
→ : 只會用ppt
→ : 只會用ppt
推 : SAP最近也大跌 投資人對軟體業缺乏信心100F 02/04 01:01
推 : 連覽器沒那麼好做，就連M$都拿Chromium做Edge101F 02/04 01:02
→ : office有open office等，連政府都在推，很多政府
→ : 標案甚至只給.odt等開放檔案
→ : 但要是M$ office開起來有問題的話，保證承辦電話
→ : 會被打爆，要普羅大眾轉換太難太難了
→ : office有open office等，連政府都在推，很多政府
→ : 標案甚至只給.odt等開放檔案
→ : 但要是M$ office開起來有問題的話，保證承辦電話
→ : 會被打爆，要普羅大眾轉換太難太難了
推 : 黃金坑 大力買進106F 02/04 01:23
→ : pltr漲一波了 還是要看市場107F 02/04 01:24
推 : 連覽器不是那麼好做 +1，不只 MSFT 拿 Chromium 套108F 02/04 01:28
→ : 皮成 Edge, 連號稱軟體大國、強國的中國也都是這樣
→ : ，沒有自主的瀏覽器軟體技術
→ : 皮成 Edge, 連號稱軟體大國、強國的中國也都是這樣
→ : ，沒有自主的瀏覽器軟體技術
推 : 以後就等小蝦米靠ai扳倒上市大鯨魚而已111F 02/04 01:34
推 : PLTR表示:112F 02/04 01:35
推 : Open Office 那種次級品、廉價品的味道很重，而且113F 02/04 01:42
→ : 不時會出問題
→ : 不時會出問題
推 : 連EDA都崩爛115F 02/04 01:51
推 : 還在燒錢阿116F 02/04 01:51
→ : office有人想取代過啊 好幾年前就想取代的軟體 問117F 02/04 02:04
→ : 題是主流還是用微軟的 還有學習成本的關係 最後大
→ : 家還是回去用微軟的
→ : 題是主流還是用微軟的 還有學習成本的關係 最後大
→ : 家還是回去用微軟的
推 : 而且微軟的 OS, Office,... 都靠跟學校簽廉價合約120F 02/04 02:09
→ : 讓大學生、研究生免費廉價使用，那些人出社會自然會
→ : 希望繼續使用微軟的產品
→ : 讓大學生、研究生免費廉價使用，那些人出社會自然會
→ : 希望繼續使用微軟的產品
推 : google很穩！123F 02/04 02:17
推 : 分析師亂嘴一通XD AI跟SaaS根本沒衝突124F 02/04 02:25
→ : 其實不止軟體, 大部分的東西都是不怎麼樣的工作125F 02/04 02:46
→ : 工作也就是把這些不怎麼樣的東西做好而已..
→ : 工作也就是把這些不怎麼樣的東西做好而已..
推 : Claude正在大屠殺saas 中127F 02/04 03:13
推 : 你跟銀行說自己寫系統每年省十億128F 02/04 04:16
→ : 你覺得有銀行會覺得太棒了就這麼幹嗎
推 : 有些勢必被取代 有些無可取代就是趁機撿
→ : 你覺得有銀行會覺得太棒了就這麼幹嗎
推 : 有些勢必被取代 有些無可取代就是趁機撿
推 : EDA 慘慘131F 02/04 04:31
推 : 已經在用的 有歷史包袱的不好取代就繼續用 但問題132F 02/04 05:30
→ : 是沒新用戶
→ : 頂多就公司不倒 但沒爆發成長 沒人愛買
→ : 是沒新用戶
→ : 頂多就公司不倒 但沒爆發成長 沒人愛買
推 : 就企業發現一堆SAAS發現根本不用買了，agent 直接尻135F 02/04 06:29
→ : 一個就好了
→ : 會存活下來的saas 是agent尻起來成本極高的
→ : 或大多數是運營成本難度根本clone 不起來
→ : 一個就好了
→ : 會存活下來的saas 是agent尻起來成本極高的
→ : 或大多數是運營成本難度根本clone 不起來
推 : MSFT撿便宜啊139F 02/04 07:02
→ : 微軟：140F 02/04 07:18
→ : 看看 太空 量子 阮體還好141F 02/04 07:35
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 207
回列表(←)
分享