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作者
標題 [請益] 幫爸媽分配退休金時，短債怎麼選更安全
時間 Thu Dec 26 15:58:20 2024
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標題 [請益] 幫爸媽分配退休金時，短債怎麼選更安全
時間 Thu Dec 26 15:58:20 2024
最近在幫爸媽規劃退休金的投資分配，考量到他們比較保守一點，偏好有穩定的現金流、
風險承受度較低，決定以短債ETF為核心配置，畢竟利率波動對短債的影響比較小。
但在挑選時，我卡在了兩檔標的之間在猶豫
選手A：00945B（凱基美國優選收益非投資等級債ETF）
選手B:：00727B（國泰優選1-5年美元非投資等級債券基金）
先講一些我自己做功課的基本面
A.投資範圍：
00945B：專注於美國市場的1至5年短期非投資等級債券，重視流動性，並排除CCC級，聚
焦於經濟較成熟相對高收益的市場。
00727B：投資於全球市場的1至5年短期非投資等級債券，配置更分散，排除次順位債、中
國等條件之債券，但可能包含流動性稍弱或新興市場風險較高的標的。
B.票息率、配息率、配息頻率：
00945B：票息率4%以上，穩配0.102，配息率保守估計有8%，月配
00727B：成分債債息為固定利率且票息需高於0%，配息率5-6%，季配
C.風險控管：
00945B：標的僅限於BB到B級的非投資等級債券，並排除所有CCC級債券，這有效降低了違
約風險，目標的美國市場相對透明，且信用評級制度完善，進一步降低信用風險的不確定
性。（因此，最大的風險為美國經濟面臨信用收縮或違約率上升時，可能會對ETF整體表
現造成較大影響，到時候全球狀況也會受影響XDD）
約風險，目標的美國市場相對透明，且信用評級制度完善，進一步降低信用風險的不確定
性。（因此，最大的風險為美國經濟面臨信用收縮或違約率上升時，可能會對ETF整體表
現造成較大影響，到時候全球狀況也會受影響XDD）
00727B：投資標的不僅限於美國，而是覆蓋多個國家（排除中國），分散化程度較高。但
分散化的同時，可能包括一些更高風險的地區性債券，這增加了總體信用風險，再來是也
未明確排除CCC級或其他高違約風險的債券。
分散化的同時，可能包括一些更高風險的地區性債券，這增加了總體信用風險，再來是也
未明確排除CCC級或其他高違約風險的債券。
總結：偏向投00945B，不知道各位30cm大大們的看法如何
https://i.imgur.com/WIYyOn8.png
![[圖]](https://i.imgur.com/WIYyOn8.png)
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※ 作者: skyeeeee 2024-12-26 15:58:20
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[請益] 幫爸媽分配退休金時，短債怎麼選更安全
12-26 15:58
12-26 22:24
12-27 08:22
噓 : 你為什麼要用垃圾債害你爸媽？
買1-3年期公債不好嗎？
不然至少買投資等級吧1F 12/26 15:59
買1-3年期公債不好嗎？
不然至少買投資等級吧1F 12/26 15:59
噓 : 「退休人士...並不適合投資高收益債券基金或新興市4F 12/26 16:01
推 : 1~5還不夠短 有更短0~1年短債可考慮5F 12/26 16:01
→ : 場債券基金」金管會警語都沒在看厚6F 12/26 16:01
→ : 作了功課 結果要買垃圾債？？7F 12/26 16:01
噓 : 至少買投資等級吧8F 12/26 16:02
→ : 去找找資產配置的書 看完後你不會買垃圾債9F 12/26 16:02
![[圖]](https://i.imgur.com/UUyRT4j.jpeg)
→ : 定存吧13F 12/26 16:03
推 : 為什麼要買垃圾債 風險沒比股票低 報酬比股票差14F 12/26 16:04
推 : allin 中華電信不就好15F 12/26 16:06
→ : BOXX 斜直線
本篇的都是垃圾債16F 12/26 16:07
本篇的都是垃圾債16F 12/26 16:07
噓 : 買垃圾債然後說安全？？？18F 12/26 16:09
推 : 獲利 非投等 6-8%>投等 5%>公債 4-5%
風險 非投等>投等>公債
降息資本利得 公債>投等>短期非投等
非投等基本上已過濾垃圾等級CCC及D,如果怕就公債,如果是敢衝就調高比例非投等或是3:3:4或是3成股票市值型也可以19F 12/26 16:14
風險 非投等>投等>公債
降息資本利得 公債>投等>短期非投等
非投等基本上已過濾垃圾等級CCC及D,如果怕就公債,如果是敢衝就調高比例非投等或是3:3:4或是3成股票市值型也可以19F 12/26 16:14
推 : 做了功課然後買垃圾債、因為爸媽退休要保守點。你再看一下你的這個因果關係喔。不覺得怪怪的嗎？25F 12/26 16:15
推 : 存你那裡，你每年撥5%給他們27F 12/26 16:15
推 : 要風險小還選非投等債是什麼邏輯？28F 12/26 16:16
→ : 至少買投等以上比較好29F 12/26 16:16
推 : 少管別人的錢30F 12/26 16:16
→ : 一般說的短債指的是到期短的“美債“ 而不是非投資等級， 然後講到風險低，起碼也要投等債...31F 12/26 16:17
→ : 我快笑死 做功課之後拿退休金買B等級債券XDDDDD33F 12/26 16:17
噓 : 你要不要先做做功課再幫爸媽做規劃...34F 12/26 16:17
→ : ”美（公）債“ 而不是公司債35F 12/26 16:18
推 : 你應該買直債36F 12/26 16:18
推 : 大家都知道高報酬就高風險 低報酬就低風險 轉公債或是公司債買00950B也可以37F 12/26 16:25
噓 : 純噓非投 而且還不是自己的是爸媽的 就不要一次爆掉你還不負責39F 12/26 16:26
推 : 不買債不會死41F 12/26 16:27
推 : 953會更好，727是同樣模式但保管費比較高（基金規模問題），年化就是5~6%，買來放著不賣退休是挺適合，如果有花剩的利息建議再投入。
不推945因為他是純美國，分散會更好。42F 12/26 16:27
不推945因為他是純美國，分散會更好。42F 12/26 16:27
噓 : 短債要對沖匯損46F 12/26 16:29
推 : 要波動低，就去買比特幣+ 空MSTR，年化8%穩穩的47F 12/26 16:31
推 : 請問937b呢? 可以當定存嗎?48F 12/26 16:32
推 : 銀行定存最安全49F 12/26 16:32
→ : 不考慮2412嗎？股價長期波動幅度小，每年固定配現金（幾乎百分百填息），殖利率穩定至少3%以上，電信龍頭，幾乎沒有景氣循環，大股東是交通部，台股權值前10名。50F 12/26 16:33
推 : 一堆人推公債嘴垃圾債 結果垃圾債報酬率屌打54F 12/26 16:34
推 : 自己回測都找得到答案，不用聽別人講，在我看來原PO是真的有做功課，推文大多無腦反而已。55F 12/26 16:36
噓 : 只能說你完蛋了57F 12/26 16:36
推 : 市場崩了你就知道垃圾債的威力58F 12/26 16:38
→ : 006208跟00646，回測年化都是1x%，非投5%上下，知道這些就夠了。59F 12/26 16:38
噓 : 不必你來幫，多事61F 12/26 16:40
推 : 8%可以all in了呀62F 12/26 16:43
→ : 發廢文 想騙 你撈不到好人幫你的63F 12/26 16:44
推 : 垃圾債all in64F 12/26 16:46
→ testutw …
推 : 有做功課結果退休選非投等債 你真孝順66F 12/26 16:49
推 : 推BOXX67F 12/26 16:50
推 : 買垃圾債遇到景氣衰退就慘了68F 12/26 16:50
推 : 你等明年川普上台再來決定要投什麼
風險永遠是擺在第一位69F 12/26 16:50
風險永遠是擺在第一位69F 12/26 16:50
推 : 你比爸媽有錢嗎，不然幹嘛指導他71F 12/26 16:51
→ : 我是建議你公債跟投等債混搭 雖然息少一點但安全點退休計畫風險要放在最前面而不是報酬率72F 12/26 16:51
推 : 買垃圾債不如all in tsla74F 12/26 16:52
推 : 買這幹嘛？不是還有0-1年的短債ETF嗎
而且還是非投等債？？？75F 12/26 16:52
而且還是非投等債？？？75F 12/26 16:52
→ : 看到短債還以為是1-3年美國公債 結果是垃圾債 笑死人77F 12/26 16:53
噓 : 什麼都不懂還幫忙配置，笑死79F 12/26 16:55
推 : 保守還買什麼垃圾債80F 12/26 16:56
推 : 保守丟非投資等級債是不是有什麼誤會81F 12/26 16:57
噓 : 建議現在都不要買，等川上任後再看看82F 12/26 16:58
推 : 建議不要找經理人規劃,自己資產自己規劃83F 12/26 17:00
推 : …垃圾債不是隨便叫的也84F 12/26 17:00
噓 : 千萬不要幫任何人理財，董的就董，cc85F 12/26 17:02
推 : BOXX86F 12/26 17:02
噓 : 噓回來，什麼都不懂拜託先去做功課，不要在那邊害人87F 12/26 17:03
推 : 2412，真心不騙。什麼債券都是邪魔歪道88F 12/26 17:03
推 : …89F 12/26 17:06
推 : 買台灣全市場銀行股啊90F 12/26 17:06
推 : 30:70 006208 + 00719B. 不要買垃圾債啦91F 12/26 17:13
推 : XD92F 12/26 17:14
推 : 去看看美國相關債券08年的跌幅 選能接受的就好93F 12/26 17:16
→ : 存銀行吧94F 12/26 17:19
推 : 垃圾之所以為垃圾 完全是有原因的95F 12/26 17:20
推 : 笑死。建議你存定存96F 12/26 17:22
→ : 定存更穩97F 12/26 17:23
推 : 為你爸媽感到擔心98F 12/26 17:29
推 : 你爸媽可以活20年嗎？如果可以你買長債固定配息有差嗎？頂多不能給你錢而已。99F 12/26 17:30
噓 : 買垃圾債券說自己安全??????????????????????217F 12/27 12:01
推 : 跟季配比起來我比較喜歡月配218F 12/27 12:44
推 : sgov bil 國內定存
巴菲特目前錢都放短期公債 類似SGOV BIL這款219F 12/27 14:59
巴菲特目前錢都放短期公債 類似SGOV BIL這款219F 12/27 14:59
推 : 樓上喊垃圾債也太偏頗了吧！這檔篩選BB級B級債券，債的違約風險真的很低了，還不夠保守嗎？重點是想要有穩定的現金流才會挑出這檔吧221F 12/27 15:13
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最近在幫爸媽規劃退休金的投資分配，考量到他們比較保守一點，偏好有穩定的現金流、 風險承受度較低，決定以短債ETF為核心配置，畢竟利率波動對短債的影響比較小。 但在挑選時，我卡在了兩檔標的之間在猶豫 …223F 88推 38噓- 7F 6推
