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標題 [標的] 2065世豐懺悔與追蹤
時間 Thu Nov 14 08:55:53 2024
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標題 [標的] 2065世豐懺悔與追蹤
時間 Thu Nov 14 08:55:53 2024
世豐這週暴跌，我推薦的股票大跌，自然要出來跟大家懺悔一下。
大跌的原因可能有三，1.十月營收不佳、2.eps衰退、3.股利縮水，一一檢討。
1.十月營收不佳：
https://imgur.com/C3mtNh2
![[圖]](https://i.imgur.com/C3mtNh2.jpeg)
年2月差不多慘，好像也能理解。
2.A.今年Q2eps 1.01，到了Q3衰退到0.61；
B.今年前三季累計eps 2.97輸給去年前三季累計eps 4.21。
A
https://imgur.com/0r0wtKh
![[圖]](https://i.imgur.com/0r0wtKhh.jpeg)
https://imgur.com/WyCVxKr
![[圖]](https://i.imgur.com/WyCVxKrh.jpeg)
B.
https://imgur.com/2bWS7rk
![[圖]](https://i.imgur.com/2bWS7rkh.jpeg)
不大，營業費用則是今年增加34百萬。
https://imgur.com/Spspj2n
![[圖]](https://i.imgur.com/Spspj2nh.jpeg)
53.5百萬，越南新工廠還沒能損益兩平，今年營業費用的主因在於越南新工廠的營運狀況
。
3. 股利縮水
https://imgur.com/UWNncyr
![[圖]](https://i.imgur.com/UWNncyrh.jpeg)
股族崩潰認賠出場，造成股價大跌。
https://imgur.com/32hwLrp
![[圖]](https://i.imgur.com/32hwLrp.jpeg)
在我幻想的世界中，世豐這個時間點應該會把股價拉高，讓兩億元快到期的可轉債轉換掉
。但公司宣布股利這麼低讓股價大跌，可轉債轉換的誘因降低了，往好處想應該是想保留
現金償還可轉債，不要讓股本膨脹。因為我當公務員不方便上班時間打電話，拜託朋友打
電話詢問公司，結果公司的回覆，股利發得少是因為世豐想買更多的設備!
。但公司宣布股利這麼低讓股價大跌，可轉債轉換的誘因降低了，往好處想應該是想保留
現金償還可轉債，不要讓股本膨脹。因為我當公務員不方便上班時間打電話，拜託朋友打
電話詢問公司，結果公司的回覆，股利發得少是因為世豐想買更多的設備!
我原本今年二月寫的世豐推薦文的時候是用投機人的思維，5/24參加過股東會後發現
世豐蠻適合用投資人的角度去思考，所以分析起來應該分開來看。
投機人思維：
1.原本二月的是豐推薦文，預測2026年歐盟要開始課碳稅，猜美國也可能要課碳稅，所以
當時我判斷下游客戶會在2025年趁物價還沒上漲先囤貨。不過參加股東會的時候，世豐總
經理坦言碳稅對業績幫助不太有影響，剛開始碳稅的稅率5%太低，2030年後才會比較有影
響；董事長的說法聽起來，因為世豐差異化，不跟競爭對手拚價格，就算有碳稅台灣廠商
的成本還是拚不過中國，所以二月推薦文一開始的依據就不穩了。
當時我判斷下游客戶會在2025年趁物價還沒上漲先囤貨。不過參加股東會的時候，世豐總
經理坦言碳稅對業績幫助不太有影響，剛開始碳稅的稅率5%太低，2030年後才會比較有影
響；董事長的說法聽起來，因為世豐差異化，不跟競爭對手拚價格，就算有碳稅台灣廠商
的成本還是拚不過中國，所以二月推薦文一開始的依據就不穩了。
之前原本預估的2026年碳稅沒什麼效果，但現在有川普上台，預估也要花一年的時間
修法，大約2026年對台灣的預估關稅20%與對中國的60%關稅，比原本碳稅的幅度大更多，
不知道下游客戶2025提前囤貨能不能成立。
修法，大約2026年對台灣的預估關稅20%與對中國的60%關稅，比原本碳稅的幅度大更多，
不知道下游客戶2025提前囤貨能不能成立。
2.原本二月的是豐推薦文，從競爭對手競爭的存貨狀況來猜，螺絲業的景氣循環差不多要
谷底翻了，結果現在來看，螺絲業的景氣谷底時間比想像中還要長
https://money.udn.com/money/story/10871/8355771
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2024/11/12/realtime/30892004.jpg&s=Y&x=0&y=336&sw=4032&sh=2688&sl=W&fw=1050&exp=3600)
3.股東會時預告的越南新廠Q4營收會出來，完全沒有這回事，公司發那麼少的股利，部分
原因還是現在來看Q4業績不會很好，要保留現金(朋友電話訪問得知)。
4.今年年初看好世豐的股價走勢很接近歷史新高的位置，加上公司有誘因把股價拉高促使
可轉債轉換，如今來看這個想法已經完全失效了。
5.世豐業績最好的時期是2022年，那時通膨很嚴重，美國房貸利率在歷史低點
https://imgur.com/uHEaTpn
![[圖]](https://i.imgur.com/uHEaTpnh.jpeg)
股東會的時候，世豐管理層對碳稅使業績成長不抱期待，反而比較關注FED降息，如今真
的FED開始降息了，不過房貸利率水準還是在接近屬於偏高的水準。目前川普的言論來看
，對其他國家關稅與驅離非法移工這兩個政策來看，未來通膨再起的機率超級高，但降息
與通膨要引發需求需要時間，也不是短時間可以看到效果的。
的FED開始降息了，不過房貸利率水準還是在接近屬於偏高的水準。目前川普的言論來看
，對其他國家關稅與驅離非法移工這兩個政策來看，未來通膨再起的機率超級高，但降息
與通膨要引發需求需要時間，也不是短時間可以看到效果的。
結論：投機買進世豐的理由2 3 4已經失效，1 5兩點充滿不確定，即便成立也不知道花多
少時間，所以投機人遵守紀律，確實停損是正確的。我的推薦文害投機人賠錢，在此就道
歉了。
少時間，所以投機人遵守紀律，確實停損是正確的。我的推薦文害投機人賠錢，在此就道
歉了。
投資人思維：
螺絲業面臨少子化，半導體人才競爭，從業人員的平均年齡很大，從事資訊化與自動
化生產比其他產業困難，加上地緣政治客戶的要求，困守台灣就是慢性死亡，所以世豐走
出台灣目前來看是必要的過程。
化生產比其他產業困難，加上地緣政治客戶的要求，困守台灣就是慢性死亡，所以世豐走
出台灣目前來看是必要的過程。
世豐越南買了20公頃的土地，可以蓋八個廠房，目前第一期工程，1號與2號工廠還在
增加設備，新穎的設備+越南語文化和語言的障礙，原本專注美國營造螺絲，現在要開拓
歐洲市場，新廠產品送樣，所花的時間與花費會比管理階層自己預估的困難，股東會世豐
管理階層預估今年Q4新廠營收會出來，過度樂觀，我也經驗不足沒注意。
增加設備，新穎的設備+越南語文化和語言的障礙，原本專注美國營造螺絲，現在要開拓
歐洲市場，新廠產品送樣，所花的時間與花費會比管理階層自己預估的困難，股東會世豐
管理階層預估今年Q4新廠營收會出來，過度樂觀，我也經驗不足沒注意。
https://imgur.com/DGuCMrM
![[圖]](https://i.imgur.com/DGuCMrM.jpeg)
我現在35歲，21-25歲當職業軍人存大學學費的時候，看書”非常潛力股”，但當時因為
相關知識背景不夠，看不懂就把自己覺得是重點抄下來，希望未來有機會真的理解。如今
碰到世豐越南新工廠賠錢，才知道當年自己的筆記寫的是什麼，世豐越南新廠損益兩平的
時間會比想像中的還長，應該要兩年的時間，越南新廠2024年初投產，整個2025年都還會
是在學習的時間。一開始的1號2號工廠最是困難，但如果能克服且培養當地越南幹部，未
來第3號4號工廠速度會快很多。
相關知識背景不夠，看不懂就把自己覺得是重點抄下來，希望未來有機會真的理解。如今
碰到世豐越南新工廠賠錢，才知道當年自己的筆記寫的是什麼，世豐越南新廠損益兩平的
時間會比想像中的還長，應該要兩年的時間，越南新廠2024年初投產，整個2025年都還會
是在學習的時間。一開始的1號2號工廠最是困難，但如果能克服且培養當地越南幹部，未
來第3號4號工廠速度會快很多。
我自己持有210張世豐出借都沒賣，是因為預期每年世豐配息4元，公務員保障年薪14
個月，210=14*15，擁有世豐就好像每月領股息6萬保障年薪14的月，結果存股第一年臉就
被打腫了。當投機人那麼多年第一次轉投資人，好像風塵女子從良，會面臨很多困難與誘
惑，投資真的好難啊，存股波動起來比投機股更狠阿。
個月，210=14*15，擁有世豐就好像每月領股息6萬保障年薪14的月，結果存股第一年臉就
被打腫了。當投機人那麼多年第一次轉投資人，好像風塵女子從良，會面臨很多困難與誘
惑，投資真的好難啊，存股波動起來比投機股更狠阿。
結論：投資買進世豐，即便明年業績也不會太突出，因為新廠學習期間的費用很高，長期
投資來看現在與明年是股價最甜的時候，應該要沉住氣假裝自己沒有買過世豐，等到越南
1號2號工廠上軌道以後，有機會能維持成長很多年的。
投資來看現在與明年是股價最甜的時候，應該要沉住氣假裝自己沒有買過世豐，等到越南
1號2號工廠上軌道以後，有機會能維持成長很多年的。
最後還是要讓跟單賠錢的版友懺悔，投機人要乖乖認輸，賠錢很難過，但保護資本才有繼
續當賭徒的本錢。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.69.216.173 (臺灣)
※ 作者: game7463 2024-11-14 08:55:53
※ 文章代碼(AID): #1dDKgR5w (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1731545755.A.17A.html
推 : 有發標的已經很負責任惹，推推1F 11/14 08:57
推 : 認真 推2F 11/14 08:57
推 : 這麼認真就是值得推3F 11/14 08:58
推 : 謝謝哥4F 11/14 09:00
推 : 推 學習很多5F 11/14 09:01
推 : 負責專業推6F 11/14 09:01
推 : 推7F 11/14 09:01
推 : 沒想到還有反省文…以後應該也是神人等級的8F 11/14 09:02
推 : 負責推9F 11/14 09:02
推 : 給推，學習很多，祝下次的標的能大賺10F 11/14 09:02
推 : 一直以為皇昌王沒30歲11F 11/14 09:03
推 : 推12F 11/14 09:04
推 : 推13F 11/14 09:05
推 : 祝 下次賺大錢！14F 11/14 09:05
推 : 謝謝分享15F 11/14 09:05
推 : 推16F 11/14 09:07
推 : 有發標分享就很好了 哪有人穩賺的 只有詐騙敢說穩賺17F 11/14 09:08
推 : 推18F 11/14 09:08
推 : 推19F 11/14 09:10
推 : 股版好人，希望酸民不要一直把願意分享的人趕走20F 11/14 09:11
推 : 推21F 11/14 09:11
推 : 推皇昌王22F 11/14 09:11
推 : 推 感謝分享23F 11/14 09:11
推 : 我8張放5年了也沒賣，也是預期兩年才會回來，錢用不太到是沒差，祝你賺錢24F 11/14 09:12
推 : 先推再說，有夠認真26F 11/14 09:12
推 : 推27F 11/14 09:12
推 : 負責推!28F 11/14 09:14
推 : 推認真29F 11/14 09:14
推 : 有標的文很讚了 我也在反省自己的股票30F 11/14 09:15
推 : 有完整分享給推31F 11/14 09:16
推 : 本來就別人分享標的，但下單的是你自己。跟單的本來就盈虧自負，一直躲推文酸真的很好笑~32F 11/14 09:16
推 : 推認真34F 11/14 09:17
推 : 推 學習很多35F 11/14 09:17
推 : 有夠認真，不過標的跟單本來就盈虧自負，就像運彩那些跟單不也一樣盈虧自負嗎36F 11/14 09:18
推 : 負責推38F 11/14 09:19
推 : 選世鎧更早就被洗出場39F 11/14 09:19
推 : 了不起負責40F 11/14 09:20
推 : 勝率本來就不可能100%，跟單盈虧自負，重點是有沒有從虧損學到東西，只能說了不起負責41F 11/14 09:20
推 : 推43F 11/14 09:20
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推 : 推個有心45F 11/14 09:21
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推 : 認真負責推 思慮邏輯很縝密 並向曾為軍人致敬48F 11/14 09:22
推 : 推負責！49F 11/14 09:23
推 : 推50F 11/14 09:24
推 : 分享推51F 11/14 09:26
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推 : respect57F 11/14 09:30
推 : 幻想大失敗 但這麼有心已經屌打很多標的文了58F 11/14 09:30
推 : 結論 投機者保護資本的 該吃筍吃筍 吃基本面的蓋牌59F 11/14 09:31
推 : 盈虧自負 毋須道歉60F 11/14 09:31
推 : 逃啊61F 11/14 09:32
推 : 推62F 11/14 09:32
推 : 有責任感 推63F 11/14 09:33
推 : 認真文推64F 11/14 09:33
推 : 推65F 11/14 09:34
→ : 不過不攤嗎 感覺蠻便宜的了66F 11/14 09:35
推 : 推！67F 11/14 09:35
推 : 認真給推68F 11/14 09:37
推 : 推69F 11/14 09:37
→ : 螺絲業有在看新聞就知道現在真的景氣不好
等看看利空出盡70F 11/14 09:38
等看看利空出盡70F 11/14 09:38
推 : 好認真喔，天啊！ 夠負責，推推72F 11/14 09:39
推 : 認真推73F 11/14 09:41
推 : 推，本來就沒有人一定準74F 11/14 09:42
推 : 認真檢討，有交代 推75F 11/14 09:42
推 : 負責給推76F 11/14 09:43
推 : 那業旺還有救嗎 最近也一直跌77F 11/14 09:44
→ : 比世鎧好了78F 11/14 09:47
推 : 這他媽才是股版該有的文吧，媽的一堆小丑在那邊跳79F 11/14 09:48
推 : 負責 推80F 11/14 09:51
推 : 認真給推81F 11/14 09:53
推 : 推負責，最近看到新聞，果然股價持續破底82F 11/14 09:53
→ : 雖然不是長文一定優，但優文絕對不會只有幾行83F 11/14 09:54
推 : 業旺不知道要不要停損？84F 11/14 09:54
推 : 支持你負責的態度85F 11/14 09:54
推 : 皇昌繼續放86F 11/14 09:54
推 : 認真分析給推。87F 11/14 09:55
推 : 沒跟單 感謝你的詳細分享 還是很有參考價值88F 11/14 09:55
推 : 股票高檔就要小心了!除非底部買不怕跌89F 11/14 09:55
推 : 股版良心 推90F 11/14 09:58
推 : 好文，真的推91F 11/14 09:58
推 : 了不起 負責92F 11/14 10:01
推 : 不過還是好奇，你說61元停損怎麼沒停損93F 11/14 10:03
推 : 認錯給對 反觀某個買友達的 整天在必大獲全勝94F 11/14 10:03
推 : 好認真，相信原po會更成長的95F 11/14 10:04
推 : 有定期追蹤和認錯，比事後神隱的好太多96F 11/14 10:04
推 : 認真給推 股版優質好文97F 11/14 10:04
推 : 認真推98F 11/14 10:05
推 : 願意分享標的 認真文就要推99F 11/14 10:05
推 : 不是得到就是學到，態度很重要，謝謝示範266F 11/14 17:08
推 : 推267F 11/14 17:30
推 : 推 有穩賺的還不歐印..268F 11/14 17:38
推 : 推269F 11/14 18:35
推 : 認真給推，還有分析文270F 11/14 19:21
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