作者 nisi0773 (深知身在情常在)
標題 [新聞] 積極控制產能 面板價有撐 大摩青睞亞洲三
時間 Thu Oct 10 20:35:11 2024


原文標題:積極控制產能 面板價有撐 大摩青睞亞洲三強

原文連結:https://www.chinatimes.com/newspapers/20241010000287-260206?chdtv

發布時間:04:10 2024/10/10

記者署名:工商時報 簡威瑟

原文內容:
電視面板價格10月上旬幾乎無變動,摩根士丹利證券指出,由於主要面板製造商積極控制
產能,預期電視面板價格將在本月觸底、尋得支撐,基本面下檔風險不高,面板股報酬風
險比吸引力浮現,亞洲大廠中特別青睞群創(3481)、大陸的京東方與南韓的LGD。


10月上半月主流的32吋、43吋、55吋與65吋電視面板,價格都無變動,大摩預計整個10月
都將大致持平。根據摩根士丹利證券調查,面板製造商面對第四季淡季,在產能利用率的
控制上可能採取更嚴格控制立場,可能將整體產業平均產能利用率從第三季的80%~85%
,降至70%~75%,可望呼應大摩先前提出面板價格即將觸底的論點。


隨產能利用率下降,摩根士丹利認為,議價能力將會往面板製造商傾斜,儘管如此,未來
幾個月電視面板價格仍以持平機會較高,除非終端出現強勁需求讓供需關係轉趨緊張,或
是發生預期外的供應鏈中斷情事。


摩根士丹利證券認為,市場很大程度上已反映了今年多數面板終端需求不振的預期,因此
,面板股現階段報酬風險比變得更加有利、且評價也不高。

另一方面,隨市場持續圍繞AI資本支出周期續航力激烈討論,投資人對AI股的情緒或不像
前幾季那麼高漲,相對地,非AI、平價又不貴之標的就可能獲得青睞,面板股表現有機會
優於市場預期。


針對台灣的面板雙虎,摩根士丹利證券日前才將群創投資評等由「中立」調升到「優於大
盤」,推測合理股價18元,看好其估值較便宜,且更專注商品化面板領域的市場動態。另
外,大摩給予友達「中立」投資評等。


亞洲市場中,大摩同時看好具備規模優勢的京東方,以及南韓的LGD,並點出LGD的三大利
多:一、供應趨緊縮與價格更早復甦;二、通過重大資產處置改善資產負債表;三、多個
新的OLED產品周期。


心得/評論:
面板為景氣循環股 算一算也蜇伏好幾年快要一周期的循環了
尤其近期賣廠 裁員 夏普關廠的利多不斷
加上大摩看好的信心加持之下
谷底應該很快就會過去了

對了 還有扇出型封裝 矽光子概念股

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.25.3 (臺灣)
※ 作者: nisi0773 2024-10-10 20:35:11
※ 文章代碼(AID): #1d1ye3lB (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1728563715.A.BCB.html
※ 編輯: nisi0773 (118.167.25.3 臺灣), 10/10/2024 20:36:50
a26833765: 面板亞洲三強有喵喵,認真?1F 10/10 20:42
iverson0991: 電視便宜到像垃圾一樣。2F 10/10 20:47
awss1971: 現在面板真的沒人氣了~~~~3F 10/10 20:51
mythwind: 還有人看電視?4F 10/10 21:01
ann16: 被對岸打趴 要也是投資京東方5F 10/10 21:06
Reichenau: 友達要噴了6F 10/10 21:23
fastsheep: 喵喵喵7F 10/10 21:46
Derry20732: 還能喵喵叫嗎8F 10/10 22:11
dickey2: 群創淨值25,現價15.x9F 10/10 22:49

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