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標題 Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多
時間 Wed Oct 2 19:10:00 2024
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標題 Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多
時間 Wed Oct 2 19:10:00 2024
俗話說
https://i.imgur.com/oFhaHsZ.jpeg
![[圖]](https://imgur.disp.cc/CS/oFhaHsZ.jpeg)
那麽，到底質押後
套著配有多舒服呢
我們先假設你有200萬本金
元大證金2.92%利息
（目前只有元大證金比較有額度）
本金 200
一次 120
二次 72
三次 43補7（50萬才有優利）
四次 30
207萬
質押四次能質押出265萬
2.29倍
以平均債息6%計
即股價10.6 配息0.053
沒質押可得
207*0.06/12 = 1.035
每月可得10350元
質押可得
472*0.06 = 28.32
質押利息265*0.0292 = 7.738
（28.32-7.738）/12 = 1.71517
一個月17151元
17151/10350 = 1.6571
配息成長了65%
即殖利率從6%提升到9.9%
這還不包括
你買的比10.6便宜
配息再投入、資本利得
以及利息事實上是一年半
借新還舊才要付的
（等同利息能透過資本利得直接扣除）
這是嚴重低估後才只多65%
當然，如果你買入價格高於10.6
或配息因匯率等因素減少
或是質押利息提升
就沒有這麼好
反過來說
隨著美國降息
質押利息變少是可預期的
而匯率也隨年底過去會在32之間徘徊
9.9%的債息是什麼概念呢？
SP500 1926年以來
股息再投入的年化報酬率10%
光是債息就達到了歷史的股票平均
舒服嗎？
以債券的風險在降息循環中來看
我認為是非常穩定且出色的表現
https://i.imgur.com/te2eJxv.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/te2eJxvh.jpeg)
安口印錢
真的不拿嗎？
https://i.imgur.com/jBj2nnu.jpeg
![[圖]](https://imgur.disp.cc/CS/jBj2nnu.jpeg)
附註：
元大證金很多人問我貼一下
1.
去元大證金開戶，線上
不是元大銀行也不是元大證券
https://i.imgur.com/GBJOoeV.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/GBJOoeVh.jpeg)
2.
去股票庫存券商臨櫃填K10
只能臨櫃
https://i.imgur.com/qW2XVtr.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/qW2XVtrh.jpeg)
3.
借錢，13:30前借隔天11:00左右撥款
https://i.imgur.com/3Yd7qTT.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/3Yd7qTTh.jpeg)
證金質押額度跟券商分開
所以目前他們還沒滿
另外維持率140%斷頭
167%能續約，半年一次
扣除利息多的維持率還能再借回167%
不夠要補擔保品或現金
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.24.117 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2024-10-02 19:10:00
※ 文章代碼(AID): #1c_IeAVf (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1727867402.A.7E9.html
※ 同主題文章:
09-18 13:53
Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多
10-02 19:10
10-02 20:14
10-15 23:46
10-17 12:01
10-17 18:30
10-17 19:17
11-06 22:52
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:12:51
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:15:41
違約
滿存續期
匯差
才會影響債息
資本利得的部分則是
升息
違約
賣掉時的匯差
違約率2%影響不大
滿存續期你不會放到12年
匯差長期新台幣就在32附近
唯一要注意的是升息
如果聯準會放出風聲要升息
記得賣掉債券就好
剛開始降息不會莫名其妙恢復升息
![[圖]]()
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:24:11
升息前一定要賣
大概也是兩三年後的事情
注意FOMC即可
台幣漲多了會變出口壓力
自然會跌
這時候該做的是配息回買
10.6以下買的都是多賺的
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:26:39
又不是要抱到天長地久
三年賺夠就能走
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:31:42
明年第一季過完後生死難料
原型713略贏0050
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:32:20
https://i.imgur.com/tjd1n57.jpeg
![[圖]]()
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:35:53
一旦說要升息立刻賣
三年後剛好是打房賣壓發酵
能撿便宜
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:43:02
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:45:26
然後要臨櫃K10
https://i.imgur.com/GLRpKFw.jpeg
![[圖]]()
不用談
都是2.92
因為他填息率目前100%
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:49:06
台灣之後降準降息是可以預期的啦
不用對質押利率太緊張
算起來賺很大
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:55:21
從19懂到22
股市怎麼還沒崩
我看你是懂王喔
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:56:12
1.通膨再起
這個目前看起來不可能
注意fomc
2.疫情等級的蕭條
等鮑爾安口救你就好
詳情請看前面的串文
這兩種情況
1.
股市會先暴漲
然後被強力升息搞崩
如同2022年
2.
股市會在強力寬鬆後
慢投等債3-6個月後才復甦
如同2020年
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:00:17
![[圖]]()
年底之前還有高點
投等債是新資金開槓桿用的
並不是避險用的美債
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:02:24
![[圖]]()
如果你是在12元以下買的
跌不到你斷頭
12*0.85=10.2
極端情形也跌不到這數字
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:05:57
大戶可參考
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:09:17
1.
開好元大證金的證金戶
不是元大銀行也不是元大證券
https://i.imgur.com/LLZXmKt.jpeg
![[圖]]()
2.
到你股票庫存所在的券商
臨櫃填K10
https://i.imgur.com/ERBnZQF.jpeg
![[圖]]()
3.
證金APP線上借款
https://i.imgur.com/0T9QXlD.jpeg
![[圖]]()
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:20:32
其實drunk 你不用想太複雜
就是一年半後如果有升值5%以上
續借下去就不用再付錢
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/03/2024 04:00:56
--
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:15:41
推 : 我在想全壓滿00713只賭填息不漲 混17%報酬1F 10/02 19:15
推 : 這假設是建立在保本的情境，但是實際上並不保證本
長期而言10/02 19:16
金與長期債息3F 10/02 19:16
違約
滿存續期
匯差
才會影響債息
資本利得的部分則是
升息
違約
賣掉時的匯差
違約率2%影響不大
滿存續期你不會放到12年
匯差長期新台幣就在32附近
唯一要注意的是升息
如果聯準會放出風聲要升息
記得賣掉債券就好
剛開始降息不會莫名其妙恢復升息
推 : 我朋有質押2.26%剛撥款1300萬,聽說藥梭哈鈊象買1送1 10/02 19:18
https://i.imgur.com/wdtjDIR.jpeg/2.36%5F 10/02 19:18
![[圖]](https://i.imgur.com/wdtjDIRh.jpeg)
推 : 質押4次，我心臟小顆不太敢玩6F 10/02 19:19
推 : 請問有可能會像其他etf越配越少嗎？7F 10/02 19:19
注意升息就好升息前一定要賣
大概也是兩三年後的事情
注意FOMC即可
推 : 質押滿就正2而已 4次沒什麼了不起
自製00937b正2 跟00713正28F 10/02 19:20
自製00937b正2 跟00713正28F 10/02 19:20
推 : 如果台幣升值或殖利率繼續攀升 配息應該會縮水吧?但殖利率攀升會帶來資本利得 台幣升值就...不太好10F 10/02 19:23
如果是匯率問題不用緊張台幣漲多了會變出口壓力
自然會跌
這時候該做的是配息回買
10.6以下買的都是多賺的
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:26:39
推 : 台美匯差跟債質利率有關 大不了無資本利得 息可能少一點其實還是很穩12F 10/02 19:25
推 : 台幣升爆10% 到28塊多 債息也就少10%
10/02 19:26
推 : 除非升息 不然真的很難輸15F 10/02 19:27
推 : 會到28 美國應該利率大概到1%了16F 10/02 19:28
那資本利得會爆增48% 完勝匯差推 : 你要是能排除價格風險，債券利息大於槓桿利率，誰不開好開滿17F 10/02 19:28
降息循環中本來就是價格風險大降又不是要抱到天長地久
三年賺夠就能走
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:31:42
推 : 713壓滿報酬率不是更高嗎？因為風險比較高所以不考慮嗎？19F 10/02 19:30
股市到年底前贏債明年第一季過完後生死難料
推 : 00713壓滿感覺是屌打0050原形21F 10/02 19:31
其實成立至今原型713略贏0050
※ 編輯: onekoni (101.12.24.117 臺灣), 10/02/2024 19:32:20
→ : 沒有48%拉 美國定存1%投等長債也不會這麼低22F 10/02 19:33
看歷史基準1%時大概是價格比現在高30%https://i.imgur.com/tjd1n57.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/tjd1n57h.jpeg)
推 : 感謝大大回覆！！23F 10/02 19:35
推 : 長老颱風天平安24F 10/02 19:37
→ : 南部的朋友注意安全 北部的朋友注意熱量25F 10/02 19:39
推 : 最近也考慮放一半進去質押2倍
目前小弟看起來風險就是通膨再起
1. 打仗 選舉前應該不會發生
2. 其他暫時想不到..方便請教O長老嗎26F 10/02 19:40
每個月注意FOMC會議即可目前小弟看起來風險就是通膨再起
1. 打仗 選舉前應該不會發生
2. 其他暫時想不到..方便請教O長老嗎26F 10/02 19:40
一旦說要升息立刻賣
推 : 有考慮增貸500左右代替質押，然後全壓948,順便靜待三年後投入房市30F 10/02 19:40
好方法三年後剛好是打房賣壓發酵
能撿便宜
推 : 平均成本10.3X 還沒買夠 還想撿但一根上去了32F 10/02 19:40
10.6之前能撿多少是多少※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:43:02
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:45:26
推 : 這波做質押投等債 半年股息+利差現金投報約快20%，可能很多股神看不上吧33F 10/02 19:45
→ : 少年股神只看得上猛瑪象
但透過槓桿放大蒼蠅肉 也是相當不錯的35F 10/02 19:46
但透過槓桿放大蒼蠅肉 也是相當不錯的35F 10/02 19:46
推 : 元大證金是要臨櫃才能談利率嗎37F 10/02 19:47
開戶然後要臨櫃K10
https://i.imgur.com/GLRpKFw.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/GLRpKFwh.jpeg)
都是2.92
推 : 救..救..美..債..38F 10/02 19:47
推 : 請問713合理價格多少可以進場39F 10/02 19:47
如果你是說歷史回測其實沒差因為他填息率目前100%
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:49:06
推 : 看到每個月債息六位數感覺只有爽而已40F 10/02 19:49
推 : 元大證金線上開戶 單次壓滿50萬借30萬就是2.92% 但是是目前優惠價格41F 10/02 19:50
→ : 主要是他目前還沒限額 不用每日任務搶額度43F 10/02 19:50
→ : 證金舊的便宜利率通知要調漲了44F 10/02 19:51
→ : 因為央行升準牌價有變動 不一定能維持3%以下45F 10/02 19:51
推 : 感謝長老46F 10/02 19:51
→ : 有好處就是元大證金很麻煩 單次又要借30萬以上 長期來說利率會比較好47F 10/02 19:52
隨著美國降息台灣之後降準降息是可以預期的啦
不用對質押利率太緊張
算起來賺很大
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:55:21
→ : 雖然不想說 但還是能救一個是一個 最大的風險是無知 懂就懂 不懂碰到就知道惹49F 10/02 19:54
你的懂懂很久喔從19懂到22
股市怎麼還沒崩
我看你是懂王喔
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 19:56:12
推 : 投等債如果爆掉 股市會好嗎？51F 10/02 19:55
爆掉有兩種1.通膨再起
這個目前看起來不可能
注意fomc
2.疫情等級的蕭條
等鮑爾安口救你就好
詳情請看前面的串文
這兩種情況
1.
股市會先暴漲
然後被強力升息搞崩
如同2022年
2.
股市會在強力寬鬆後
慢投等債3-6個月後才復甦
如同2020年
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:00:17
推 : 上次跌4千點 投等債漲52F 10/02 19:56
→ : 看不起債券 鼓吹歐印股市的才是無知吧53F 10/02 19:56
噓 : 少年股神當然什麼都知道了54F 10/02 19:57
![[圖]](https://i.imgur.com/wdthZ4qh.jpeg)
→ : 尤其質押再投入一定要選最低風險投資56F 10/02 19:58
→ : 苦勸債蛙魚累累。柯思托來勸你各位57F 10/02 19:58
現在股票部位的確不急著賣年底之前還有高點
投等債是新資金開槓桿用的
並不是避險用的美債
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:02:24
→ : 投等債超槓桿的問題是如果遇到2008
能不能扛得住到FED輸血救命59F 10/02 20:02
10/02 20:02
能不能扛得住到FED輸血救命59F 10/02 20:02
![[圖]](https://i.imgur.com/zU8q0ARh.jpeg)
→ : 我的意思是多次槓桿的維持率風險管理63F 10/02 20:03
會不會斷頭看你債券成本如果你是在12元以下買的
跌不到你斷頭
12*0.85=10.2
極端情形也跌不到這數字
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:05:57
推 : 質押滿也就是正264F 10/02 20:05
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:06:57推 : 元大證券如果有超過1500萬本金
可以跟營業員談看看
我新北市 2.90利率 任何商品都可質押
他直接牌告利率-3.35%
（台北市營業員不會理我）65F 10/02 20:07
感謝情報可以跟營業員談看看
我新北市 2.90利率 任何商品都可質押
他直接牌告利率-3.35%
（台北市營業員不會理我）65F 10/02 20:07
大戶可參考
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:09:17
推 : 請問臨櫃是指到任何一間元大證券辦理嗎
10/02 20:10
1.
開好元大證金的證金戶
不是元大銀行也不是元大證券
https://i.imgur.com/LLZXmKt.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/LLZXmKth.jpeg)
到你股票庫存所在的券商
臨櫃填K10
https://i.imgur.com/ERBnZQF.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/ERBnZQFh.jpeg)
證金APP線上借款
https://i.imgur.com/0T9QXlD.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/0T9QXlDh.jpeg)
推 : 推71F 10/02 20:11
→ : 我問我元大證券的營業員k10臨櫃 她一問三不知，剛好948在星期一解除了z+t,馬上在群益質押順利借到3趴72F 10/02 20:12
推 : 推74F 10/02 20:13
推 : 忘了補推 之前跟你買00713配正二
現在質押1300萬 買三種市值型ETF
00922+00850+00713
美債先下車了75F 10/02 20:14
我也覺得美國公債有個10-20%避險就好現在質押1300萬 買三種市值型ETF
00922+00850+00713
美債先下車了75F 10/02 20:14
推 : 證金要一直跑券商寫K10很浪費時間79F 10/02 20:14
推 : 都質押了我會套一部分的長債80F 10/02 20:15
可以有個10%-20%00687B來避險※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:20:32
推 : 樓上m大情報正確 我元大營業員也是這樣跟我說，但是81F 10/02 20:16
推 : 三種etf 各400萬82F 10/02 20:16
→ : 我9成部位債券都在群益2.6趴，所以就不考慮83F 10/02 20:16
→ : 也幾乎每個月都有5-10萬的配息了
（自己台積電平均380 16張）84F 10/02 20:16
（自己台積電平均380 16張）84F 10/02 20:16
→ s973311 …
推 : 我說的m大是指 mat大87F 10/02 20:18
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:23:16推 : 教主颱風天還發文好感動88F 10/02 20:24
沒開盤無法閒聊AV叫媽媽只好來完善情報推 : 感謝長老回應，難怪我問元大證券她會一問三不知，還順便推銷我etf XD89F 10/02 20:25
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/02/2024 20:26:25推 : 不質押也推薦這樣買嗎?91F 10/02 20:29
→ : 可呀 不質押就少65%而已92F 10/02 20:32
推 : 不質押或槓桿就不用買債了吧，浪費低基期和利差優勢93F 10/02 20:33
推 : 還是00713壓兩次賺17%報酬感覺比較好94F 10/02 20:35
→ : 股市明年走勢難測 投等債是很鮮明95F 10/02 20:36
推 : 謝謝長老目前質押兩次了昨天運氣超好群益借到錢了96F 10/02 20:36
推 : 純推明年走勢難測，誰來99nvdl QQ97F 10/02 20:36
→ : 每日任務（2/2）98F 10/02 20:37
推 : 這套玩法群益年初就講了...後來額度就爆了..XD99F 10/02 20:38
推 : 這真的是很蠢的問題沒錯 = = 建議你先去元大證金網頁仔細看清楚就不會有這種蠢問題
所謂的127.4萬續借是指長老假設到時候你拿去質押的的股票已經漲到市值130萬 續借的時候證金就是重新以130萬扣掉2.6萬的利息錢後剩下的市值來重新放款
也就是會再多借給你 127.4*0.6-60=16.44萬192F 10/03 03:53
多謝解釋所謂的127.4萬續借是指長老假設到時候你拿去質押的的股票已經漲到市值130萬 續借的時候證金就是重新以130萬扣掉2.6萬的利息錢後剩下的市值來重新放款
也就是會再多借給你 127.4*0.6-60=16.44萬192F 10/03 03:53
其實drunk 你不用想太複雜
就是一年半後如果有升值5%以上
續借下去就不用再付錢
※ 編輯: onekoni (36.224.0.47 臺灣), 10/03/2024 04:00:56
推 : 我覺得他先去借群益比較好，群益比較簡單198F 10/03 04:47
推 : 最大問題是額度滿了199F 10/03 06:08
→ : 證金還有額度 不用搶200F 10/03 06:43
推 : 我目前用713 50%質押 買948 等哪天948獲利了結還款後再一次灌給713 再開始正2蜈蚣？201F 10/03 09:05
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- : : : : 因為我也是歐印實踐者，非常認同這一篇。 寫一下碰到緊急需求怎麼辦。 歐印必須考量你的資產規模，小於1000萬你不用考慮分散去國外的問題。先有台灣的證券 資產與不動產，達成之後再去分散 …195F 60推 1噓
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00713 元大台灣高息低波 自組低波動蜈蚣ETF 正二蜈蚣去槓桿請用本篇 會一直帶到藍燈 全文連載於方格子 警告 這是透過槓桿投資試圖贏過大盤市場報酬的投資方式。槓桿投資一定有風險，請務必想清 楚 …387F 217推 4噓![]()
雖然這篇就是取樣帶風向，但是他取樣的區間剛好展現了713的重要特性。 這是本輪經濟循環開始，00713與大盤的相關性。 你可以觀察到一件事：00713與大盤的報酬順序不同。 這個因果關係從他建立之初 …82F 47推![]()
有一檔即將上市的00970B 內容比948更好 因為是純BBB 目前台股只有他是純BBB 配息會更好 而且也是美國限定（成熟市場） 也有債息優化 分散度也夠 這檔等上市可質押 新倉位的投等債建議改買 …83F 34推 2噓
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