看板 Stock作者 wen17 (祭祀風的人類)標題 [請益] 為什麼紅海出事航運股票會漲?時間 Wed Dec 27 09:49:24 2023
只是很疑惑而以 我覺得可能是有什麼事情是我沒有理解到的眉角
我的理解是這樣的
不談惡意收購或者經營鬥爭什麼
公司的股價終歸於來自對於未來盈利的預期
之前疫情長榮能飛天 是因為需求面大幅上升 需求曲線左移甚至有overbooking
造成了船運公司盈利能力上升
但現在這次紅海危機
並沒有顯著的需求面大幅上升
只有供給面下降 供給曲線左移
那反而應該是造成船公司虧損才對?
同樣是價格上升 但驅動的因素不同
當然現實是不會有錯的 有錯就是你的理論不夠完善
這也是很正常的 畢竟我對船運了解幾乎為0
所以想拋磚引玉詢問版上大大這是為什麼
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根據版友的解釋 我目前的理解是這樣
雖然成本上升使供給曲線左移 但因為航運業的需求彈性很低
換言之就是無論船運市場整體什麼價位 買方基本只能選擇接受
所以需求曲線類似一條鉛直線
所以就算是供給曲線左移 均衡點也只是價格上漲 數量不變 廠商盈利幾乎不減少
但紅海事件還影響了船隻單位運力 變相的也就是說
購買方必須下更多單位的訂單 才能把自己的貨物運完
那也就是說 需求曲線這條鉛直線 其實也右移了
所以船公司的利潤會上升
以上拋磚引玉
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 31.205.109.42 (英國)
※ 作者: wen17 2023-12-27 09:49:24
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[請益] 為什麼紅海出事航運股票會漲?
12-27 09:49 wen17
→ mit2502: 貨都在船上 陸地上的想上船就要加錢1F 12/27 09:50
推 a0913: 供需法則 船遶路=整體運力降低 想上貨要加錢2F 12/27 09:50
→ pttstock: 現在改道繞好望角 里程變長 運價上漲3F 12/27 09:50
→ a0913: 跑船成本固定的 繞路多花錢也是加價在貨主身上4F 12/27 09:51
→ pttstock: 整體運力其實可以靠增班解決 這兩年新船下水一堆7F 12/27 09:51
推 snowhood: 欸 不是啊，你對船運了解是0 才賺得到錢啊，不要了解太多的好！10F 12/27 09:52
推 lmc66: 供給端持續收縮 遲早需求會超過供給啊12F 12/27 09:52
哦哦 所以這樣說就是 上升的成本多數會轉嫁到消費者頭上
至於閒置船上場的事情
這相當於每單位船的運力變弱 但運貨的需求還是固定的 所以需求線其實右移了?
因為前兩者的綜合 所以對於有能力提供更多船的船商
因為資本的利用效率增加了
廠商還是盈利上升了
※ 編輯: wen17 (31.205.109.42 英國), 12/27/2023 09:56:00
→ pttstock: 這次跟上次塞港不一樣 上次每條船都疊到七層貨櫃15F 12/27 09:53
→ pttstock: 航商是靠船上貨櫃量來賺錢的20F 12/27 09:55
→ pttstock: 之前貨櫃慘的時候一條船都沒在幾個櫃子也得跑23F 12/27 09:55
推 line6sorrow: 不是需求不變，大家並沒有因為紅海出事而減少運輸需求的訂單，甚至可能為了滿足本來的運能需求而多訂艙，不符合你認知的需求不變供給曲線左移24F 12/27 09:56
→ wen17: 轉嫁成本並不會讓盈利上升 一定有其他因素存在
完美轉嫁成本最多就是不虧 而且幾乎不可能.28F 12/27 09:56
推 harpuia: 船商肯定有賺，只是在股市是借題發揮32F 12/27 09:57
推 OriginStar: 表示你不懂得炒股，這樣會錯失很多像之前AI,口罩,MCU之類的題材33F 12/27 09:57
→ harpuia: 實際上公司收入是否增加，投資人哪能立刻知道35F 12/27 09:58
→ pttstock: 而且現在油價成本又低 航商借題炒價格36F 12/27 09:58
推 zerro7: 供給減少之後供不應求不就漲了37F 12/27 09:58
→ harpuia: 就像大家講的單純是一窩蜂地在炒股
炒價完，留最後套在最高點的人38F 12/27 09:58
推 titay333: 需求推動運價啊 商人就是這樣 你不運貨 大家搶著要40F 12/27 09:59
推 tigerzz3: 歐線集運又漲停了 是要怎麼跌41F 12/27 10:00
※ 編輯: wen17 (31.205.109.42 英國), 12/27/2023 10:06:06
推 StrikeBee: 股市就是先炒預期，有沒有實現那是另一回事43F 12/27 10:03
推 Kobe5210: 說炒股還輪不到航運，特別是長榮這一檔。46F 12/27 10:06
→ knives: 可以漲價阿，不給漲不運48F 12/27 10:06
推 fhill12: 運期變長 運力下降49F 12/27 10:08
謝謝版友的說明 單位運力下降這件事情我真的沒想到 那樣就說得通了
※ 編輯: wen17 (31.205.109.42 英國), 12/27/2023 10:08:51
推 Ebergies: 運價上漲不只是純粹轉移成本，供給不夠造成的需求競爭也會提高運價51F 12/27 10:08
推 WeGoStyle: 我覺得航商有「外力不可排除之因素」這藉口而漲53F 12/27 10:10
推 jympin: 就報價大漲 獲利提高55F 12/27 10:12
推 user048288ef: 之前那波大行情是需求壓倒性的暴增及歐美碼頭工人不足及陸運不足導致塞港才有了貨櫃需求暴增，現在情況是路線拉長，還有其他方面的利多因素嗎？57F 12/27 10:13
→ zerro7: 明年還有碳稅影響 開太快會被多收碳稅60F 12/27 10:14
→ zerro7: 說是明年 其實也就是下周的事情了...62F 12/27 10:15
→ sonic4567: 船期15天變成18天的話，當然是能上船都上，不然一來一回多等一週63F 12/27 10:16
→ rabbit61677: 你是貨主本來穩定供貨，延誤虧損成本比運費還高
的時候，你會寧願接受高運價也要穩定供貨65F 12/27 10:17
→ bndan: 先不談附加費 繞路和不繞路的差別在需求運力 不繞路67F 12/27 10:17
推 aegis43210: 明年看能不能因為減速使各大航商加快速度拆老船68F 12/27 10:17
→ bndan: 假設維持同樣頻率航班 繞路硬是多走了2週 需要的船69F 12/27 10:17
→ bndan: 就會增加 而這些船 平時擺在那賠錢的.能開出來當然72F 12/27 10:18
→ harpuia: 這次航運上升肯定是短期，消息一出就要跑了73F 12/27 10:18
→ bndan: 賺錢...= =74F 12/27 10:19
推 user048288ef: 這個運期延長的原因會被認定是不可歸責事由吧，這樣還能有履行契約上的搶購倉位嗎？77F 12/27 10:19
推 zerro7: 長期或短期不好說 看以巴衝突甚麼時候結束吧
像俄烏戰爭沒人想到打了快兩年 原本以為兩個月打完79F 12/27 10:20
推 cerwvk: 就單純多空PK. 理由多空方都有.82F 12/27 10:24
推 Seikan: 目前最多的劇本 就是紅海被胡賽炸爛 某幾家航商遭殃沈船 認賠退場 米國阿爸又無法有效恢復秩序 這樣通膨再起 剩下繞道沒被炸的幾家航商繼續漲價吃N年84F 12/27 10:26
→ cerwvk: 多: 紅海長期性封鎖 空: 各國不可能允許長期性封鎖88F 12/27 10:28
推 Seikan: 這幾年看來大國都無法對小國或一些地方組織 游擊勢89F 12/27 10:28
→ Seikan: 力能有效擊潰 世界秩序持續混亂下 航商翻身的機會由此浮現91F 12/27 10:28
→ cerwvk: 我也很納悶,為啥要美國管東管西,然後痛罵美國?
難怪美國有孤立主義聲量抬頭.93F 12/27 10:29
推 jyan97: 有時候價格是邊際供需交易出來的，有可能運量降低但是價格噴更高，比如來說石油就很常少個3%產量但是價格噴了10%以上95F 12/27 10:30
→ jyan97: 主要是看供需雙方的彈性99F 12/27 10:31
→ puput: 第一季要分開看 過年前是旺季 中國趕出貨
年後就是淡季 中國出完貨 放假ing
現在船公司就是想要撈年前這波
不管怎麼走也好 都不要懷疑船公司漲價的決心XD
歐洲線都虧一整年了 現在能撈當然撈217F 12/27 14:09
→ bearching: 不要忘記航運是寡佔，成本上升定價會訂更高一點
再加上心理預期 一定會把價格推更高222F 12/27 14:19
推 fanlongs: 樓上亂講胡說八道 外國人有在過中國年
耶誕節後通通跑出國了 誰跟你趕出貨
今年中國人近8成以上提早返鄉過年 還趕啥趕給鬼貨224F 12/27 14:29
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