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作者 chopinmozart (aha)
標題 Re: [心得] 美股個股選擇權Put-Call Ratio整理網站
時間 Sun Oct  1 10:02:51 2023

※ 引述《zmcx16 (zmcx16)》之銘言：
: Blog完整文章:
: https://blog.zmcx16.moe/2023/09/put-call-ratio-norn-stockscreener.html
: 最近做了一個整理美股個股Put-Call Ratio (PCR)資料的網站, 來簡易評估市場是偏多還
: 是偏空。 分別計算以下兩種PCR:
: 1. Puts Open Interest / Calls Open Interest (未平倉量)
: 2. Puts Volume / Calls Volume (成交量)
: 至於這兩種PCR分別適用在什麼情境, 可以聽聽ChatGPT怎麼說XD
: https://i.imgur.com/WZfTFgE.png
: 個人覺得蠻有道理的, 未平倉合約量代表還沒行權, 所以還未行權的合約數作為到期前市
: 場偏向看多/看空是蠻合理的; 而交易量只有當天有效, 所以只能反應短期的市場走向也
: 合理。當然問歸問也不能全信(畢竟是生成式AI, 有時候會騙人XD), 還是要自行驗證才行
: 。
: 之後研究了下怎麼拿到PCR這個數據, 如果是大盤指數的話, 是有不少網站提供, 可是我
: 基本上不買大盤只投資股票, 只看大盤指數PCR對我的幫助也不大, 之後想了想沒轍, 還
: 是只能靠自己算了, 就決定寫個爬蟲上Yahoo財經抓所有個股的選擇權資料, 在自己計算
: PCR, 做好的成果如下:
: 做好的網頁如下:
: https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/options-pcr/
: Github:
: https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener
: https://i.imgur.com/th0joQf.png
: 資料範圍是抓未來一年的所有合約的選擇權未平倉&成交量, 除了上面提到的PCR (OI) &
: PCR (Vol) 以及所有未平倉&成交量以外, 我特別想知道歷史的變化, 可是YAHOO財經能抓
: 到的只有當下的資料, 所以我沒辦法去比較今天的PCR跟過去的PCR的變化程度, 為了解決
: 這個問題, 就決定開始每天抓新的PCR資料前就把舊的備份下來, 靠著每天的data
: snapshot, 我就有辦法漸漸累積自己的資料庫, 也就能計算過去PCR的變化了。
: 目前表格上的PCR變化有week & month, 不過其實我資料目前只累積了一個多禮拜, 所以
: 那個month還是不準的, 要再等三個禮拜才是真的month data XD
: 這個變化主要是 (Latest PCR - N days ago PCR) / (N days ago PCR), 所以數值最高
: 可能幾百幾千% (代表PCR爆增, 偏空指數大幅上升), 最低則是-100% (代表最新的PCR =
: 0, 與其說偏多指數大幅增加, 不如說根本Put沒量了, 一般應該是成交量低的小型股比較
: 有可能)。
: 在來開始找幾檔個股看看資料吧, 首先如果我們想挑成交量大的公司的話, 可以挑Calls
: OI排序, 這樣就會依Call未平倉量大小來排序, 可以看到Tslas是第一名(不愧是人氣公司
: ), 而我想關注的只有PCR差異過大的個股, 目前網站是設定成小於0.7為綠色, 大於1.0為
: 紅色, 0.7 - 1.0則為黑色, 用顏色簡單辨識多空, 因為PCR有OI也有Vol算法, 所以我只
: 想看兩個都是小於0.7的個股, 先看前三個有INTC, BABA, PLTR。
: https://i.imgur.com/OTMGDbu.png
: https://i.imgur.com/1W95sFF.png
: https://i.imgur.com/H3sVK3j.png
: 看起來目前INTC & PLTR成多頭走勢, BABA則是看起來像在盤整。
: 再來看看PCR OI & Vol都是大於1.0的, 有NVDA, VALE, PBR:
: https://i.imgur.com/j4l9X19.png
: https://i.imgur.com/oI0pJtu.png
: https://i.imgur.com/VcaN95a.png
: NVDA因為AI題材大漲後現在像盤整階段, VALE則是目前處在相對低檔盤整, PBR則是持續
: 上漲中, 看起來押注大漲後回檔 & 持續看空下跌的都有, 可是這三檔PCR OI只介於
: 1.0~1.2不是很顯著, 在看一檔PCR OI極高的AAL (2.7):
: https://i.imgur.com/0xyKsK1.png
: 看起來最近下跌得超厲害, 從PCR OI極高的比率看起來蠻合理的, 而且因為是未平倉量,
: 代表即使是目前跌成這樣, 還是有不少人持續看空AAL。
: 最後在分享圖表的功能, 因為我有針對每個交易日做snapshot備份資料, 所以也可以畫歷
: 史線圖, 以AAPL為例:
: https://i.imgur.com/sPUJ9Zh.png
: 因為目前資料只有一個多禮拜, 所以參考價值不大, 等未來資料豐富以後應該能作為更進
: 一步的投資分析用。
: 這次分享就差不多到這邊, 其實我對PCR這指標還不是很有想法, 還沒有想到一個系統化
: 使用這個指標的方式, 這部分就慢慢學習慢慢研究了, 共勉之!
是這樣

做出這個app相當優秀

不少券商也有類似功能

例如富途moomoo就可以根據option到期日和行權價來看put/call 以及交易量

所謂股價反應的過去一段時間市場趨勢以及多空

option 的交易也是反應已知的資訊以及多空

加上孫子兵法云 實則虛之 虛則實之

put的交易量增加可能是做市商抬價跟機構做避險

call的交易量增加可能是現股的獲利賣出call

就算內褲線的期權異動 也可能是故佈疑陣

虛虛實實 實實虛虛



退一步來看大盤的市場情緒指標 VIX

其實VIX也未能實際作為預測市場的一個指標

原PO 可以將VIX公式帶入個股做出每支個股的類VIX指數

https://financestu.com/vix-formula/#1_Options_Used_in_the_Calculation
The VIX Formula: Full Calculation Explained in 8 Easy Steps
[圖]
This is a full explanation of the VIX formula used by the CBOE, using simple language and lots of examples to make things easy to understand. ...

 




總而言之

option交易量也是代表已知和過去的市場情緒


例如 5~6月份AI大浪潮來襲時

很多AI概念股的call 交易量和價格都漲翻天

但卻是也是泡沫


例如UPST的call 價格權利金一度飆高到年化 20%

但七月過後市場情緒衰退

也在短時間內暴跌



引用愛因斯坦曾經說過

我從不思考未來 因為它來得夠快



























以上非專業投資建議

投資相關請諮詢專業投資老師


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 216.73.163.195 (美國)
※ 作者: chopinmozart 2023-10-01 10:02:51
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※ 同主題文章:
[心得] 美股個股選擇權Put-Call Ratio整理網站
09-30 20:25 zmcx16
Re: [心得] 美股個股選擇權Put-Call Ratio整理網站
10-01 10:02 chopinmozart
推 chanel1259: https://i.imgur.com/vKOz28t.jpeg1F 10/01 11:10
[圖]
推 herculus6502: 輪子2F 10/01 11:39
推 ideo: 選擇權本來就是玩短期的，手腳要快3F 10/01 11:46
推 Severine: 長期買leaps call很穩啊 前提是正常標的4F 10/01 12:24
推 lee255215: 推一下op代表的是情緒~5F 10/01 17:14
推 n1canhelpu: PCR的效果一般般 可以看iv 比較有用
買深度價內的Call 其實可以取代正股 但多數人都當賭博在玩6F 10/02 20:44

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