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作者 Carr77 (cat)
標題 [請益] 有機制可以讓美債固定配息嗎？
時間 Mon Sep 11 15:47:25 2023

債券到期可以拿到確定收益

不過如果需要現金流，又不想要承擔長債利率帶來的價差風險

有機制可以固定配息嗎？

比如有保險機構，他的現金流很穩定，可以買二十年債比如利率4.5%

然後他用現在客戶的錢設計一個理財產品固定配息4%，之後美債到期他在把錢還給儲戶

有這種可以固定配息金額的產品嗎？


至於現在很多美債etf也是固定配息，但他們如果承擔債券折價損失，會不會影響配息金
額？
他們似乎無法保障配息金額


要怎麼保證固定配息呢（可負擔部分成本）

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.39.221 (臺灣)
※ 作者: Carr77 2023-09-11 15:47:25
※ 文章代碼(AID): #1a_iOFpc (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1694418447.A.CE6.html
→ avigale: 不就是買直債放到期嗎？1F 09/11 15:58
我指得是放到期4.5%但不用放到期固定每年4%
→ alex1973: 我的理解也是同上, 但是開版的打這麼大一篇, 讓我懷疑他要的是不是不僅止於此 ? 可是我又看不是很懂開版要什2F 09/11 16:02
推 yamitis: 你講的不就美元還本儲蓄險？利率沒那高就是了4F 09/11 16:05
推 SweetLee: 他要的應該是隨時可以領回本金的吧5F 09/11 16:17
→ bnn: 直債啊6F 09/11 16:17
→ SweetLee: 又要保證本金 又要保證配息金額 那就是定存囉7F 09/11 16:18
→ bnn: 然後要領回本金不太虧的 短期直債就不太大波動
畢竟你解定存也會扣點利息錢 差不多吧8F 09/11 16:18
→ coolgigi: 可以買4 WEEKS的 T-BILL 再選Reinvestment 等於月配10F 09/11 16:19
推 SweetLee: 超短期債確實比較符合 但還是達不到他要的"固定配息"11F 09/11 16:31
推 yamakazi: 短債ETF，但殖利率蠻爛的
我買賣過覺得最接近的是BTI
不然就是公司債ETF
欸 直債選有配息的不是一樣意思？12F 09/11 16:35
哇有這種嗎？ 會固定嗎？
→ yamakazi: 不然你就美金定存吧，5趴年利率，沒有成本波動風險，唯一成本是所得稅16F 09/11 17:05
因為想買長債定存比較難鎖定
※ 編輯: Carr77 (111.71.19.220 臺灣), 09/11/2023 17:27:15
推 fbiciamib123: 買在淨值最低點就好 什麼時候賣都賺錢18F 09/11 18:25
推 daze: 你如果只要固定現金流，可以買年金啊。不還本，但是領到死。19F 09/11 18:35
推 Latte7: Daze大是指永續債嗎20F 09/11 18:43
推 daze: 是指即期年金。
以40歲男性為例，美國目前的SIPA報價可以到5.5%。台灣的就算了...
                          SPIA21F 09/11 18:45
→ ohyakmu: 作者是希望可以提早解約要保本還要固定配息？我想大概只有活存。25F 09/11 19:11
→ elven: 定存固定利率，每月給息，解約保本無波動，只是損失提前解約的利息打折，要的是這個?27F 09/11 19:14
對但是定存利率可能沒辦法維持這麼高20年
想趁美債殖利率高看可不可有20年穩定配息的，可以忍受比現在美債20年期4.5%低
※ 編輯: Carr77 (111.71.19.220 臺灣), 09/11/2023 19:32:00
推 daze: 恩，這個結構可以變換成一個20年期美債配一個put。結構化商品是有可能刻一個出來吧。但配息4%可能有點難。29F 09/11 19:45
→ bnn: 總覺得你找出這商品的話 這廣告詞是宣稱20年保證利率解約保本簡直就是標準的詐騙吸金台詞
除了沒說利率要多高而已 至少現在4,5%長債弄個說保證1%不算騙31F 09/11 19:52
→ daze: 隨便亂算一下，前兩到三年不領息，之後領4%的話，或許可以吧我沒有從業也沒有要賣產品，如果算錯了，就付諸一笑吧。34F 09/11 20:02
推 Latte7: 可是台灣人可以買美國的即期年金嗎36F 09/11 20:09
→ daze: 可能還要加個前三年解約要扣本金的設定吧。37F 09/11 20:30
推 artning: 這不就直接買債？38F 09/11 20:40
推 daze: 在台灣不能賣也不能推銷。39F 09/11 20:47
推 Latte7: 美國即期年金是固定利率嗎40F 09/11 21:33
推 daze: 應該說是固定給付率。41F 09/11 21:43
→ peter98: 你這不就是典型的要馬兒跑  又要馬兒不吃草
天下哪有白吃的午餐  你要長天期又隨時可領  要嘛利率較低  要馬提前解約的權限不全在你(callable)
要馬高風險可能倒閉倒債42F 09/11 21:50
→ bnn: 銀行:我們就是買4.5%長債 給你定存保證三年利率解約保本(ry你要做差不多的商品 要嘛有許可 要嘛保證利率下降風險攤一攤要嘛保證的年限縮短或拉到超長靠違約金 這些手段吧46F 09/11 22:00
推 terry66: 就買5-10年的債啊，跌也跌沒多少
看不懂你到底要固定利息還是保本
看起來你指的是固定利息 大部分的債不就是了嗎49F 09/11 22:09
→ peter98: 樓上  他要長期4-5%  又要隨時可以自行解約
然後本金又不要掉價  欸  乾無摳玲  這種好康的早被買爆還輪得到讓保險公司來賣?52F 09/11 22:15
推 terry66: 就跟固定利率的儲蓄險差不多意思
給你2.5% 你買的下去嗎55F 09/11 22:24
→ peter98: 等FED把利率調到10%  原文這個產品就有可能出現就是
但等到那時候  4-5%他就看不上了  變成利率要9%  隨時可解約且本金也不會掉
不解約又要長期可領20年  0.057F 09/11 22:24
推 shawncarter: 你要不要問自己願不願意跟人對賭 Premium只有0.5%
然後還要給對方20年裡的Call back權 還要固定支付現金流回去？ 0.5%太少了啦 你想要可以隨時贖回+現金流略低於長債 那不然你就是買二十年長債然後買一個長達二十年的賣權去對沖風險 這樣可以達到你要的效果 可是我猜大概只能拿回一年2%左右61F 09/12 00:26
推 kaijai10439: 就像樓上說的 你如果是對家 怎樣的條件你接受對賭 要鎖利率又要長時間又要靈活性還要保本 利率怎麼可能高你看「現在」利率高然後跟人賭「20年」 那當下的利率再高也沒很重要67F 09/12 02:29
→ elven: 長達20年的put，我不知有沒有人要跟你對作，有的話也很貴。71F 09/12 08:46

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