傳統上商業銀行的本業，就是收受大眾存款後再放款出去賺利差，
也是銀行業幾百年來主要的獲利來源，目前大部份銀行的業務有三
大塊，消金、企金、理財。

   一般台灣大部份的放款利率R=一年期定儲利率(定儲利率指數)+
固定利率i。定儲利率指數其實就是一年期定儲的利率，前一陣子降
息後各家銀行普遍現在牌告都在1.22~1.23%，假設一筆房貸利率

2%=1.23%+0.77%，理論上銀行放款1000萬出去，一年會賺0.77%的利
息錢77000元，隨著未來央行調整存款利率貸款利率也跟著變動，但
是實際上一筆房貸20年放款出去，金管會104年開始規定不動產備呆
提列從1%調成1.5％，所以這個1000萬的房貸放出去還要交1.5%的提
列，只有首購自用住宅貸款的風險權數可以再乘45%，所以怎麼看現
在銀行做一筆房貸一開始都會賠錢。

    銀行就會想辦法把自己的存款成本降低，因為央行如果一直降息
，銀行定存跟活存之間差距就會越來越小，每次看到央行說要降息金
融股都會大跌就是這個原因，那要怎麼把存款成本降低呢？就是減少
定存量，為什麼金融海嘯後銀行拒收定存的情況越來越嚴重，就是因
為放款利差在台灣金融業過度競爭與貨幣寬鬆政策下越來越少，接著
保險公司與銀行就結合了，這幾年就會看到銀行一直把存戶的定存想
辦法洗去買儲蓄險！這樣有個好處，減少定存成本壓力，錢給保險公
司後，保險公司錢要放哪？銀行幫你賣保險當然錢還是要放在銀行戶
頭啊，所以銀行就變成負擔活期存款的成本，還可以順便收佣金，保
險公司也很開心拿到資金去海外投資，因此去年銀行賣出的保險單已
經佔了保險市場5成。

    其實房貸搭壽險在台灣應該有十年以上了，這一開始是從美國學
來的，因為以前放款利差還ok所以沒什麼推，但是台灣的房貸利差在
房地產暴漲後在民國100年殺到谷底，

國的房貸都還有4%左右的水準，央行後來有升息但是反而利差沒有回
來，因為市場上已經習慣這個利率水準了，就跟22k一樣有定錨效應
回不去了，即使去年曾銘宗調高備呆提撥的用意是想拉高房貸利率也
沒有用，所以房貸壽險就推得更兇了。

可以看到銀行的獲利結構利息收入的比例逐年降低，非利息收入(理
財手收、佣金、作業費用)比重越來越高，銀行越來越不務正業XD，
放款還要背風險又賺不多甚至賠錢，基金保險多好賺，又不用背風險
，像中毒一樣銀行搞得像行銷公司瘋狂賣理財商品，所以問問現在的
銀行經理人都在幹麻？每天都在煩惱被訂的理財扣打要怎麼達成。

    企金也是一樣，利差太爛，靠大量操作衍生性金融工具來補利息
收入，TRF會搞那麼大也是這樣來的，選擇權權利金好賺啊，避險額
度都用來賺營業外收入，很多公司老闆自己也超愛玩，不用本，一直
當賣方，結果把自己也賣掉了。有時候滿看不起某些上市櫃科技大廠
拿著幾乎沒成本的貸款，結果金融業傾國家資本支持他們還是扶不起
的阿斗。

    其實國內金融業環境越來越差，對整個中產階級不是好事，有些
老大還直接講明的，找不缺錢的人放款……，那真正缺錢的公司呢？
怕倒，沒什麼利潤不敢放，反而原本有機會成長的新公司或產業發展
不起來，這是一種殭屍企業的怪現象，有錢的大企業借貸成本越低，
社會貧富差距越大，房地產炒作就是個例子，這兩年滿多金控公司增
資後錢一直往海外跑，尤其是東南亞國家，一家海外分行抵過台灣三
家大型分行，所以寧願國內審核保守些。

    房貸壽險搭售風潮，也可以看出台灣官員做事假掰的態度，表面
上金管會說不行，實際上也知道銀行沒利潤放任銀行搭售默許用來加
強信用，明明放款擔保值是七成，條件差的人硬要借八成又講不聽，
高風險高報酬下就被搭壽險了，而且怎麼可能有人百分百主動說他想
花錢買壽險綁房貸啊，上一次我聽到主動跑來說做房貸壽險的結果是
來騙貸款的，一定是被動之以情曉以大義才買的啊。

    有些同業很愛說房貸壽險真的對銀行債權有保障嗎？我一直是打
問號，因為倒帳繳不出來保險公司也不會賠銀行，應該是對借款人的
資產做保障才對，對銀行來說是客人貢獻度提高降利息或提高額度才
是正確的概念，因為銀行核貸條件本來就是針對收入、能力與貢獻往
來程度來判斷。

    很多腦包老愛說房子都抵押給銀行了所以blablabla….%$，銀行
又不是開當鋪，繳不出貸款也很麻煩，設定抵押權只是有第一順位的
追償權利而已，又不能變成自己的資產，講得銀行把房子搶走一樣….
    寫了一堆沒有重點跟不務正業的事，只是想說

黃國昌，這樣跳出來開記者會其實也什麼用，要直接找從業人員了解
整個因果關係，不然跳出來幹樵後，不針對經營者做檢討與整體環境
做規劃，沒了房貸壽險就會有下一種商品，沒了連動債現在來了TMU
，TRF不能做了還會有下一個新玩具跑出來。