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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-09-17 22:54:30
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作者 zephyr105 (跳跳)
標題 [新聞] 路透:美債殖利率高掛 台灣大銀行買得戰
時間 Sat Sep 16 09:15:50 2023


原文標題:

路透:美債殖利率高掛 台灣大銀行買得戰戰兢兢

原文連結:

https://udn.com/news/story/6811/7438844

發布時間:

2023-09-14 11:43

記者署名:

經濟日報 編譯黃淑玲/綜合外電

原文內容:

路透報導,美國10年期公債殖利率高掛,看了讓人留口水,然而遲遲未見美國聯準會(Fe
d)降息契機,使台灣各大公股銀行操盤人遭遇適合積極布局時機的重大考驗。多位銀行
高層人士表示,由於諸多不確定因素,美債買起來令人痛苦、膽顫心驚。


這些台灣公股銀行高階主管指出,目前只敢少量、適度、緩步買進,並把目光轉向收益率
較高的金融債及浮動利率美元計價債券。

一位中型銀行主管說:「美債很麻煩,每次都說它迴光返照,但(殖利率)就是下不來,
太陽永遠照耀著你,一直在那裡烤,把你熱死、烤成人乾。」他說,「現在大家都被吊在
烈日下,就看誰能撐得住、看誰氣長、看誰先脫水。」


美債殖利率高掛在4.366%,屢攻不破。這位主管另也形容美債的高殖利率「像帶刺的玫瑰
」,碰它要有膽、口袋夠深,否則會被刺傷。

近年財務操作績效亮眼的第一金控旗下第一銀行高層向路透分析,Fed仍有升息空間,美
債殖利率若漲破4.36%高點,應有機會往4.5%靠攏,目前第一銀行布局美元計價等外幣債
,以美國公債為優先,其次是金融債,再配置少量公司債。他說:「美債殖利率在4.3%左
右,目前就是分批、在不同水準布局。」


一位100%公股銀行的主管解釋,相較於固定利率的美國公債,浮動利率美元計價債券因具
保本概念,利率隨市場波動,目前的操作策略是適度布局浮動利率債券。

他指出,「(美元)資金成本高,大概在5.3%,拿去買4.2%~4.3%的美債是負利差,只能
短線交易,賺一點資本利得。」他也說,美債現在買起來有點痛苦,因為一直沒能看到降
息機會,操盤人不敢大買,只能適度、緩步買入。


另一位大型公股銀行主管也提到,美債殖利率目前的水準,相較於換匯(SWAP)點均在4%
以上,幾乎沒有養券空間。

台債方面,因資金成本高,收益率低,目前是負利差狀態。一大型商銀高層即直言,「台
債在我們眼中,不會建立非常多部位,主要是當作流動準備。現階段比較偏好布局短債,
例如五年期公債。」


展望第4季的債券操作,大型證券商交易員表示,目前情勢尚未明朗,不知道美債殖利率
會不會再往上衝,現在就是停、看、聽,等待黎明,市場態勢更清晰之後再出手。

心得/評論:

最近美長債ETF討論很熱
買美長債ETF要關注利率還要關注匯率
關注匯率還要看央行防線,感覺超複雜嘿
喔還要計較管理費?
很好奇美長債ETF有沒有等同美長期債?
若有的話,
也許跟隨大銀行交易人上面的建議步驟慢慢買等訊號?
然後放好幾年?



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.37.209 (臺灣)
※ 作者: zephyr105 2023-09-16 09:15:50
※ 文章代碼(AID): #1b1G78dJ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1694826952.A.9D3.html
YU1225      : Yu年底前美債看法再次封神1F 09/16 09:16
awss1971    : 為何市場要一直預期降息,難道沒有一種可能性 : 利率2F 09/16 09:26
awss1971    : 吊在那裏,不上不下擺個幾年...
mqhung      : 不要猜高低,定期定額…OK?4F 09/16 09:27
mqhung      : 來個網紅教一下吧......
沒要買阿  要看利率 要看匯率
還是etf 每年還損管理費 還要放好久 …
stationary  : 現在市場就看FED沒有啊,經濟好失業率低還是要降息6F 09/16 09:31
stationary  : 啦不然美國政府就一直被債券扣血
a2080259    : 八大長老應該是台灣持有最多的 幾乎整天在買 哈8F 09/16 09:32
hihi29      : 這篇記者在寫甚麼東西9F 09/16 09:32
a2080259    : 明年有機會啦 但有閒錢再考慮吧 各種債3-5趴利息把10F 09/16 09:35
a2080259    : 資金綁著應該很多人受不了
weq         : 他們有績效壓力,奈米散戶沒有,買了忘記很剛好12F 09/16 09:36
VincentZeda : 美國政府一直白付利息就比較聰明?13F 09/16 09:37
※ 編輯: zephyr105 (118.165.37.209 臺灣), 09/16/2023 09:42:02
tenghui     : 這波高利率沒撐個2-3年應該是不會下來14F 09/16 09:39
tomdavis    : 這些銀行家真是不行 股版都狂買美債了15F 09/16 09:40
tenghui     : 全世界只有華西街每天喊降息 米長債抄底仔隨時在意16F 09/16 09:40
tenghui     : 淫人家倒出來的拉基
FatFatQQ    : 年初不是狂買 哪有戰戰兢兢18F 09/16 09:45
jim80227    : 原來鄉民比各銀行高層人士有更多升息內線19F 09/16 09:45
lc85301     : 人多的地方20F 09/16 09:45
tomdavis    : 不是買了一堆狂推客戶美債好棒棒嗎? 怎麼出這新聞21F 09/16 09:45
FatFatQQ    : 至少等到到明年第一季再看22F 09/16 09:46
Qiaodi      : 人多的地方不要….23F 09/16 09:49
32蛙一套烤一年
※ 編輯: zephyr105 (118.165.37.209 臺灣), 09/16/2023 09:54:58
jerrylin    : 散戶都戴著鋼盔向前衝了24F 09/16 10:06
jerrylin    : 現在不消化掉爛頭寸  難道要繼續炒房?
jerrylin    : 4%+殖利率債券不敢買  2%的房貸倒是放款放很爽
nocash      : 反觀韭菜達人怪老子27F 09/16 10:10
nocash      : 昨天US10YY創新高了,吱吱
sleepinggod : 台灣銀行怎麼不去美國銀行存美金定存?29F 09/16 10:16
sleepinggod : 不然就拒收台灣人民的美金存款啊,叫客戶自己去美國
sleepinggod : 銀行開戶
sleepinggod : 愛玩美金又愛叫
sleepinggod : 台灣央行手上美債更多都沒有靠腰
z256418     : 0.0存款的利率都是低於市場成本利率,銀行反而要多34F 09/16 10:22
z256418     : 收存款,牌告4.6%但是市場成本資金成本是5%以上
z256418     : 現在只能買短債、短票賺一點點利差,但又要兼顧兌
z256418     : 換損益做fxswap的成本0.0
YU1225      : 別買美債https://i.imgur.com/5eaxwWF.jpg38F 09/16 11:12
[圖]
shadow0326  : 這種新聞出來,就該進場了39F 09/16 11:19
pantani     : 有一種可能是選後加稅  美債高息就付出來了40F 09/16 11:21
Tohkachan   : 沒差 反正越跌我越買XD 不要ALLIN就好了41F 09/16 11:24
Crushredkiss: 股板看衰的不要的 大家都知道怎麼做42F 09/16 11:32
LiamTiger   : 散戶拼命買ETF 怕什麼43F 09/16 11:35
pttccbbs    : 公股銀行,果然是老手,一堆智障油土伯,利率0%,44F 09/16 11:37
pttccbbs    : 不知道要逃,還在一直叫韭菜進場買,結果就是跌一
pttccbbs    : 整天,從168跌到92
pttccbbs    : 跌一整年
pttccbbs    : 聽87財經油土伯發言,自己要先想一想,有沒有道理
yeltek      : 人家都賺爛了股版韭菜還在各種怕www49F 09/16 11:55
mcucte      : 不會學八肥特放三個月期50F 09/16 11:57
tomdavis    : 往好處看 終於等到新聞開始說銀行受不了美債51F 09/16 11:58
tomdavis    : 低點不遠惹嗎?
Eide        : 是時候美債正二開幹了53F 09/16 11:59
tomdavis    : 像是去年11月初 新聞說阿土伯急著去銀行換32美金54F 09/16 12:01
NLNG        : 怪老子好像元大美債35就開始買了@@現在是30保衛戰55F 09/16 12:48
KGB13       : 之前負利率買債的全倒閉了? 現在4.5%買債會很怕?56F 09/16 12:58
nocash      : 樓樓上,00679B的淨值早就破30了,是溢價的關係才讓57F 09/16 13:15
nocash      : 它撐在30元。韭菜達人印象2022年中就進場了,就算債
nocash      : 息攤下去,現在應該是負8~9%吧
nocash      : http://i.imgur.com/dY0YKkO.jpg
[圖]
tomdavis    : 回頭看績效可能是負的 但只要殖利率能接受就可以買61F 09/16 13:17
nocash      : 別嘴硬了,去年進場殖利率才3.3~3.5%,債息攤下去套62F 09/16 13:25
nocash      : 到現在頂多快3.7%。隔壁棚BBB投等債同樣情況下,丟
nocash      : 下去現在績效起碼在正1%,且殖利率5.X%。
nocash      : 更不要講晚一年,現在才剛進場債券的人。說到底,旗
nocash      : 子上打著不擇時,無腦買債券ETF,長期不會虧損,根
nocash      : 本就是鬼扯蛋。
nocash      : 真當枱面上那些正經有分析師執照的,正規實實在在作
nocash      : 財經研究員的都是笨蛋?
dream1124   : 只想抄短線當然買得戰戰兢兢,但法人多會持有到期吧70F 09/16 13:42
dream1124   : 再說後面段落也講還是會買,只是分批佈局
dream1124   : 那不就是常識而已,別貪短線持有夠久贏面會大
BBFish55    : 現在進場BBB以上的投等債,殖利率5%+,降息還有價差73F 09/16 15:08
kobi0910    : 繼續買 我不信高利率或持續10年74F 09/16 19:46
bagaalo     : 買債也要怕,人家是幾個零在買,奈米戶到底是要怕75F 09/16 20:03
bagaalo     : 什麼
SaintsRow   : 法人有績效壓力吧77F 09/16 20:48
kenned      : 這時候債券定期定額OK吧  直債BBB已經6-7%了吧78F 09/17 11:57
kenned      : 在美國線上券商買更高7-8%
arod13arod  : 十年美債如果殖利率上5.5%以上的時候股票很難相安無80F 09/17 14:52
arod13arod  : 事 目前風險溢價買債長期來看極具吸引力 只是要放
arod13arod  : 很久就是了 慢慢買就是了
nocash      : 網紅這波把老韭菜的錢騙出定存真是高招,不這樣怎麼84F 09/17 16:51
nocash      : 收割的到他們的錢。

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