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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-08-05 03:09:25
看板 Stock
作者 mkie0 (無聊愛上貓)
標題 [新聞] 與巴菲特對作？艾克曼：大舉放空美國30年
時間 Fri Aug  4 18:30:51 2023



原文標題：與巴菲特對作？艾克曼：大舉放空美國30年期公債


※請勿刪減原文標題

原文連結：https://bit.ly/45csvPT
與巴菲特對作？艾克曼：大舉放空美國30年期公債
[圖]
MoneyDJ新聞 2023-08-04 08:54:32 記者 郭妍希 報導華爾街知名對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman、見圖)揭露，他已放空美國30年期公債、作為躲避3%頑強通膨風險的策略。 身為Pershing Square Capital Management創辦人的艾克曼2日稍晚 ...

 

※網址超過一行過長請用縮網址工具

發布時間：2023年8月4日 週五 上午8:54

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名：郭妍希 報導

※原文無記載者得留空

原文內容：


華爾街知名對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman、見圖)揭露，他已放空美國30年期公債
、作為躲避3%頑強通膨風險的策略。

身為Pershing Square Capital Management創辦人的艾克曼2日稍晚在社交平台X (前身為
Twitter) 發文表示，他已大量放空30年期美國公債，這是一個高機率的賭注。

艾克曼指出，放空美國30年期公債是少數能提供合理不對稱報酬的總經投資策略，也就是
潛在報酬高於下方風險。他說，Pershing Square主要是買進選擇權來執行避險策略，而
非直接放空債券。「歷史上長債曾多次於幾週內重新定價，這次似乎也將如此。」


艾克曼提到，美國長期通膨率是在3%而非2%，預測30年期公債殖利率可能上探5.5%、而這
個價位「很快就會出現」。

美國6月消費者物價指數(CPI)已下探3%。MarketWatch報價顯示，紐約債市3日尾盤時，美
國30年期公債殖利率勁升14個基點4.304%，創2022年11月9日以來新高。(註：公債價格與
殖利率呈現反向走勢。)


艾克曼並指出，去全球化、國防成本上升、能源轉換、社會保險權益增加、勞工議價能力
上揚等結構性改變，都可能導致更高的長期通膨，然而美國長期利率卻如此低迷、令他感
到訝異。


艾克曼提到的幾個因素包括中國等國家希望在金融上與美國脫鉤、美國政府的治理能力受
到質疑、財政責任與政治目的分歧等。他也預測，日本結束殖利率曲線控制(Yield
Curve Control, YCC)，將增加日本公債的吸引力、抑制美國公債。日本投資人目前是美
國公債的頭號外國買家。

艾克曼也認為，美國長天期公債似乎遭到超買。他說，從32債美元的債務、嚴重的財政赤
字、再融資利率上揚這幾個因素來看，美國財政部肯定會加碼發債。「將新的公債發行計
畫與量化緊縮政策(QT)合併起來看，難以想像市場如何在利率未明顯上揚的情況下，吸收
增加這麼多的債券供給。」


CNBC、Business Insider報導，艾克曼曾在2007年金融海嘯爆發前夕放空美國房屋抵押貸
款巨擘房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)，最終證明是成功的賭注。去(2022)
年Pershing Square曾靠著對疫情股市崩潰、利率上揚進行避險而獲利約50億美元。


惠譽(Fitch) 8月1日突將美國長期外幣發行人違約評等自「AAA」降至「AA+」，引述的降
評理由包括未來三年財政恐惡化、政府債台高築、舉債上限爭議侵蝕政府治理等。惠譽今
年5月就曾警告，國會的舉債上限談判僵局可能促使該機構開槍降評；6月又再次示警。


不過，美國投資大師華倫巴菲特(Warren Buffett)最近大舉買進美國公債、國庫券，他並
不在意惠譽降評事件。

心得/評論：

※必需填寫滿30字，無意義者板規處分

欸我很看好美國長債耶  怎麼給人家放空???

難不成會多空雙巴???QQQ  說好的降息會價格會反彈吧?


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.60.185 (臺灣)
※ 作者: mkie0 2023-08-04 18:30:51
※ 文章代碼(AID): #1apDDTM8 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691145053.A.588.html
→ YLTYY       : 他死定了1F 08/04 18:31
推 bing6715    : 白癡2F 08/04 18:32
→ jerrylin    : 公債再怎麼跌也跌不到哪去吧@@3F 08/04 18:32
→ jerrylin    : 放空的利潤應該很有限  還不如拼股市崩盤
→ YU1225      : 巴菲特會輸 市場太多人去買債5F 08/04 18:33
→ jinhouse123 : 應該放空 波克夏 才是對做吧。。。。6F 08/04 18:33
→ YU1225      : 市場現在一票人說美債長期不會賠 好多人推薦跳進去7F 08/04 18:33
→ YU1225      : 買
推 pocoyo      : 一個多短債，另一個空長債。怎麼對作，求大神明示9F 08/04 18:34
→ pocoyo      : 。
→ jinhouse123 : 連波克夏幾股都買不起的人，還論巴菲特會輸。。11F 08/04 18:34
→ jinhouse123 : 蠻好笑的。。
推 Ensidia     : 這個摸頭真的很勇13F 08/04 18:35
推 omanorboyo  : 去年不放空 現在放空14F 08/04 18:35
→ necrophagist: 空債有肉嗎？槓桿是要開多大15F 08/04 18:35
推 cutbear123  : 2020年在電視上哭 然後大爆賺==16F 08/04 18:35
→ Ensidia     : 他的目標價5.5 還要跌20多%耶 怎麼看都不太可能17F 08/04 18:35
推 dosiris     : Oh my18F 08/04 18:36
推 peaceever   : 老巴買3M 6M的 怎麼輸19F 08/04 18:36
推 rosenzulu   : 買長債是很危險的各位20F 08/04 18:37
→ lobenny0811 : 感覺嘎爛21F 08/04 18:37
推 rudynjudy   : 都是韭菜22F 08/04 18:38
→ FatFatQQ    : 快把家裡的洗衣粉藏起來23F 08/04 18:38
→ jerrylin    : 長債利率要到5.5  他是預期FED還會生幾碼24F 08/04 18:42
推 jamesjklin  : 穩死25F 08/04 18:42
推 meowgy      : 這個人說的常跟做的不一樣26F 08/04 18:43
推 yogogo      : 巴菲特又不買長債27F 08/04 18:44
推 gordon950204: 換個角度想他不是預估FED還會生幾碼28F 08/04 18:46
→ gordon950204: 而是梭表後市場還會有多少資金可以去買美債
推 sw9294      : 去年不放現在放勝率不高而且巴菲特不買長債30F 08/04 18:47
推 alcard22    : 幫巴菲特操心論輸贏的，把時間用在關心自己的配置31F 08/04 18:47
→ alcard22    : 上還比較有用
→ gordon950204: 當沒人支撐目前超買現象時，美債價格就會越便宜吸33F 08/04 18:48
→ gordon950204: 引買家購買
→ xavitier    : 笑死 老巴是買短債 他空長債耶35F 08/04 18:49
推 dahlia7357  : 空長債最好是多做，笑死36F 08/04 18:50
→ dahlia7357  : 記者是剛畢業？
→ rammstein   : 5.5也太高，喊4.5我信38F 08/04 18:52
噓 lpmybig     : 老巴贏定了39F 08/04 18:52
推 strlen      : 對你ㄇ 對穿腸40F 08/04 18:56
推 kanx        : 這應該會被嘎爆吧41F 08/04 19:02
推 omanorboyo  : 能想到長債利率5.5 你空股市賺更大42F 08/04 19:02
推 ccmacker    : 空長債？！老巴：好哦！^_^43F 08/04 19:12
推 rahim       : 長債如果真的到5.5%，那股票會不會崩盤？44F 08/04 19:12
→ ohyakmu     : 30年美債殖利率5.5的話，定存股都可以去死了。45F 08/04 19:16
推 linkmusic   : 老巴買短債是不是預判短期把錢放股市沒搞頭啊46F 08/04 19:21
噓 shinyi444   : 記者別報財經了，一個買3個月短債，一個空長債，這47F 08/04 19:23
→ shinyi444   : 兩個操作是同向的對做沙洨
推 stlinman    : 看看之前英國怎麼救長債?          敢空長債也很猛!49F 08/04 19:23
噓 ck326       : 長債5.5,你空股市絕對賺更大50F 08/04 19:24
推 omanorboyo  : 長債能到5.5等於會在超高利率定格好幾年51F 08/04 19:24
→ omanorboyo  : 還空個毛債市
→ leechester  : 喊空自己偷做多吧53F 08/04 19:26
推 hotfeer     : ....54F 08/04 19:27
→ Chilloutt   : 搞不好人家也有短債多單啊！55F 08/04 19:27
→ Chilloutt   : 其實我搞不懂長短債是拿來幹嘛的
推 dazzzlee    : 反正也不是他的錢 打知名度比較重要57F 08/04 19:32
噓 jim80227    : 記者是財金背景的嗎？寫出這種低水準有問題的對比新58F 08/04 19:36
→ jim80227    : 聞
推 gk1329      : 他賭選擇權沒差吧 風險有限獲益極高60F 08/04 19:38
推 enemyli     : 有可能雙贏阿 Ackman是短期事件交易 老巴是長期投61F 08/04 19:47
→ enemyli     : 資 最後可能是winwin阿
→ yinaser     : 2個完全不同商品也能比63F 08/04 20:08
推 visadanny   : 晚了64F 08/04 20:25
噓 cheug0653   : 買進短債跟做多長債是對作在哪？ 小時候不讀書長大65F 08/04 20:34
→ cheug0653   : 當記者
→ cheug0653   : 做空長債
噓 ccy858      : 這87在nflx 170的時候清倉68F 08/04 20:41
推 dffdff      : 空之王 x 空幹王✓69F 08/04 20:44
推 caity       : 美債30年上看5.5,那A級債券6.5,B級債券7.5乾有可能70F 08/04 20:49
推 silentence  : 空的自己出來喊  都不怕被嘎到爛屁股?71F 08/04 21:04
→ iansuture   : 神在笑72F 08/04 21:15
→ z256418     : 出來放話就被嘎，艾克曼在華爾街是不是顧人怨73F 08/04 21:52
推 sai82320    : 老巴輸了會買到贏 口袋沒他深的不用幫他擔心74F 08/04 22:34
推 green0953   : 說老巴會輸 我是不信啦75F 08/05 03:03

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