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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-07-15 15:11:33
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作者 jackred (我在台北天氣晴)
標題 [新聞] 緯創是做什麼的?為何股價屢創新高?一窺
時間 Fri Jul 14 15:05:16 2023



原文標題:
緯創是做什麼的?為何股價屢創新高?一窺拿下輝達AI伺服器大單的秘密

原文連結:
https://www.bnext.com.tw/article/76027/wistron-ai-server

發布時間:
2023.07.14

記者署名:
陳映璇 邱品蓉

原文內容:
AI伺服器需求不斷增加,帶動相關概念股大漲,緯創從年初股價不到30元,13日股價漲至
132元新高,漲幅超過350%,股價超車電子代工龍頭鴻海。緯創自今天(14日)至27日進
行分盤交易,採每5分鐘人工撮合,緯創「被關」的第一天仍以137.5元開盤,盤中來到
139元。


外資指出,緯創是輝達(Nvidia) DGX A100(AI伺服器系統模組)及HGX H100(AI伺服
器次系統模組)的主力供應商,整體獲利持續成長。

緯創股價大漲!還有哪些AI伺服器下游供應商?
根據摩根士丹利最新報告指出,除了微軟等美國大型雲端服務供應商訂單增加,沙國也將
砸130億美元建AI資料中心,並上調今年AI伺服器出貨量,年增率從50%增至70%。並調整
緯創的目標價到135元。


研調機構集邦科技(TrendForce)最新報告則表示,AI伺服器及AI晶片需求同步看漲,預
估 2023年包含搭載 GPU(繪圖處理器)、FPGA(可反覆編輯電路的晶片)、ASIC(客製
化晶片) 等AI伺服器出貨量近120萬台,年增38.4%,占整體伺服器出貨量近9%,至2026
年將占15%;並上修2022至2026年AI伺服器出貨量年複合成長率至22%,AI晶片2023年出貨
量將成長46%。


外資認為,現在是最好投資AI伺服器下游供應商的時候,包含 緯創、緯穎、廣達、金像
電、技嘉 這五家公司,他們與輝達和大型雲端客戶有關。雖然緯創是5家公司裡AI營收最
低的,但它是輝達DGX、HGX伺服器關鍵合作夥伴。


緯創是做什麼的?輝達的AI伺服器供應鏈分哪些?
今年3月緯創在法說會上提到,公司早在2017年就投入AI硬體(包含GPU伺服器、GPU加速
卡),當更多AI應用的發生,緯創已站在相對有利的位置。2022年AI伺服器營收約150億
元,占整體營收1.52%,看好未來的成長性。


華南投顧董事長儲祥生認為,代工廠跟AI沾上邊,成長性與獲利都比較高。目前AI伺服器
占整體伺服器約5%,雖然規模仍小,但AI伺服器單價是傳統伺服器的3到4倍,市場對於獲
利有想像空間。



以輝達的AI伺服器供應鏈來看,分為 GPU模組、GPU基板、主機板、伺服器、機櫃 。緯創
主攻 NVIDIA DGX伺服器組裝、HGX GPU基板供應 , 在GPU伺服器領域,緯創不僅是純代
工,還包含設計與系統整合。


「緯創很早就跟輝達合作,搶到一些先機,」儲祥生認為,現在是市場的甜蜜點,但伺服
器產業競爭激烈,接下來勢必面臨其他代工廠搶單。


與輝達早就走得近!一窺緯創和鴻海拿下輝達的秘密
福邦證券的一份研究報告指出,緯創和鴻海目前是最直接受惠於輝達這波浪潮的伺服器廠
,指出緯創獲得9成的DGX代工,外資更認為是獨家供應。但熟悉輝達內部情況的人士表示
:「系統中價值最高的GPU模組是鴻海代工,做好之後再拿到緯創去組裝成DGX,毛利較低
。」意味著當前緯創的營收或許會衝高,但毛利率不見得會相對攀升。


該名人士透露, 輝達會找上緯創做DGX的系統組裝,是因為其子公司緯穎早早就開始生產
「輝達版本」的主機板 ,「不見得是技術力考量,而是過去很多大廠跟隨了英特爾(
Intel)或超微(AMD),一番角力的最後是緯創生產。」

至於為何是緯創與鴻海會拿下大部分的DGX和HGX的代工?該名人士表示,過去輝達還未在
AI有實際成績時, 鴻海以及緯創配合度就相當高 ,「那時候量還很少,伺服器廠不見得
都願意一起練功,也會需要看人家臉色。」


陪著輝達走過那段雖月的鴻海與緯創,如今成為輝達AI浪潮下最直接的受益者。但該名人
士也認為,未來隨著AI伺服器的放量,仍不排除會與其他廠商接觸,或是增加對其他代工
廠的供貨數量。



心得/評論:

緯創真是太神奇了
2022年2022年AI伺服器營收約150億元,占整體營收1.52%,
就算今年AI該領域所有產品成長率1倍
佔整體營收應該也才3%
股價已經漲4倍

""今年3月緯創在法說會上提到,公司早在2017年就投入AI硬體(包含GPU伺服器、GPU加速
卡),當更多AI應用的發生,緯創已站在相對有利的位置。2022年AI伺服器營收約150億
元,占整體營收1.52%,看好未來的成長性。""


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※ 作者: jackred 2023-07-14 15:05:16
※ 文章代碼(AID): #1aiFEklS (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1689318318.A.BDC.html
CZOM        : 明年也許Ai伺服器佔比超高?配息也超高?1F 07/14 15:07
xyzgod999   : 年底1000,懂就懂2F 07/14 15:07
peace000    : 緯創新聞連發欸3F 07/14 15:08
ferb        : 這樣可以漲?4F 07/14 15:08
ferb        : 果然,只要鴻海不漲,啥AI就是假的
sammy98     : 想想我家公司的1000部電腦 都請大學生去光華買零件6F 07/14 15:09
sammy98     : 組裝
faelone     : 已經算明年EPS 8~10塊惹,你說現在高嗎? 嘻嘻8F 07/14 15:09
apolloapollo: 拿下特斯拉的大訂單9F 07/14 15:09
zuvio       : AI伺服器占整體伺服器出貨量近9%10F 07/14 15:09
demon1375   : 管他是做什麼的 A片商有A也可以算半個AI11F 07/14 15:10
zuvio       : 整體伺服器佔總營收10%,請問AI佔幾%12F 07/14 15:10
JOKIC       : 如果明年10塊以代工的本益比來說現在差不多13F 07/14 15:10
iammi21     : 這新聞說反了吧,不是nvidia幫緯創代工?14F 07/14 15:10
faelone     : 就算只有8塊,本益比都還不到20倍,半山腰而已15F 07/14 15:10
jinx5566    : 明年員工發40個月年終16F 07/14 15:10
iammi21     : No    那一點想叫喔緯創將軍代工?17F 07/14 15:11
jose777     : 市場錢太多,各種炒作,等著看吧,呵呵18F 07/14 15:11
Lionvjm95   : 輝達應該是緯創大將軍小弟而已19F 07/14 15:11
nakayamayyt : 結果鴻海做毛利高的股價死魚20F 07/14 15:12
billionaire : 新聞太多了cc21F 07/14 15:12
mopa        : 很懷疑,會買AI伺服器來訓練的的不就幾家數的出來的22F 07/14 15:12
mopa        : 公司,這樣需求能有多大? 根本不大吧!?
zuvio       : 佔總體營收1%的AI,可以讓公司獲利翻倍24F 07/14 15:12
zuvio       : 樓下你信嗎?
apple300cc  : 風浪越大,魚越貴26F 07/14 15:12
apple300cc  : 上一個看營收買股的,去年到現在還沒出院
stock01     : NV賺得都沒緯創多,大家快跟上28F 07/14 15:12
kausan      : 我們只看fu糗29F 07/14 15:14
rb731024    : 開始瘋狂吹囉30F 07/14 15:14
fongo666    : 繼續打臉大摩的135目標價31F 07/14 15:15
qwert1122   : 營收佔1% 獲利佔50% 不行嗎?32F 07/14 15:16
jerry5020   : Fu糗你們不懂33F 07/14 15:17
zuvio       : 所以鴻海才是AI概念股,上看200?34F 07/14 15:17
receivable  : 今年EPS頂多6吧?35F 07/14 15:18
wakaura     : 到時營收出來笑死人36F 07/14 15:18
dakkk       : ai伺服器37F 07/14 15:19
TIouChen    : 完了...開始亂吹捧了!38F 07/14 15:19
kausan      : 看過氣的數據幹嘛 說不定明年營收佔50%39F 07/14 15:19
dakkk       : 等amd訪台完後見真章40F 07/14 15:19
jackred     : 緯創自救會下周成立41F 07/14 15:20
hold5566    : 就只是個代工廠 好像AI是緯創研發的42F 07/14 15:21
shorty5566  : 主要是估值上升了 本益比大調升!43F 07/14 15:21
hotbeat     : 認識的已經有貸款融資了….44F 07/14 15:21
Hall        : 鴻海笑而不答45F 07/14 15:21
loat        : 一篇一根 不要不信鞋46F 07/14 15:21
hold5566    : 完全只是資金行情47F 07/14 15:21
SimleToMe   : 別鬧 緯創今天才上車48F 07/14 15:21
xavitier    : 問就是戴維斯雙擊49F 07/14 15:21
ggirls      : 是不好都漲最爛的那支?50F 07/14 15:21
appledick   : 就已經講了是”獨家供應商”51F 07/14 15:22
Hall        : 炒股是要看什麼營收收益成長XDDD52F 07/14 15:22
MingPK      : 心得 跟推文 都酸成這樣 很棒XD53F 07/14 15:22
deepelves   : 海公公都睡醒了,不要不信54F 07/14 15:23
eric02      : 獨家是外資講的齁55F 07/14 15:23
xdbx        : 以後家家戶戶人手一台AI伺服器你懂不懂56F 07/14 15:23
DDDDRR      : 管他做什麼的 就是題材+資金= =57F 07/14 15:23
silentforest: 一篇一根58F 07/14 15:23
gtsandevo   : 問94E根59F 07/14 15:23
ggirls      : 什麼時候關出來啦。我還沒買。60F 07/14 15:24
nakayamayyt : 那廣達是做甚麼的 撿緯創吃剩下的來吃嗎61F 07/14 15:24
tonylolz    : 不愧是ai龍頭62F 07/14 15:24
jingbaby77  : 歐印上看300!!!63F 07/14 15:25
stocktonty  : 上看23364F 07/14 15:25
zuvio       : 看來鴻海才是AI獲利王,很多人買錯了65F 07/14 15:25
ADIE2       : 完了完了 利多文連發 要崩盤了66F 07/14 15:25
jingbaby77  : 連冥燈都壓不下去 真。飆股67F 07/14 15:26
ksmeng      : 群創也有創 還不買爆68F 07/14 15:26
b0364864    : 未來千金股不要不信69F 07/14 15:26
ggirls      : 所以廣達是做什麼的?70F 07/14 15:26
jinshun     : 接下來要開始報老闆從幼稚園開始就是神童 高中就立71F 07/14 15:26
jinshun     : 志要發展AI的傳奇故事了
StarRoad    : 獨家的是毛利超低的部分,獨家的理由不是技術,而73F 07/14 15:26
StarRoad    : 是別人不想賺。另外代工廠什麼時候本益比喊到20了
StarRoad    : ? 拿鴻海大概10來參考,明年頂標8*10=80,大概就
StarRoad    : 是外資第一次大跑跑光那時,後面這段魚尾真的就是
StarRoad    : 等著抓交替,我是覺得應該就是期貨結算後
abdiascat   : 佔整體營收1.52% 厲害78F 07/14 15:27
zuvio       : 有AI本益比就能30,鴻海240不要不信79F 07/14 15:29
DAEVA       : 緯創以後會統治人類社會80F 07/14 15:29
jinshun     : 台灣每年都有2498的傳奇故事,每年。81F 07/14 15:30
LMgogo      : 雖然緯創是5家公司裡AI營收最82F 07/14 15:30
LMgogo      : 低=  =
sammy98     : https://youtu.be/Chjfyx_ZSiM84F 07/14 15:30
ferb        : 只要鴻海想搶,保證讓你知道啥叫家大業大85F 07/14 15:30
naligono    : 講那麼多 敢空的麻煩多空點啊86F 07/14 15:31
sammy98     : 小學生都可以用AI了 門檻有很高嗎87F 07/14 15:31
naligono    : 現實就是 緯空褲子都被沖走了88F 07/14 15:31
Waitaha     : 老實講 沒人在乎他做什麼的 跟就對了89F 07/14 15:31
LMgogo      : 哪時代工仔能估20倍了?90F 07/14 15:32
naslin      : 狂拉91F 07/14 15:32
vincent0911x: 人人講緯創 QQ92F 07/14 15:33
a760714a    : 雜空要抓到浮木了嗎 笑屎 軋空單軋死93F 07/14 15:35
ctes940008  : 鴻海:Model B94F 07/14 15:35
AustinRivers: Fu糗95F 07/14 15:37
id44kimo    : 這沒破千說不過去了吧96F 07/14 15:38
zxcv12300   : 目標價先20097F 07/14 15:39
id44kimo    : 是不是有阿呆以為SERVER就像去原價屋買電腦一樣?98F 07/14 15:39
zzzz73919   : 就說這隻在抓最後一個99F 07/14 15:40
ctes940008  : 華碩不是剛要切入伺服器嗎?驗證要花多久時間?100F 07/14 15:41
ctes940008  : 比較可惜的應該是宏碁,也是做很多工業品。
fallinlove15: 炒股哪有在看這些的102F 07/14 15:41
frank1189   : 緯創以後會比台積電還會賺,緯創兩百是合理價大家103F 07/14 15:42
frank1189   : 說對吧。
f204137     : AI比重本來就不高... 現在話題性(fu糗)>實質獲利105F 07/14 15:43
zuvio       : 華碩有伺服器,叫華芸asustor106F 07/14 15:44
zuvio       : 所以華碩也算AI概念股?
crazylunar  : 研究這麼多幹嘛,設好停損買下去就對了,苗頭不對108F 07/14 15:45
crazylunar  : 就跑炒股不就這樣
videoproblem: 我猜低點10倍252110F 07/14 15:46
receivable  : 處置這幾天還會拉,等出關就會開始倒111F 07/14 15:46
philpsampo  : 基本面比不上抄股112F 07/14 15:47
julian42    : 就算ai 成長性高,但是代工伺服器門檻高嗎113F 07/14 15:47
asas123sdsa : 嘎空114F 07/14 15:48
philpsampo  : 講獨家是騙你上車,主力好下車115F 07/14 15:48
rebel       : 就短期投機 投機沒問題 但不要騙自己是在長期投資116F 07/14 15:52
keigo800004 : 緯創,是坐火箭要上外太空的。117F 07/14 15:53
st9005111   : 要貸款歐印嗎118F 07/14 15:56
tatgg2007   : 手上沒緯創的都好酸喔119F 07/14 15:58
nfsong      : 6月營收800e. 賣印度廠。又接大單120F 07/14 15:59
nfsong      : 100以上應該穩了
nfsong      : 如果照6月這樣放量。全年營收應該是2022的10倍
nfsong      : 占營收的15%
Yui021      : 現在才介紹 韭菜真是太香了124F 07/14 16:01
JudgmentLin : 管他做什麼  追高看他漲就進場了125F 07/14 16:04
kenntrf     : 反正不值這個價126F 07/14 16:06
pippen2002  : 最後收142啊!盤中能幹嘛? 記者不認真??127F 07/14 16:11
learnbao    : 管他做什麼 跟著大戶炒股就對了128F 07/14 16:19
adjos       : 跟著買就對了啦!129F 07/14 16:24
kmshy       : 煩不煩啊130F 07/14 16:37
topsight    : FII再創新高131F 07/14 16:37
susanmm     : 明明就當沖132F 07/14 16:40
stanleyiane : 賣夢的~133F 07/14 16:44
leveger0903 : 上游輝達/中游緯創 最近持有的人應該都心情超好134F 07/14 16:45
karta018    : 不是做創可貼的? 被我同事騙了135F 07/14 17:04
an0215      : 我看你是不懂AI…..136F 07/14 17:07
satonoo     : 好爽 下禮拜ㄧ又要賺一根囉137F 07/14 17:09
shawn0205   : https://i.imgur.com/w1XbgVS.jpg138F 07/14 17:13
[圖]
ignativs    : 別在鴻海了 其他代工廠都漲兩倍以上139F 07/14 17:18
s155260     : 管他做什麼 才買20張就賺快150了140F 07/14 17:19
ohya111326  : 鴻海真的漲起來  台股要萬9了141F 07/14 17:20
tom77588    : 年底前緯創市值有機會超過台積電142F 07/14 17:21
keler       : 年底就追上大立光了143F 07/14 17:21
zuvio       : 結果明年大陸發展雲端伺服器到處擴廠144F 07/14 17:24
zuvio       : 然後AI伺服器就面板產業化了
kevincn13   : 抄錢部署!明年股利跟eps無限想像146F 07/14 17:35
photonic    : 泡泡繼續吹 沒關係 反正還沒破147F 07/14 17:42
c928        : 航運2.0醞釀中148F 07/14 17:43
jackred     : 緯創今年本頁會賺到三元嗎149F 07/14 17:50
photonic    : 緯創應該都靠緯穎賺錢吧 本業gg150F 07/14 18:04
NEX4036     : 人家存股族都買在30以下的 你現在才買根本後知後覺151F 07/14 18:26
Arens5566   : 今天走在路上都聽到有人在聊緯創了,覺得該跑了^^152F 07/14 18:26
rosenzulu   : 比起航運這更像天國一輝153F 07/14 18:31
dash0804    : 你是不是空軍在偷臭?154F 07/14 19:10
greattower  : 我是來炒股的,不是來看基本面的,要吃面滾回去吃155F 07/14 19:53
greattower  : ,叫什麼。
octopuso1c  : 不需要理由啊 這波股價反應是看到2024年,你覺得呢157F 07/14 19:55
octopuso1c  : ?
oven99      : 呵..還在鴻海159F 07/14 20:25
cocoandy    : 大陸發展伺服機沒人敢用,資安+AI,誰喜歡被看光光160F 07/15 00:06
hook99      : 煩不煩啊  跟著買就對了161F 07/15 01:37
u8702116    : 全靠炒162F 07/15 01:41
abc123kc126 : 會噴就好,做夢也沒差啦163F 07/15 04:37
AirLee      : 主力是誰164F 07/15 06:28
idmaker     : 代工廠本益比20就差不多了 不就現在的股價165F 07/15 13:17
ysb727      : 有票就上166F 07/15 14:49

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