※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-12-27 14:33:19
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作者 標題 [心得] 年度績效與策略分享
時間 Wed Dec 27 11:21:16 2023
股版潛水十幾年首發，感謝股版所有大方分享知識的同好，讓我從一個非金融本科系的門
外漢，一路跌跌撞撞，終於在 2023 年第一次投資獲利超過本業收入。
2011 年 6 月底第一次買股票，沒想到過新手運只有不到兩個月，遇到歐債風暴賠了一筆
錢，也開啓了學習之旅。
這期間讀了幾百本的書，爬了所有股版高手文，並手動回測了所有方法，在 2015 年終於
找到一個可用的方法，並且在年底進場，2017 年小賺後出場，本業一忙就是 5 年，投資
也因此中斷。
找到一個可用的方法，並且在年底進場，2017 年小賺後出場，本業一忙就是 5 年，投資
也因此中斷。
2022 年跟著國安基金進場，終於得到預期的報酬，2023 年未實現獲利一度破千萬。但美
中不足的是美債(股債平衡策略)居然讓我回吐了 120 萬。
無奈之餘，上網找了不少資料，想了解股債雙殺的原因，意外的找到一位百億身家的美債
神人，從他的指點中，也得到了一些啟發。
因為台灣詐騙盛行，原本很排斥在網路上跟陌生人討論與分享投資策略，最近看了這些億
級玩家的無私分享，心裡不禁想，是不是我也該大方分享投資策略並與同好交流了？
以下是我這十幾年讀了各家門派的書，整理出來的方法，這波的所有交易紀錄與對帳單都
在下列部落格，雖然績效不算滿意，但也許對上班沒空盯盤的人，是個可行的策略。
https://hueietf.blogspot.com/2023/05/blog-post_6.html
策略大網：
1. 進場時機
1) 美國ISM製造業指數(PMI)與台灣製造業採購經理人指數(PMI)
- 美國ISM製造業指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
- 台灣製造業採購經理人指數(PMI) 接近或者小於 50(衰退)
2) 國安基金與勞退基金
- 勞退基金績效為負值(賠錢)
- 國安基金進場
2. 選股策略
1) 現金股利
- 連續 14 年發放現金股利(一般經過兩次美國大失業潮)
- 現金殖利率越高越好，近四季 EPS 大於去年現金股利
- 現金股利穩定發放，長期微幅上揚更好
- 現金殖利率越高越好，近四季 EPS 大於去年現金股利
- 現金股利穩定發放，長期微幅上揚更好
3. 停損策略
1) 連續兩年未發放現金股利
4. 出場時機
1) 景氣回升(PMI > 50) 時分批把成本收回，等待下一次進場時機成立
2) 美國聯準會預告降息，全數平倉。以往年回測結果，FED 降息一段時間以後，股市
往往沒有好結果，故不宜過度曝險。
簡單紀錄：
1. 07/13/2022 至 07/20/2022 買進 $23,380,600。
2. 06/09/2023 開始調整持股並加碼約 $1,730,000，並加上元大 20 年美債正二做為避
險(股債平衡策略)。
3. 09/26/2023，全數平倉。平倉理由主要有兩點：
1) 美國聯準會預告 2024 開始降息，依照回測結果，降息一段時間，股市都沒什
麼好結果。筆者計劃等到降息循環尾聲，再用原本的條件進場。
2) 股債平衡策略很意外的失去作用，反而美債爆跌，造成此波最大的單筆虧損，在沒有
適合的避險工具下，決定落袋為安。
4. 此次操作從 07/13/2022 至 09/26/2023，實現利益 $9,065,984。
最後，再次感謝先進們的大方分享，祝大家新年快樂！
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.111.36 (臺灣)
※ 作者: shjhang0203 2023-12-27 11:21:16
※ 文章代碼(AID): #1bYvWuQk (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1703647288.A.6AE.html
推 : 頭推1F 12/27 11:22
推 : 次推2F 12/27 11:22
→ : 猛3F 12/27 11:22
推 : 恭喜賺錢4F 12/27 11:23
推 : 美債神人，狼大嗎5F 12/27 11:24
→ neoa01 …
推 : 恭喜 感謝分享8F 12/27 11:25
推 : 9/26就預告降息嗎?9F 12/27 11:26
推 : 感謝分享~10F 12/27 11:30
推 : 神11F 12/27 11:30
推 : 又賺翻了12F 12/27 11:31
![[圖]](https://imgur.disp.cc/Bi/BRqUJw1.jpg)
→ : 不知道方便說明美債神人供追蹤嗎?14F 12/27 11:31
推 : 謝謝 過年在來研究15F 12/27 11:31
推 : 感謝分享16F 12/27 11:33
推 : 推17F 12/27 11:33
推 : 謝謝分享恭喜賺錢18F 12/27 11:33
推 : 神19F 12/27 11:33
→ : 年化下來也近20% 厲害~ 雖然是多頭年20F 12/27 11:35
推 : 推！(建議大家點進去網誌看更詳細)21F 12/27 11:36
推 : 賺爛22F 12/27 11:36
推 : 賺爛了！投入的鞥本金2000多萬一般人很難做到吧23F 12/27 11:39
推 : 太猛了24F 12/27 11:40
推 : 本業要投資獲利900萬才能超過也是很狂25F 12/27 11:42
推 : 先推一個26F 12/27 11:42
推 : 好猛27F 12/27 11:44
推 : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭====28F 12/27 11:44
推 : 恭喜29F 12/27 11:45
→ : 年底一定會更多說賺幾百幾千萬文 先恭喜空軍30F 12/27 11:45
推 : 你的本業是什麼31F 12/27 11:45
→ : =====現在不管買啥都是高點 明年無意外是大空頭====32F 12/27 11:46
推 : 感謝分享33F 12/27 11:46
推 : 恭喜, 策略不錯, 給推34F 12/27 11:46
推 : 恭喜35F 12/27 11:47
推 : 果然鄉民本金都很多QQ36F 12/27 11:47
推 : 太猛了啦37F 12/27 11:48
噓 : 這幾年多頭年，然後也沒寫啥內容38F 12/27 11:48
推 : 有賺就給推39F 12/27 11:48
推 : 恭喜40F 12/27 11:49
→ : 經過多空循環比較有意義41F 12/27 11:49
推 : 哪來的4千萬？42F 12/27 11:49
推 : 買高股息的股票策略絕對是100%正確的，但應該長期43F 12/27 11:49
推 : 推44F 12/27 11:50
→ : 持有，不用賣來賣去的，你AI股都在6月賣掉，沒有賺45F 12/27 11:51
→ : 到飊漲的那一波
→ : 到飊漲的那一波
推 : 推47F 12/27 11:51
→ : 現在景氣是藍燈，應該投入後長期持有到景氣變紅再賣48F 12/27 11:51
推 : 感謝分享心得49F 12/27 11:52
→ : 鑽豹50F 12/27 11:52
推 : 爸51F 12/27 11:56
推 : 好文推52F 12/27 11:56
→ Jerry469 …
推 : 乾爹你好54F 12/27 12:03
推 : 推55F 12/27 12:04
推 : 分享就是給推。XD56F 12/27 12:04
推 : 分享推 好強57F 12/27 12:06
推 : 美債神 P圖狼嗎XDDD58F 12/27 12:06
噓 : 隨便叫人家爸媽的 有夠丟X59F 12/27 12:06
→ : 羨慕大家賺爛 推60F 12/27 12:06
推 : 賺爛了賺爛了61F 12/27 12:07
推 : 讚讚62F 12/27 12:10
推 : 感謝分享63F 12/27 12:10
推 : 感謝分享 拿一百萬出來64F 12/27 12:10
→ : 試驗看看是否有可行性
→ : 試驗看看是否有可行性
推 : 跟著國安基金進場，是要怎麼輸??????66F 12/27 12:10
→ : 另外請問是否有推薦的書單67F 12/27 12:11
推 : 感謝分享68F 12/27 12:14
推 : 感謝大大分享69F 12/27 12:15
推 : 謝謝分享 我跟你今年平均獲利高達500萬70F 12/27 12:17
推 : 恭喜賺錢71F 12/27 12:17
推 : 推推72F 12/27 12:18
推 : 賺爛了賺爛了 感謝分享73F 12/27 12:18
推 : 好猛74F 12/27 12:19
推 : 推分享75F 12/27 12:20
推 : 鄉民本都超厚76F 12/27 12:21
推 : 推77F 12/27 12:21
推 : 有美債神人的連結嗎78F 12/27 12:22
推 : 股債平衡 不如全部投入股市....79F 12/27 12:22
推 : 強80F 12/27 12:22
推 : 恭喜~81F 12/27 12:22
→ : 長期 股市報酬才是最高的.....認真研究股票 就好了82F 12/27 12:23
推 : 推我跟你平均-200萬83F 12/27 12:24
推 : 推84F 12/27 12:24
→ : 但出場那判斷是對的嗎85F 12/27 12:25
→ : 我想法是以前經濟差才降息
→ : 經濟差才導致股市跌
→ : 我想法是以前經濟差才降息
→ : 經濟差才導致股市跌
推 : 推88F 12/27 12:27
推 : 推本金好多覺得本業更強89F 12/27 12:28
推 : 本業很強欸90F 12/27 12:29
推 : 恭喜恭喜，謝謝分享，結論：跟著國安基金怎麼輸？91F 12/27 12:31
推 : 推92F 12/27 12:31
推 : 推93F 12/27 12:32
推 : 恭喜恭喜 但績效文出來真的差不多了94F 12/27 12:33
噓 : 對帳單貼出來再來發文啦95F 12/27 12:33
推 : 厲害.... 高歌離席96F 12/27 12:33
推 : 推 新年快樂97F 12/27 12:33
推 : 原來就是你拉高平均！98F 12/27 12:33
→ : 誰虧錢給你的99F 12/27 12:33
推 : 每年都嘛有年度績效文... 今年就賺多賺少的差異100F 12/27 12:33
推 : 完了 績效文101F 12/27 12:34
推 : 推 謝分享102F 12/27 12:34
推 : 今年年報沒有破千的都不敢po了103F 12/27 12:35
→ : 空方績效文 今年能賺錢 才是真高手...期待有人分享104F 12/27 12:35
→ : 還是可以PO 策略有沒有 一看就知道了105F 12/27 12:35
→ : 這種程度的不用拿出來分享，謝謝106F 12/27 12:36
推 : 恭喜賺錢!107F 12/27 12:37
→ : 現在酸民風氣盛行啊，誰想po啊108F 12/27 12:37
→ : 你看這篇的推文不就知道了
→ : 你看這篇的推文不就知道了
推 : 恭喜110F 12/27 12:38
→ : 一堆大大不是後來就選擇不分享嗎111F 12/27 12:38
→ : 我是2018被動那波進來看股板的，那時候的風氣就跟
→ : 現在一樣爛了
→ : 我是2018被動那波進來看股板的，那時候的風氣就跟
→ : 現在一樣爛了
推 : 每個對帳單都那麼猛@@114F 12/27 12:40
推 : 感謝分享115F 12/27 12:41
推 : 本金好猛:116F 12/27 12:41
推 : 發大財！117F 12/27 12:42
推 : 願意分享都是好事 永遠不缺眼紅仔酸...118F 12/27 12:42
推 : 2019開始降息股市還是繼續噴耶119F 12/27 12:42
推 : 恭喜120F 12/27 12:43
推 : 推分享121F 12/27 12:45
→ : 恭喜 感謝分享122F 12/27 12:46
推 : 恭喜123F 12/27 12:46
→ : 強124F 12/27 12:47
噓 : 沒對帳單就路過看看囉。125F 12/27 12:49
推 : 推126F 12/27 12:50
推 : 現在年報都要+1000W才能PO太狂 跟全馬破3才能PO127F 12/27 12:51
推 : 賀賺錢！128F 12/27 12:52
推 : 賺錢推，很厲害129F 12/27 12:52
推 : 強者推130F 12/27 12:53
推 : 績效文一出真的丸子131F 12/27 12:54
推 : ""該大方分享投資策略並與同好交流了""132F 12/27 12:54
→ : 看到這句話就知道是真強者 雖不然本科系出身
→ : 看到這句話就知道是真強者 雖不然本科系出身
推 : 推134F 12/27 12:55
→ : 但專業水準絕對不亞於本科 掃帚才會自珍對吧135F 12/27 12:56
推 : 本業也太強...136F 12/27 12:56
→ : 永遠賺爛 走在技術更新的先端 就是你這類人了137F 12/27 12:56
推 : 推，分享。 恭喜發財138F 12/27 12:57
推 : 推139F 12/27 12:59
推 : 推分享140F 12/27 13:00
推 : 有幫助 謝謝141F 12/27 13:02
推 : 推142F 12/27 13:02
推 : 恭喜賺錢143F 12/27 13:04
推 : 推144F 12/27 13:08
推 : 推 謝謝分享145F 12/27 13:09
推 : 推146F 12/27 13:09
推 : 厲害147F 12/27 13:10
推 : 不過有個問題想請教是照這個策略，應該每年都會領到148F 12/27 13:13
→ : 不少現金股息（尤其本金兩千萬來算的話），那在本業
→ : 收入也已經滿高的情況下，這個所得稅級距會導致這些
→ : 現金股息的獲利被稅抽走一大部份吧？ 不知道大大是
→ : 怎麼解決這個問題的
→ : 不少現金股息（尤其本金兩千萬來算的話），那在本業
→ : 收入也已經滿高的情況下，這個所得稅級距會導致這些
→ : 現金股息的獲利被稅抽走一大部份吧？ 不知道大大是
→ : 怎麼解決這個問題的
推 : 賺爛了，但是績效文出來484要跑了，來去先走一些153F 12/27 13:14
推 : 謝謝分享154F 12/27 13:15
推 : 太神啦155F 12/27 13:16
推 : 強！佩服156F 12/27 13:17
推 : 我跟上面的P大相同想法，怎麼克服所得稅率問題，還157F 12/27 13:18
→ : 是說就直接也給它了？
→ : 是說就直接也給它了？
推 : 推分享！159F 12/27 13:18
推 : …人均90萬都是你們這些高手拉高的==160F 12/27 13:19
→ : 連續10年配股真的極高機率都是好公司 我策略跟你第
→ : 二點一樣 推
→ : 連續10年配股真的極高機率都是好公司 我策略跟你第
→ : 二點一樣 推
推 : 感謝分享～163F 12/27 13:21
推 : 境外所得不是免稅額很高嗎164F 12/27 13:21
推 : 感謝無私分享，好人有好報165F 12/27 13:27
推 : 推分享166F 12/27 13:27
推 : 感謝分享167F 12/27 13:29
推 : 推168F 12/27 13:29
推 : 推分享169F 12/27 13:29
推 : 你美債也在9/26一起和股票出場平倉了??170F 12/27 13:29
→ : 果然本多勝 恭喜171F 12/27 13:36
噓 : 美金喔 好猛喔172F 12/27 13:38
推 : 謝謝分享173F 12/27 13:38
推 : 你買的時機點很漂亮 幫推174F 12/27 13:39
推 : 好頂175F 12/27 13:43
推 : 賺這麼多不管你說什麼都是對的！176F 12/27 13:47
推 : 賺錢就是強177F 12/27 13:49
噓 : 多頭年賺錢是正常的吧178F 12/27 13:50
推 : 九百萬哇嗚 今年分享文一定很精彩179F 12/27 13:55
推 : 這三年是順風，看大盤上漲趨勢，多頭賺錢相對簡單180F 12/27 13:55
→ : ，至於賺多賺少就是本事了
→ : ，至於賺多賺少就是本事了
推 : 來拜神~感謝策略分享\ @v@/182F 12/27 13:56
→ : 蹭蹭沾沾喜氣183F 12/27 13:57
→ : 強184F 12/27 14:02
推 : 再次推。可以推薦不錯的書單嗎？185F 12/27 14:03
推 : 感謝推~~186F 12/27 14:06
推 : 推187F 12/27 14:08
→ : 存股變飆股 沒噴就套著賺 恭喜發財188F 12/27 14:09
→ : 今年都還沒過完就忍不住po績效文了189F 12/27 14:15
推 : 感謝分享~~190F 12/27 14:15
→ : 我估計今年績效文會出現三千萬以上的數字 哈哈191F 12/27 14:15
噓 : 糕192F 12/27 14:16
→ : 羨慕賺爛 糕點到了嗎？
→ : 羨慕賺爛 糕點到了嗎？
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- 82F 21推 5噓
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