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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-12-05 10:21:46
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作者 DrowningPool (My broken dreams)
標題 [新聞] 大摩下修台積電目標價至 688 元
時間 Mon Dec  4 11:25:43 2023



原文標題:2024 年首季毛利率將不到 50%,大摩下修台積電目標價至 688 元

原文連結:https://reurl.cc/y6db7D
2024 年首季毛利率將不到 50%,大摩下修台積電目標價至 688 元 | TechNews 科技新報
[圖]
外資摩根士丹利表示,台積電雖設定長期 53% 的毛利率目標,但是,在 2024 年折舊增加,蘋果的 3 奈米的晶圓價格維持 2 萬美元,沒有成長。加上預計 2024 年第一季營收將季減 7% 的情況下,而且接下來英特爾 3 奈米訂單短時間不會成長太快,因此投資評等維持「優於大盤」,但是目標價由每股的 ...

 

發布時間:2023-12-4

原文內容:

外資摩根士丹利表示,台積電雖設定長期 53% 的毛利率目標,但是,在 2024 年折舊增
加,蘋果的 3 奈米的晶圓價格維持 2 萬美元,沒有成長。加上預計 2024 年第一季營收
將季減 7% 的情況下,而且接下來英特爾 3 奈米訂單短時間不會成長太快,因此投資評
等維持「優於大盤」,但是目標價由每股的每股新台幣 718 元,下修到 688 元。


報告指出,對於台積電的毛利率與晶圓價格一直是關注的焦點。雖然長期設定 53% 的毛
利率目標,以及 25% 的股東權益酬率。然而,2024 年第一季因為折舊的問題,毛利率將
會下降。另外,目前 3 奈米製程大客戶蘋果的晶圓價格定價保守,維持原本 2 萬美元的
價格,低於預期的 2.3 萬美元,這也拖累 2024 年第一季毛利率將下降到 49.5%。


就台積電的狀況,預估 2024 年第一季的營收將季減達 7%,這也是影響當季毛利率的主
因。而且,雖然英特爾提高外包規模,加強與台積電的合作。然而,預估英特爾的訂單時
間不會成長太快,而蘋果採用台積電 2 奈米製程也預估要到 2026 年之後,這些預估都
會持續關係到台積電的毛利率情況。


整體來說,台積電 2024 年的資本支出將下降到 280 億美元,不如市場預期的情況下,
雖然對台積電投資評等維持「優於大盤」,但是目標價由每股的每股新台幣 718 元,下
修到 688 元。



心得/評論:


在這幾乎所有人都看好年底台股的行情時
大摩下修了占台股權值最大的台積電目標價?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2023-12-04 11:25:43
※ 文章代碼(AID): #1bRKQvm7 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1701660345.A.C07.html
devidevi    : 比679高了1F 12/04 11:25
devidevi    : 先下修之後再上修空間比較大啊
Dirgo       : 還是大於683,GG沒有輸.3F 12/04 11:26
ab4daa      : 丸4F 12/04 11:26
Karstens    : 要吃貨了!5F 12/04 11:27
kill2400    : 下修來了 訊號來了6F 12/04 11:28
ganninian   : 買進訊號來了7F 12/04 11:28
fallinlove15: 大學長被叫號了8F 12/04 11:29
RTX3080TI   : 688T要解套了9F 12/04 11:29
rbull       : 又要吃貨了嗎10F 12/04 11:29
h75221      : 真壞11F 12/04 11:30
billy56     : 解套訊號?12F 12/04 11:30
siki588     : 哇操 要起飛了13F 12/04 11:30
qwe78971    : 大摩反著看 上修就賣 下修就買14F 12/04 11:30
iamaq18c    : 688T表示:15F 12/04 11:31
icedog122   : 我要歐印了16F 12/04 11:31
yolasiku 
yolasiku    : 進貨文17F 12/04 11:32
lizardc1    : 打八折 完蛋準備大爆崩18F 12/04 11:32
Gipmydanger : 穩了19F 12/04 11:32
herculus6502: 真是令人感動 叫我們先跑20F 12/04 11:32
post91      : 真的好感動,大戶要賣還會先通知呢,這樣以後都不21F 12/04 11:33
post91      : 怕賠錢了呢
pegen       : 買點已到,感謝學長報名牌23F 12/04 11:34
uller       : 完了24F 12/04 11:34
lc85301     : 噴!25F 12/04 11:34
k0611812    : 要反著看26F 12/04 11:34
chalon      : 笑死....= =27F 12/04 11:34
EvilJustice : 沒人發現大摩再偷臭嗎28F 12/04 11:34
gigikaka    : 在笑買在600以上的嗎?29F 12/04 11:36
chanel1259  : 無所謂啦這種不良品卡在洞裡也沒繼兄要上30F 12/04 11:36
s910612     : 笑死 又來31F 12/04 11:37
smallroad   : 買爆32F 12/04 11:37
sunday0913  : gg要大爆射惹嗎33F 12/04 11:38
msty        : 什麼時候準過!34F 12/04 11:38
sirins      : dead money 沒人在意35F 12/04 11:38
hihi29      : 該買囉36F 12/04 11:39
alex5566    : 688大學長表示欣慰QQ37F 12/04 11:40
knives      : 688大學長表示38F 12/04 11:40
deepdish    : 哪次不是嚇甩磨?zzzzzz39F 12/04 11:41
NEWinx      : 還得打八折,550差不多40F 12/04 11:41
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deepdish    : https://i.imgur.com/njUaIHi.jpeg42F 12/04 11:42
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Ken52039    : 反著看就是噴爆43F 12/04 11:42
dbdudsorj   : 學長: 好冷44F 12/04 11:42
r30385      : 垃圾機構45F 12/04 11:42
s90154aa    : 謝46F 12/04 11:42
laechan     : 笑鼠不是才說產能要排隊而已怎麼又突然下修?47F 12/04 11:45
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Kenhon      : 快陶 cc50F 12/04 11:46
huk40199    : 688*0.8=550,保重51F 12/04 11:49
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bolovema    : 大摩 我600便宜賣你好嗎54F 12/04 11:50
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fourkg      : 修正來修正去的58F 12/04 11:54
Like5566Like: 500見59F 12/04 11:54
vincent0911x: 都知道明年獲利只會更多 那就是繼續放 QQ啾啾我啊60F 12/04 11:54
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baka1412    : https://i.imgur.com/K4phyz9.gif66F 12/04 11:55
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aweara      : 台積電都是猛在H2
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bdbddbdb    : 688大學長:…113F 12/04 12:48
gtjs45      : 來了114F 12/04 12:48
aweara      : 所以9 10月台積電股價就是反應明年Q1115F 12/04 12:49
sam2255     : 好熟悉的價位,大摩484在臭116F 12/04 12:50
cgs99999    : 訊號來了117F 12/04 12:50
icedog122   : po完這篇,gg就拉了118F 12/04 12:51
Dusha       : 訊號來了119F 12/04 12:52
flyingdeeck : 老套路120F 12/04 12:52
aweara      : 你去看2021 9月 台積電股價在高檔 所以2022 Q1 成績121F 12/04 12:52
aweara      : 就是季增
joeshiu     : 真佛心,通知要跑?123F 12/04 12:52
aweara      : 去看2022 9 10月 台積電股價在低檔 所以2023 Q1就是124F 12/04 12:54
aweara      : 季減
people01    : 這時候出來,很明顯是在放消息126F 12/04 12:56
charliebitme: 笑死台積要拉回平盤了 果然反著做127F 12/04 12:56
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Kenhon      : 350收 cc129F 12/04 12:57
flyingdeeck : 大摩:行行好,便宜賣我130F 12/04 13:02
ronale1104  : 只要出韓國要超車就是買,看到上看多少就是賣131F 12/04 13:02
mikebbb     : 大摩想買啦132F 12/04 13:12
edison3333  : 700不是夢133F 12/04 13:12
hate56      : 訊 號 來 啦 !!!!!134F 12/04 13:13
winston06   : 大摩在臭大學長?135F 12/04 13:21
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RS44        :  下修就是買 看衰就是買137F 12/04 13:33
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CaTkinGG    : 是不是在酸161F 12/04 14:30
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abcde1125   : 記者文章看反了 是889167F 12/04 14:57
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Dick2       : 台積爛死169F 12/04 15:08
prog        : XD170F 12/04 15:08
agvnol      : 完了,崩崩大崩崩171F 12/04 15:09
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DORAQMON    : 打八折,就差不多560,可以出了173F 12/04 15:15
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koyosky     : All in175F 12/04 15:19
Ycosmos     : 688T大學長176F 12/04 15:20
a281393     : 準備出貨177F 12/04 15:22
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snowmag     : 真的是一季可以調個10次8次了179F 12/04 15:31
snowmag     : 分析師是不是該炒了
phoenixcx   : 要噴了181F 12/04 15:33
eric112     : 訊號來了182F 12/04 15:33
supertsy    : 這種比市價高100有甚麼好喊,如果真到688他就喊888183F 12/04 15:37
supertsy    : 真的是騙肖耶
s58565254   : 好 歐印185F 12/04 15:38
Waitaha     : 看來要突破前高了186F 12/04 15:44
x82421      : 上次不是才下修欣興目標價結果就…187F 12/04 15:48
keigo800004 : 收到,本週站穩600大關。188F 12/04 15:51
raygod      : 兩年半的dead money189F 12/04 15:51
vc39        : 我600賣你一些 快190F 12/04 16:11
s155260     : 688大學長191F 12/04 16:27
oyaji5566   : 喔是喔真的假的55555192F 12/04 16:29
bij831      : 反的看,再不上車就要開了193F 12/04 16:34
tsujishiori : 688 x 0.8 = 550194F 12/04 16:49
GQ072514    : 快上車!195F 12/04 16:50
luffyd4     : 所以什麼時候才能600以上196F 12/04 17:02
zzzzaaaa    : 快來個人喊一下年底上千197F 12/04 18:15
ixeasawm    : 快上車 沒機會了198F 12/04 19:13
DareJ       : 學長表示199F 12/04 19:47
ricker      : 太好了!201F 12/04 20:27
starmiau    : 香噴噴 衝啊202F 12/04 21:24
a9564208    : 688T要教召了嗎203F 12/04 21:39
abcnelson654: 來了!204F 12/04 22:17
iansuture   : 該買了,讚205F 12/04 22:37
hbbk        : 688T壯士 連大摩都守住了206F 12/04 22:57
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luckylance  : 訊號來嘍208F 12/05 07:56
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    作者: 218.32.44.219 (台灣) 2024-12-18 14:17:01
    微軟(Microsoft)執行長Satya Nadella近日對於晶片供給的談話引發疑慮,帶動輝達 (Nvidia Corp.)股價進一步落入修正領域。 MarketWatch、Business I …
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  • +35 [新聞] 環球晶:明年第1季營運面臨挑戰 毛利率壓力較大 - Stock 板
    作者: 218.32.44.219 (台灣) 2024-12-17 20:37:02
    半導體矽晶圓廠環球晶董事長徐秀蘭今天表示,第4季業績可望優於第3季,明年第1季因 有過年因素影響,營運將面臨挑戰,毛利率也面臨較大壓力。 環球晶今天下午召開線上記者會,徐秀蘭親自說明美國子公司GWA …
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  • +241 [情報] 00940公告配息0.03元 - Stock 板
    作者: 27.240.240.6 (台灣) 2024-12-17 15:49:52
    元大證券投資信託股份有限公司元大臺灣價值高息ETF證券投資信託基金(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)分配收益公告交易證券代號:00940 交易證券名稱:元大台灣價值高息中華民國 …
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