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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-12-07 19:51:55
看板 Stock
作者 humbler (獸人H)
標題 [新聞] 長天期美債ETF 反彈
時間 Wed Dec  6 23:31:04 2023


原文標題:
長天期美債ETF 反彈

原文連結:
https://money.udn.com/money/story/5618/7623363?from=edn_subcatelist_cate
長天期美債ETF 反彈 | 基金天地 | 理財 | 經濟日報
[圖]
美國10年期公債殖利率10月下旬一度衝破5%,長天期美債ETF價格跟著探底,而近期隨著美債殖利率回落,九檔長天期美債ET... ...

 

發布時間:
2023/12/06 23:22:02

記者署名:
楊淨淳

原文內容:
美國10年期公債殖利率10月下旬一度衝破5%,長天期美債ETF價格跟著探底,而近期隨著
美債殖利率回落,九檔長天期美債ETF自10月23日低點以來反彈皆逾一成。法人表示,債
券價格落底態勢明確,然留意市場過度預期降息幅度,股、債波動加大,可採定期定額布
局。


統一投信指出,聯準會自2022年3月開始升息,聯邦基準利率從0.25%升至5.5%,美國10年
期公債殖利率也從1.95%一路走高,今年10月23日,一度飆到5.02%的高點。

不過,近期美國10月核心PCE年增3.5%,創兩年半以來最小的增幅,通膨向下趨勢已然確
立,市場預期Fed升息循環已結束,美國10年期公債殖利率逐步回落到4.2%。

統計九檔長天期美債ETF的含息報酬表現,包括群益25年美債、凱基美債25+、復華20年美
債、統一美債20年、國泰20年美債、中信美國公債20年、富邦美債20年、永豐20年美公債
、元大美債20年,九檔ETF至10月23日以來皆反彈逾一成。其中,國泰20年美債、群益25
年美債、凱基美債25+、永豐20年美公債將於12月18日進行除息。


凱基投信表示,美國經濟近期如預期降溫,第4季維持正成長,評估經濟仍是軟著陸機率
相對較高。在通膨降溫,預期Fed升息循環結束,市場預期12月停止升息機率高達98%,明
年降息預期提前至第1季,然短線留意市場過度預期降息幅度,後續或有調整空間,股、
債波動可能也會因此加大。


凱基美債25+基金經理人郭修誠表示,反映市場對Fed降息預期升溫,近期10年期公債殖利
率回落4.2%之下,債券價格落底態勢明確,長天期公債價格反彈表現尤其值得期待。

投資人可趁美債殖利率仍具吸引力之際,進場鎖定相對高的債息收益;待利率走低,對利
率敏感度較高的長天期公債資本利得可望帶來更大獲利空間,可逢利率反彈伺機進場布局
,追求息收與資本利得雙收。


法人提醒,目前聯準會未透露降息的意向,預期後續美債殖利率將維持在區間震盪,投資
人可採定期定額分批布局,平衡進場成本。


心得/評論:
升息結束準備迎接降息
美債漲不停
美債來到了10年低點
近期大漲也帶動金融股的上漲
難怪法人會推薦買進

--
如果還有來世,我想當一個獸人

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--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.221.114 (臺灣)
※ 作者: humbler 2023-12-06 23:31:04
※ 文章代碼(AID): #1bS9ExKO (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1701876667.A.518.html
cir78918    : 7趴仔出來面對-.-1F 12/06 23:32
livewater   : 哲哲已經吹噓一個多月了2F 12/06 23:36
zzzzzlss    : 會不會開心太早?3F 12/06 23:37
sky121      : ”等宣布降息再買不好嗎  穩穩賺“ 還好沒聽這些人4F 12/06 23:37
sky121      : 的
jinso7410   : 還沒宣布降息,先不要買 我先買6F 12/06 23:37
Kyameron    : 美債哲哲不解釋...真的比股板的強7F 12/06 23:38
hcwang1126  : ㄧ個月賺500萬 的確可以吹8F 12/06 23:38
avecmoi     : 10月買已經10%9F 12/06 23:40
Alan1995    : https://imgur.com/CNnUl3d10F 12/06 23:41
[圖]
Pixma258    : 噓某樓,呵11F 12/06 23:41
HKfood      : 不小心抄到底12F 12/06 23:41
amiahhh     : 哲哲拿自己錢買的時候 要記得上車13F 12/06 23:43
avmm9898    : 我先買 你等宣布降息的那個瞬間買14F 12/06 23:51
maplefff    : 你現在買,三月沒真的降會炸掉15F 12/06 23:53
rxsmalllove : 哲哲賺爆16F 12/06 23:53
maplefff    : 之前市場預期還在6~9月降息的時候就該買了17F 12/06 23:53
maplefff    : 現在降息的效果都已經price in了
shoppinglin : 三月前賣啊(?19F 12/06 23:55
cl3bp6      : 當折折用自己的錢買的時候勝率很高20F 12/06 23:58
necrophagist: 還沒降息別買債 其實就是藍買笑的翻版?21F 12/06 23:59
wald5566    : 用到自己錢時才會認真嗎22F 12/06 23:59
s2262       : 早就要買好 等宣布降息剛好出貨給接盤俠,高割離席23F 12/07 00:01
jorway666   : 噴爛24F 12/07 00:02
icedog122   : 宣布降息時 才是賣出的好點位25F 12/07 00:02
icedog122   : 記住那些要你降息時再買債的ID
ezreal1315  : 記住那些兩個月笑債蛙的ID27F 12/07 00:04
zer0319     : 三月沒降都漲一段了,有差嗎28F 12/07 00:05
newbrain    : 記住那些要你降息時再買債的ID29F 12/07 00:07
ibetitisnot : 記住那些叫你要降息再買美債的id30F 12/07 00:09
black205    : 奇怪 現在殖利率放著也開心啊31F 12/07 00:10
windblood   : 哲哲賺爛~32F 12/07 00:12
trolleybus99: 送分題33F 12/07 00:14
ManiaX      : 笑死,二個月前版友多秋一直酸買債的呀 哈哈34F 12/07 00:16
qaz12453    : 各位送分題 可以搭時光機回去了35F 12/07 00:16
cindycincia : 現在為了利得去買已經很不明智了36F 12/07 00:17
qaz12453    : 資產分配好 每天都有股債紅字 心情不受影響啦37F 12/07 00:17
sandwich1028: 笑死   再酸阿38F 12/07 00:17
avmm9898    : 其實越酸才是買越多的39F 12/07 00:21
solomonABC  : 上個月還嗆債蛙會破產Xd40F 12/07 00:23
newvote     : 我還是覺得股市賺比較快…...41F 12/07 00:25
aaa58102003 : 一堆人在出貨了42F 12/07 00:26
zxcv91039   : 正2要回12塊了嗎!43F 12/07 00:28
RTX3080TI   : 一堆年初買的很慘44F 12/07 00:29
lee255215   : 哲黑出乃面對-.-45F 12/07 00:29
solomonABC  : 股市當然快啊 不過你敢壓總資產多少?46F 12/07 00:30
goodjop     : 不管是短期獲利或吃筍賣出 都會有 但趨勢不會改變47F 12/07 00:30
f204137     : https://imgur.com/BJbeRJ0.jpg 現在還是便宜48F 12/07 00:30
[圖]
goodjop     : 抱著放到降息後的3-6個月後再看49F 12/07 00:31
xxxluke     : 打臉啦50F 12/07 00:33
Crushredkiss: 五月那邊套很多51F 12/07 00:33
newbrain    : 應該可以回到平均120~中途就是續領息52F 12/07 00:35
solomonABC  : 120別想了。低利時代真的過了53F 12/07 00:36
solomonABC  : 除非印度真的能接棒中國
lise1017    : 看到債券還定期定額就直接End廢聞了55F 12/07 00:39
Kelite      : 現在買還算便宜吧 才剛到魚頭而已56F 12/07 00:40
ryusenming  : 光頭王是在漲這個吧57F 12/07 00:43
berealand   : 現在真正price in,甚至overshoot的是股市,才剛復58F 12/07 00:43
berealand   : 甦股價都炒到幾乎完全復甦的狀態了,還一堆人追,
berealand   : 以前的中小、航海、航空、AI,現在又在重複同樣的
berealand   : 循環,懶得講了
Kenhon      : 美債還在噴噴 cc62F 12/07 00:44
DALUGI      : 99開發金63F 12/07 00:45
giahua      : 先知是寂寞的64F 12/07 00:54
s1612316    : 股版::會到7% 買債不如買股65F 12/07 00:55
s1612316    : 還是股版:降息再買就好
allen1988   : 又有工讀生瞎挺,賺爛是幾%?郭秦追山頂要幾年債券67F 12/07 01:03
allen1988   : 利息去補回來?
ezreal1315  : 哲哲舉例的真好 你康那香賺50%又怎樣 你敢重押嗎69F 12/07 01:07
ezreal1315  :  但美債你可以重押!
ezreal1315  : 股市賺得快 你敢押多少?美債0風險你可以歐印
Neal100     : https://i.imgur.com/BdgXuOB.jpg72F 12/07 01:13
[圖]
ganninian   : 說好的三重審判咧?還是變成板橋審判了73F 12/07 01:14
dp7b530     : 股版股神:等降息再來買就好  言猶在耳74F 12/07 01:18
allen1988   : 馬上就冒出一個工讀生喔?2020/3能all in定存,能a75F 12/07 01:21
allen1988   : ll in美債?
CaTkinGG    : 哲贏77F 12/07 01:25
GtskinR     : 股版不就看漲說漲 看跌說跌78F 12/07 01:52
s930406     : 低調79F 12/07 02:04
kinchla     : 多拉狂酸利率沒辦法預測 美債也不一定噴 問題是降80F 12/07 02:07
kinchla     : 息本來就會讓美債噴 搞不懂他卡在哪
icelaw      : 他卡在自己的流派的容器裡面  他的流派的教義就是82F 12/07 02:14
icelaw      : 我不知道
icelaw      : 既然自認我不知道 自然會覺得什麼都無法預測
icelaw      : 雖然短期波動是很難預測沒錯 但標的物本身的價值
icelaw      : 如果大幅偏離的時候 去做價值投資 撿便宜 勝算自然
icelaw      : 高  講白點哲哲去年抄底0050 跟今年抄底美債 大致
icelaw      : 也是用這個邏輯去抄底 反正買得低 基本上就立於不敗
icelaw      : 價值投資派的奧義:  買夠低 自然不敗
wzshi       : 哲哲太神啦90F 12/07 03:04
artisi      : 更扯的是經濟學家吳+隆Youtuber也是說降息再買91F 12/07 03:16
artisi      : 難怪經濟學家都只能賺通告費
artisi      : 我這波偷偷買美債正2權證已經賺翻等到後年再賣退休
artisi      : 現在資產每天都以10幾萬的速度噴!賺到賺不著
XDDDpupu5566: 哆啦王說降息長債不一定漲95F 12/07 04:33
XDDDpupu5566: 可是他沒說還沒降長債就漲翻ㄌ
XDDDpupu5566: 嘻嘻
zpeople0116 : 可能以為全世界退休基金都跟台灣一樣每天在護盤吧98F 12/07 04:48
zpeople0116 : 一般國家退休基金都會放一部分在長天期債卷除非倒
zpeople0116 : 掛很嚴重
howhow801122: 結果還沒降息就漲 呵呵 好準101F 12/07 05:07
kamener     : 連漲一陣子,最近賺很多102F 12/07 05:24
guowei616   : 股版說美債人多不要去 會升到7%8%103F 12/07 06:03
on32        : 恭喜大賺喔 確認5%天花板 還有32美也是天花板104F 12/07 06:30
maypcc      : 之前酸美債人多不要去的都不敢說話惹105F 12/07 06:38
pooiuty     : 我信你個鬼 你們這些債酸壞的很 說好的7%呢?說好106F 12/07 06:40
pooiuty     : 的等宣佈降息再買。嗚嗚.....害我沒買
on32        : 現在還能買吧 未來降到3%多 還能20%獲利108F 12/07 06:41
eupa1973    : 哲哲賺一波了109F 12/07 06:44
fastsheep   : 我美債正2都賺28%了才發新聞110F 12/07 06:54
jinshun     : 再強調一次 當ptt鄉民出現一面倒的推文 就是完全不111F 12/07 06:58
jinshun     : 可信 兩個月前就是2023年最大 再一次的驗證 每年都
jinshun     : 有這種事 每年
lpmybig     : 對進場鎖定 還有很多肉114F 12/07 07:02
nocash      : 債券的話台灣跟哲哲,美國跟阿克曼 準沒錯,什麼狗115F 12/07 07:06
nocash      : 屁韭菜達人都去吃大便
elven       : 買好買滿,債差和利息都到手,隨他漲了117F 12/07 07:06
hcwang1126  : 多拉王沒錯啊 老巴也是同樣理論118F 12/07 07:12
j0221       : 感謝股版反指標,爽賺119F 12/07 07:15
saga326     : 這個新聞是lag多久才發的啊!不是都反彈一大段了嗎120F 12/07 07:33
saga326     : ?
eupa1973    : 很會酸不代表很會賺122F 12/07 07:46
joe0934     : 美債就是資產配置用,零風險你怕什麼123F 12/07 07:49
weekman     : 酸民就是人云亦云,從不會有獨立思考能力.結論:賺不124F 12/07 07:53
weekman     : 了大錢
hcwang1126  : 還是有政策的價跌風險 價格也是市場交易出來的 看自126F 12/07 07:53
hcwang1126  : 己的風險承擔能力
kinchla     : 美國十年期公債被視為0風險利率,本來就會因為降低128F 12/07 07:55
kinchla     : 息預期而噴,債市的特色就是這樣,不卡位5% 等到降
kinchla     : 息正式開始,已經變3%了,等到聯邦基準利率年底如
kinchla     : 期降到4% 一開始買5%的人 不就贏了?到底卡在哪
INNBUG      : 股板:還沒宣佈降息就去買根本送死,之後會漲到7%132F 12/07 08:00
j0588       : 其實債券漲的邏輯跟股票一樣啊 提前反應嘛 當市場判133F 12/07 08:02
j0588       : 斷12月不會升息就會有手腳快的人開始炒降息行情
kinchla     : 基準利率就在5.25 預期漲高於基準利率是為什麼?還135F 12/07 08:05
kinchla     : 會再升息7碼?
kinchla     : 多拉哪裡沒錯 他說十年後才能知道是否有利可圖 我
kinchla     : 看他是不懂債市匯市喔
maxboy06    : 股版的功能只剩看反指標表演139F 12/07 08:09
j0588       : 現在債市是在炒降息預期啦 價差風險還是有的 有人看140F 12/07 08:10
j0588       : 重風險有人看重機會 哪天通膨一個死灰復燃債券就又
j0588       : 下去了
j0588       : 但說十年是誇張了點
lpc95       : 看來這波降息要結束...反應有點過頭了144F 12/07 08:12
gkkcast     : 很準的反指標當參考不好嗎?145F 12/07 08:12
maxboy06    : 漲到真的降息股版反指標歐硬再開始跌啊146F 12/07 08:16
LMgogo      : 別忘了前一個月 美元32.5叫你存美元的傻寶147F 12/07 08:16
heatsink    : 鄉民都等宣布降息再買,現在買的是盤子148F 12/07 08:16
hcwang1126  : 理論的出發點也沒錯 但市場的效率令人可怕 多拉王認149F 12/07 08:25
hcwang1126  : 為不可預測 所以他就不會走這樣的步 如此而已
aassdd926   : Fed把美債市場玩壞了151F 12/07 08:25
LMgogo      : 怎不說美元早被完壞了152F 12/07 08:29
avmm9898    : 股版嘲笑推債網紅 自己看著錢包哭泣153F 12/07 08:52
Albert0912  : 反正債酸口袋本來就沒什麼錢154F 12/07 09:00
ikachann    : 哲哲又贏155F 12/07 09:00
jasonkey123 :  [心得] 美債仔早點名  .....156F 12/07 09:07
abdiascat   : https://i.imgur.com/C7lf3yC.jpg157F 12/07 09:31
abdiascat   : 下次哲哲用自己錢的時候記得跟上
[圖]
williswait  : 忽然就15%了 撿到錢0.0159F 12/07 09:43
on32        : 哲哲大賺沒錯 網紅半年到一年前就在說買了等解套160F 12/07 09:46
on32        : 跟股票相同 萬八買套牢 萬四買大賺 看你買哪邊
on32        : 而不是人多就不能去 是一堆人套半年到一年前
on32        : 買的位階很重要
lalalahu    : 是只能買一次喔,不能萬八買到萬四嗎164F 12/07 09:51
lalalahu    : 眾阿瓜在20年期殖利率5.3%時說買債會破產,呵呵
on32        : 萬八買到萬四也OK 堅持下去會賺錢166F 12/07 09:55
on32        : 債卷也是 堅持下去會賺錢OK的
on32        : 破產太扯了吧
lalalahu    : 所有人都知道買低賣高,了解美國債的根本,配合市169F 12/07 09:56
lalalahu    : 場利率的判別,越跌投入越多也是一種很好的投資機
kobe741107  : 哲哲或成最大贏家171F 12/07 09:56
lalalahu    : 會,只有狹隘的思想才一直在抨擊買債券172F 12/07 09:56
chrissssss  : 債卷每天漲跌是看什麼??173F 12/07 10:14
sky121      : 看超級大戶想怎麼做174F 12/07 10:17
howhower    : 巴菲特只買短債沒賺到波,各位金融見解都比股神厲害175F 12/07 10:21
PIGGY5566   : 債酸繼續酸,我買好買滿繼續賺,放個三年再來看176F 12/07 10:37
mio1987     : 美債正5買4天+16%報酬率慘輸高股息177F 12/07 10:38
mio1987     : 00680L溢價快2%,誰在買= =
ASG         : 看大家一直唱衰 一直攤平 結果現在已經賺10%179F 12/07 10:44
xne555      : 相信哲哲,資金翻倍。180F 12/07 10:45
gest7240    : 到底在那假price in啥 直接看升降息位階 自古以來181F 12/07 10:50
gest7240    : 哪種利率哪種價格 其他都是多算的
gest7240    : 你可以講 投報率比大盤差 但講現在貴根本笑話
gest7240    : 債酸越酸越買啊
popeye1     : 巴菲特早就不一大堆長債了 還在巴菲特185F 12/07 11:14
Shockedtopee: 說個笑話   人多的地方不要去186F 12/07 11:25
howhower    : 巴菲特什麼時候開始買長債了,波克夏投資組合29%短187F 12/07 11:45
howhower    : 債1%中長期債券,短債跟長債屬性差很多
andythe30   : 一個月前股版怎麼唱衰的  一堆韭菜可憐哪189F 12/07 12:12
ezreal1315  : 某樓也是蠻好笑的 說現在可以歐印美債 結果跟我舉190F 12/07 13:37
ezreal1315  : 例2020能不能 2020能不能干我什麼事 你有時光機喔
icelaw      : 2020 QE 0利率政策導致債券很貴 債息低,那時候當192F 12/07 14:14
icelaw      : 然不適合買債券啊
icelaw      : 跟現在的情況是完全相反的好嗎
icelaw      : 拿來類比真的不倫不類
icelaw      : 我手中的債券大概債2021年 七八月出光 ,
icelaw      : 一直到2023二月到四月中接回來,
icelaw      : 然後今年九月賣正二的錢 ,在今年十月拿去買債券
permoon     : 現在是每天1.x%的穩定在漲,我就看一路漲到何時XD199F 12/07 15:30

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