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最近的心得分享

包括央行3月升息一碼後的利率變化

6月升息的半碼銀行還未通知


※ 引述《aulau (鋒哥)》之銘言：
: 目前有用過的借貸方案

: 1. 股票質借-國泰銀行(1.9%) 250萬

已還清轉到元大證券

: 2. 股票質借-元大證券(1.8%) 500~600萬

3月升息一碼未調升，6月升息半碼，營業員說也不會調升質借利率

: 3. 原屋融資 aka 理財型房貸(1.32%) 400萬

國泰人壽原屋融資升到1.60%，估計6月升息後，會提高到1.725%

: 4. 個人信貸(1.9%)80萬

line bank 升到2.15%，估計6月升息後，會提高到2.275%


: 自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)
: 分享股票質借的常見Q&A
: Q1.如何辦理股票質借
: A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
:    一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
:    類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳

: Q2.股票質借的借貸比例
: A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押
:    其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一
:    0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
:    其他就要詢問自己的券商

: Q3.質押股票的價格如何認定?
: A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲
:    只能以平均價格認定。
:    建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動
:    利率也會比較好談

: Q4.質押規定的維持率?
: A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140%
:    這部分要詢問自己的券商

: Q5.質押借貸的時間可以多長?
: A5.根據我的業務說法，金管會不希望民眾借貸投資
:    所以股票質借的合約期間限制在18個月內
:    通常券商會簽12個月，到期再展延6個月
:    BUT!!質借可以借新還舊，例如質押1000萬的0050
:    有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票
:    等18個月快到期時，再借300萬出來把之前的還掉
:    借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月
:    這部分有肉身測試過

元大APP有借新還舊 選項，在每筆借貸到期前一個月，可以申請借新還舊

免除借貸出來再還款的過程，直接把該筆即將到期的借貸展延18個月

: Q6.股票質借的額度?
: A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位
:    財力逐漸提高也可以申請調高
:    類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或
:    交易量很大才可以。

: Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?
: A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅

要規避股息的話，可以將股票出借。但質押的股票不能出借

: Q8.質押的股票可以賣出嗎?
: A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出

: Q9.股票質借需要定期還本息嗎?
: A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。
:    可以凹單凹到獲利出場再還款

: Q10.可以質押零股嗎?
: A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股
:     但元大證券只能以張為單位
:     這部分就要看各家券商了

: Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?
: A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變
:     這部分我很存疑，也許升息一碼不會
:     但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約
:     要求依新利率重新簽約
:     這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報

目前測試結果如最上方所述。央行之後再升息的話再回報利率變更情況

: Q12.股票質借的注意事項?
: A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借
:     但維持率不變
:     例如持有900萬的0050+100萬的東鋼
:     近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有
:     0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)
:     假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押
:     維持率仍為(900+100)/500=200%
:     不因為暫停交易期間導致維持率驟降

  Q13.質借的金額是否會列入聯徵紀錄，影響信用分數?
  A13.今天拉得自己的聯徵，確定股票質借未列入聯徵紀錄內
      僅國泰的原屋融資跟LINE BANK的信貸有列入

  Q14.股票質借的優點?
  A14. a.長期投資者，如有資金需求，不須將持股賣出

         再通膨嚴重的時代，預知未來的現金作為當下的購買力非常划算

  Q15.股票質借的缺點?


      c.質借的股票APP內看不到成本均價。要額外去其他細部分頁找
        元大證券的化在總資產內
        補充，匯撥出去的股票就看不到成本均價了，必須要自己紀錄


補充一些網友來信詢問的問題

我還是認為股票質借是非常靈活的資金運用方式，比起原屋融資跟信貸

借貸撥款、還款都更靈活，利率比起理財型房貸也沒有輸多少

***但套句股癌說的，槓桿請用在獲利時放大獲利，請勿拿來凹單

   當心一次被抬出場

   祝大家一起撐過2022


: 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享
: 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫
: 適度的使用可以加快財富累積
: 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"
: 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬
: 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款
: 不用煩惱資金要在哪裡停泊
: 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用
: 等年終、業績獎金、股息下來時再還款
: 不用強制賣股換現金
: 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險
: 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用
: 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD
: 祝大家投資順利

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