※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-05-19 11:58:04
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作者 標題 [標的] 寶成 獲利創歷史新高
時間 Wed May 19 10:38:10 2021
1. 標的： (9904.TW 寶成)
2. 分類：多
3. 分析/正文：
a. 寶成第一季 EPS 2.13元，創下歷史單季新高，轉投資的南山人壽營運越來越旺
，緩升息趨勢帶動保險業獲利貢獻持續攀升
b. 本業製鞋，獲利大幅改善，毛利率也超越2019年的疫情前水準，對客戶漲價
帶動ASP 年成長8.7%
營收占比接近80%的客戶，為歐美品牌業者，隨著歐美解封趨勢
下半年看到的客戶需求越來越好，目前產能接近滿載
大客戶NIke 以及 Addidas 法說會中，都對今明後年的營運展望相當樂觀
主要受惠於疫情後，人類更重視健康帶動運動鞋的需求上升
Addidas 預期未來四年 營收的年均複合成長達10%，成長動能明確強勁
C. 國內主要券商目前預估，寶成2021年獲利能做到接近5元水準
身為世界製鞋龍頭，目前本益比僅7倍
相較其歷史水準約10~13倍為相當被低估的狀態
D. 籌碼面: 投信在疫情後，部位接近清空歸零，但最近兩日都有大買狀況
主力大戶以及外資則持續站在買方，融資水位也很低
籌碼越來越穩定
4. 進退場機制：較適合長期投資，今年內可望隨著獲利穩定攀升而挑戰50元水準
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→ : 尼4不4想倒貨1F 05/19 10:38
推 : 小平叔打橋牌還要靠它2F 05/19 10:39
推 : 張寶成?3F 05/19 10:39
推 : 這支不是免停工産業4F 05/19 10:39
推 : 2樓有梗我笑爆5F 05/19 10:40
→ : 有沒有高手可以把他跟華利集團比較一下6F 05/19 10:40
推 : 消息慢了5天7F 05/19 10:41
→ : 這樣太明顯，飛太遠
→ : 這樣太明顯，飛太遠
噓 : 484想抬轎9F 05/19 10:42
推 : 好買點在週一 盤後投信也進場10F 05/19 10:43
推 : 回到40我就滿足了11F 05/19 10:43
→ : 財報本來估1.5 開出2以上算出乎預期12F 05/19 10:44
推 : 掛賣35.75 還不快來接我刀13F 05/19 10:45
→ : 沒屁用 比他好的最近財報出來還是崩崩14F 05/19 10:47
※ 編輯: ayau (219.71.243.100 臺灣), 05/19/2021 10:47:49推 : 寶成今年回40應該是無壓力，50就有點拚了15F 05/19 10:48
→ : 因為寶成是出了名的摳，錢賺多也不一定分多
→ : 因為寶成是出了名的摳，錢賺多也不一定分多
→ : 前幾天特價不買?17F 05/19 10:52
推 : 大跌不買 現在才進 可能吃魚尾巴了18F 05/19 10:53
推 : 樓上是說那一種魚尾？19F 05/19 10:55
推 : 37.8賣31接回來好愉快20F 05/19 10:56
推 : 多拉A夢的魚尾21F 05/19 10:56
推 : 消息太慢了 南山今年真的給力 難怪 潤泰要稀釋股權22F 05/19 10:56
→ : 轉投資的南山人壽 ???怕豹.jpg ~~23F 05/19 10:58
噓 : 配這麼少，跑路怎麼買鞋穿..24F 05/19 10:58
→ : 這檔明顯30以下買, 後出?25F 05/19 10:59
推 : 靠人壽賺不是沒用26F 05/19 11:03
推 : 魚尾超大27F 05/19 11:03
→ : 已買入躺大家給魚肉吃28F 05/19 11:05
推 : 南山財報出來就知道可以認列約1.56了29F 05/19 11:07
噓 : 要被狙擊了嗎30F 05/19 11:09
→ : 本業毛利是亮點，不過第二季會衰退 因為新疆棉抵制31F 05/19 11:09
→ : 看EPS怎麼不直接買陽明長榮就好32F 05/19 11:13
→ : 1元金 1塊半鞋33F 05/19 11:13
推 : 樓上 今年是半塊鞋34F 05/19 11:15
推 : 30塊以下無腦買 讓我賺錢的第一隻35F 05/19 11:20
推 : 我是張寶成36F 05/19 11:21
→ : 這檔只能做價差 我記得上一篇還有人說看不到2字頭37F 05/19 11:23
→ : 但事實就是2字頭隨時接得到
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推 : 禮拜一入了一些 請大家給點魚肉39F 05/19 11:34
推 : 寶成豐泰10年前都30元上下，10年後寶成還是在這裡40F 05/19 11:40
→ : 行業的loser只能買跌深，不如選有share gain的
→ : 這個月指數大跌，寶成有比豐泰抗跌嗎？
→ : 行業的loser只能買跌深，不如選有share gain的
→ : 這個月指數大跌，寶成有比豐泰抗跌嗎？
推 : 股價怎麼還這麼爛43F 05/19 11:42
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