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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-02-26 22:25:33
看板 Stock
作者 yipi1357 ()
標題 [心得] 為什麼美股會大崩盤
時間 Fri Feb 26 19:36:03 2021


先來探討一下為什麼美債殖利率會上升？

不是說好短期內不升息嗎？
為什麼利率還會增加呢？

想像一下

中華電一張100塊ꀊ每年固定配3塊
殖利率3%

當股價跌到90塊
殖利率就升到3.3%


沒錯就是因為美債 價格降低 造成殖利率上升


為什麼投資人要拋售美債呢？

因為川普和拜登大量印鈔所致
造成持有美債反而實質購買力大幅下降
引發通膨擔憂ꀊ持有美債等同於每年讓自己的實質購買力下降


那錢應該流往股市阿？
怎麼會引發美股大崩跌？

因為美債殖利率過高了 來到1.6%
加上美股漲太兇了 造成本益比已經變本夢比
知名股票殖利率比美債殖利率還慘
投資人擔憂錢會往美債流去
引發美股大崩盤

這次大量印鈔是前所未有的
會不會引起美股全面性回檔到該有殖利率
讓我們繼續看下去

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.67.142 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WEDqbPN (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1614339365.A.657.html
推 joygo       : gme再漲，華爾街不爽1F 02/26 19:36
→ Lamigirls48 : 放空無腦賺2F 02/26 19:36
→ joygo       : 上次跌151xx不就這樣3F 02/26 19:36
推 stocktonty  : 這本來就景氣循環正常過程 只是現在量子時代4F 02/26 19:37
→ a13132006   : 因為1215F 02/26 19:37
→ stocktonty  : 不管漲跌還是資金的轉移什麼都加速了6F 02/26 19:37
噓 hh800315    : 不是利率影響價格嗎==7F 02/26 19:37
→ stocktonty  : 金融海嘯跌了多久 多久才漲回前高? 這次只花多久?8F 02/26 19:37
→ s710262     : 崩盤：美債殖利率（X) 獲利了結（O)9F 02/26 19:38
推 Liberl      : 就過度恐慌 反應過度 賣公債和賣股票的有很大一部分10F 02/26 19:38
→ Liberl      : 不是同一群人 賣債券的人是看到疫苗開始打 實體經濟
推 MeloHOT     : 找個理由跌而已 別想太多12F 02/26 19:39
→ Liberl      : 要恢復了 所以賣債籌現金投資(不一定是投資股票)13F 02/26 19:39
→ Liberl      : 但是賣公債導致利率上升 玩股票的看到利率上升嚇到
→ Liberl      : 是不是聯準會要升息了 所以賣股票籌現金
推 Robben      : 賣了跑去炒房16F 02/26 19:40
→ gomi        : 所以意思是大家都害怕 全都換成現金了嗎？17F 02/26 19:40
推 harry901    : 從去年三月開始都漲多少了 大崩盤在哪18F 02/26 19:40
→ walayhot    : 漲多就甭 不用理由19F 02/26 19:40
推 love9115566 : 因為怕...周球20F 02/26 19:40
→ walayhot    : 崩21F 02/26 19:40
噓 poisonB     : 所以錢去哪邊了？22F 02/26 19:41
推 yu1111116   : 為什麼跌？總是要有個理由要不然散戶會恐慌23F 02/26 19:41
→ Liberl      : 結果就導致明明不是金融或經濟危機卻出現股債齊跌24F 02/26 19:41
推 lulu20917   : 下周就是開始噴  美債就是反彈而已25F 02/26 19:41
推 bestADtw    : 獲利了結 就這麼簡單而已26F 02/26 19:41
推 stocktonty  : 美國現在疫苗打全世界最快 到時候群體免疫一定也是27F 02/26 19:42
推 abuu0929    : 真的是沒看過崩盤28F 02/26 19:42
→ Liberl      : 典型的自己嚇自己 人踩人而已29F 02/26 19:42
推 j32072      : 這只是剛開始 起跌段 把握了30F 02/26 19:43
→ stocktonty  : 到時候解封+開放 內需消費就會開始猛了啊31F 02/26 19:43
噓 if2         : 道瓊前天才創新高 崩在哪32F 02/26 19:43
→ stocktonty  : 到時報復性消費 顧客爆滿 就要多請員工 就需要現金33F 02/26 19:44
噓 ck326       : 美股跌的那些科技股本來就沒有人在管殖利率34F 02/26 19:44
→ stocktonty  : 跟之前商場直接關起來 員工領補助去炒股不一樣啊35F 02/26 19:44
推 Liberl      : 賣債換現金本來就是要拿來投資的 結果股市恐慌36F 02/26 19:46
推 hotrain13   : 賣的人多37F 02/26 19:46
→ Liberl      : 根本是鬧劇一場38F 02/26 19:46
→ stocktonty  : 舉個例子 日本開放若打過疫苗的人去 大家還不去爆39F 02/26 19:46
推 lowgflejd   : 找藉口跌而已 買美國科技股 是在意他的股息？40F 02/26 19:47
推 fajita      : 漲多了也要cash out才算是獲利，很淺顯的道理41F 02/26 19:47
推 lisy1991516 : 你說的大家都懂 可是既然投資人不要美債也不要美股42F 02/26 19:48
→ lisy1991516 :  那錢去哪了？
推 mix5172000  :  https://i.imgur.com/qtLN7El.jpg44F 02/26 19:48
[圖]
→ dreaminc    : 錢給老婆了45F 02/26 19:49
→ stocktonty  : 拿回去實體經營了啊 之前是商場都關門連薪水都免發46F 02/26 19:49
→ stocktonty  : 現在要是解封報復性消費你是企業不多準備點錢請人嗎
推 kentelva    : 錢去哪裡了？我今天就把五百萬股票賣掉等崩盤再買48F 02/26 19:50
→ kentelva    : 阿，需要去哪裡嗎，放在銀行啊
→ Kobe5210    : [漲多就是最大的利空],這算是新手等級的問題~~50F 02/26 19:51
推 downtoearth : 反正接下來就是民生消費跟旅遊 重新揚眉吐氣的時候51F 02/26 19:51
推 Liberl      : 就變成兩邊的人手上持有現金變多 股債齊跌就是這樣52F 02/26 19:51
→ stocktonty  : 買得起十年期公債的可不是奈米散戶好嗎....53F 02/26 19:51
→ downtoearth : 資金還沒被收回去 他就會找個地方去..54F 02/26 19:51
→ kentelva    : 滿手現金就是爽55F 02/26 19:51
→ changmary   : 不崩盤大賣 難道領股利嗎？ 美股是賺價差的56F 02/26 19:52
→ Kobe5210    : 還當真以為"每天"股市都只會漲不會跌喔~57F 02/26 19:52
推 flexin      : 好像有人不知道買公債的不會是散戶...XD58F 02/26 19:52
噓 dowcher     : 沒有什麼為什麼59F 02/26 19:52
→ dowcher     : 泡沫就是會破
推 zick8932511 : 事後諸葛人人都變股神了61F 02/26 19:52
→ dowcher     : 股市如果一直漲 路邊怎麼有乞丐62F 02/26 19:53
→ Rattlesnake : 不就漲多回檔而已63F 02/26 19:53
→ stocktonty  : 公債這訊息 就是代表之後美國實體消費準備要爆衝了64F 02/26 19:53
推 tenghui     : 你要不要把貨幣銀行學的教科書再好好翻一次65F 02/26 19:54
→ Rattlesnake : 小dj還在月線之上  阿那達也只破季線一點  哪崩盤66F 02/26 19:54
推 a125g       : 葉倫空軍總司令67F 02/26 19:55
→ stocktonty  : 這波回檔完 應該會重演2011上半年那一波資產行情68F 02/26 19:55
→ bingobin    : 因為有人偷跑被發現了~就一個接一個跑!!!69F 02/26 19:55
推 boublestar  : 股市不可能跌 怎麼可能跌 英文下台了70F 02/26 19:56
推 eric801017  : 跌第一天就大崩盤？71F 02/26 19:57
→ peter0913   : 下跌的時候大家都習慣一定要找到原因，但有時候就72F 02/26 19:57
→ peter0913   : 真的沒有原因
推 Kobe5210    : 特斯拉那種本夢比......74F 02/26 19:57
推 Hall        : 跌兩個星期還在跌一天75F 02/26 19:59
噓 MayorKoWenJe: 我在出貨啦76F 02/26 19:59
推 f204137     : 就科技股漲過頭 修正而已77F 02/26 20:00
→ dowcher     : 早會有這天 遲早而已 窮人還是佔人類的多數78F 02/26 20:01
→ benptt      : 我還以為是我進場才跌惹！呼~79F 02/26 20:01
→ dowcher     : 窮人們的美夢要破碎了80F 02/26 20:01
→ dowcher     : 認命去當窮人吧
推 pipiball    : 你講的淺顯易懂，但是沒有你這樣的說明，相信一堆82F 02/26 20:05
→ pipiball    : 新手投資人不知道為什麼美債殖利率要趕快買股票逃
→ pipiball    : 生，說穿了也只不過看人家在拋售恐慌跟著賣而已，
→ pipiball    : 大概連自己當下要賣股票股票的原因都不知道，只能
→ pipiball    : 事後聽人家講原因，這種恐慌性賣壓其實都是撿便宜
→ pipiball    : 的好機會
噓 shawncarter : 哪來的大崩盤？88F 02/26 20:07
→ Atima       : CASH OUT 通膨也會吃掉89F 02/26 20:07
→ Atima       : 回頭你還是要找地方把錢放著
→ wei9898     : 美債修正是正常的，表示疫情緩和政府要收傘了91F 02/26 20:08
→ laechan     : 選我正解 https://i.imgur.com/K81YaCg.jpg92F 02/26 20:10
[圖]
→ stocktonty  : 只是這過程真的好快 當年QE了2年半通膨才開始起來93F 02/26 20:11
推 boombastick : 命題就錯誤了，第一天買股票嗎？何來大崩之有94F 02/26 20:11
推 goodbye     : 小跌一天 分析什麼？95F 02/26 20:12
→ dferww55    : 銀行利息更低，只要市場錢還是那麼多，持早要再進96F 02/26 20:14
→ dferww55    : 場的
→ AGODC       : 抓交替啊，特斯拉本益比1000倍以上，要成長多少才能98F 02/26 20:14
→ AGODC       : 追上？...
推 a85070140   : 今天就是撿股票的時候100F 02/26 20:14
→ AGODC       : 等特斯拉成長還是直接崩盤下來比較快？101F 02/26 20:15
推 fbiciamib123: 該歐印0056了102F 02/26 20:17
噓 chaseyu     : 上面是有人在放假新聞貼圖嗎103F 02/26 20:17
→ hostage911  : 要為下跌找理由104F 02/26 20:19
推 deathoflove : 「投資人擔憂錢會往美債流去105F 02/26 20:19
→ deathoflove : 引發美股大崩盤」
→ deathoflove : →可以解釋一下這一句話的因果關係嗎？不然你還是
→ deathoflove : 沒說為什麼會崩盤
推 dragonjj    : 差不多等大家搶買美債 殖利率又下降的時候  嘿嘿109F 02/26 20:20
→ yipi1357    : 因為怕其他人先把股票出清 自己先獲利了結110F 02/26 20:20
→ bob120400   : 印鈔印成這樣 泡泡破掉是遲早的 只要一個不小心跑111F 02/26 20:20
→ bob120400   : 太慢就直接掰了 怎麼會是過度恐慌
→ yipi1357    : 大家一起賣就崩了盤了113F 02/26 20:21
→ yipi1357    : 美債沒因此被大買反而大賣 殖利率變更高
→ yipi1357    : 美債沒被大買
→ yipi1357    : 造成股債雙跌 只要美債價格沒回來都有疑慮
推 chaseyu     : 上面幾樓說的比較像羊群效應...117F 02/26 20:24
推 zakijudelo  : 現在就定調為大崩盤太早了吧118F 02/26 20:24
推 Hall        : 可是有人在偷偷吃貨了119F 02/26 20:25
→ cocomans    : 不論啥原因 隨大勢調節 便宜撿回。 好馬吃好草，管120F 02/26 20:26
→ cocomans    : 他回頭不回頭
推 Hall        : 真有趣122F 02/26 20:27
→ HelloFumi   : 物極必反 懂？123F 02/26 20:29
推 new8gi      : 沒熔斷都不算崩啦124F 02/26 20:31
推 Ghost325    : 台股殖利率更高,那小兒一直賣是?125F 02/26 20:32
推 eknbz       : 三倍速崩盤  三倍速暴漲  三倍速景氣循環126F 02/26 20:33
噓 eatingshit  : 大爆射的時候不來問 才不告訴勒127F 02/26 20:33
噓 seanidiot   : 那資金停泊在哪裡128F 02/26 20:37
→ yipi1357    : 往原物料跑 例如 銅 原油129F 02/26 20:37
推 loking      : 短暫的而已啦130F 02/26 20:43
推 edward198791: 陳龍今天有講131F 02/26 20:44
噓 chaseyu     : 股票的殖利率跟公債的"無風險利率"不一樣132F 02/26 20:45
→ chaseyu     : 單純回某樓問題
推 cleanx      : 哪裡有崩盤，創新高後跌一天就哇哇叫，勸你離開股134F 02/26 20:45
→ cleanx      : 市吧
→ efrahiee    : 只看ptt股板 會以為道瓊跌到兩萬五了136F 02/26 20:46
推 icewell     : 熔斷都遇過了 現在這個是在害怕什麼？137F 02/26 20:51
推 gowet       : 不覺得有啥好擔心的，在板上都推過很多次了，金管會138F 02/26 20:52
→ gowet       : 都打PASS那麼明顯，最近權值應該都壓著，等五六月中
→ gowet       : 小造完市，第三季開始再去看權值吧
推 cicatrix    : 哪有什麼理由，就被狙擊隨便給你一個理由罷了141F 02/26 20:54
噓 Beretta     : 道瓊三萬叫崩盤142F 02/26 20:54
推 panjanhon   : 經過去年一堆人都看過熔斷多次 這種真的只是小感冒143F 02/26 20:55
→ panjanhon   : 雖然目前賠錢 但大家都覺得繼續持有還是能賺回來
→ panjanhon   : 加上大家還在等1.9兆吧 所以我覺得大家都不會痛
推 mathew12310 : 快逃啊  要大崩盤了 再不逃就被套了146F 02/26 21:02
推 xiaoyao     : 看好 加碼買進147F 02/26 21:09
噓 vespa90d    : 18000漲到30000你跟我說崩盤？你菜雞？148F 02/26 21:14
噓 WalkinCloud : 哪裡崩了149F 02/26 21:23
推 ushiro      : 疫苗施打中 期待回復正常生活 所以景氣循環股開漲150F 02/26 21:24
噓 forhorde5566: 跟去年3月比，大崩盤？151F 02/26 21:43
推 Merman19    : 幹，美國人他媽智障，小劇場自己演的很爽，集體白癡152F 02/26 21:46
→ Merman19    : 喔
推 GODLP       : 所以投資殖利率高的台股才是正確的阿~154F 02/26 21:46
→ appledick   : 拉回是為了創歷史新高，懂？155F 02/26 21:52
推 mathew12310 : 美股影響全世界股市156F 02/26 21:55
→ green0953   : 等大家想清楚 特價就結束了157F 02/26 22:08
推 green0953   : 雞這一年多頭好多少年股神，跌一天就知道股神還
噓 orange0319  : 在說什麼.....159F 02/26 22:12
噓 z770808     : 連季線都沒摸到算哪門子崩盤160F 02/26 22:13

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