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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-08-21 03:31:21
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作者 aaaaa66666 (五A五六)
標題 [新聞] 面板價格跳水 恐持續至年底
時間 Fri Aug 20 21:47:14 2021


原文標題:

面板價格跳水 恐持續至年底

原文連結:

https://ctee.com.tw/news/tech/505212.html

發布時間:

袁顥庭2021.08.19

原文內容:

都是貨運塞港惹的禍!由於電視機塞在港口出不去,影響品牌廠生產排程,品牌廠索性卡
住訂單不拉貨、同時要求面板降價、甚至是銷售反點(Rebate)。Omdia顯示器資深研究總
監謝勤益表示,面板轉為買方市場,不僅電視面板全面走跌,8月份面板價格跌幅更高達1
0~15%,而且每片還有5美元的Rebate,面板價格跳水恐將一路延續到年底。


謝勤益表示,全球塞港衝擊供應鏈,現在很多電視機塞在亞洲港口,過去海運到歐美需時
兩個月時間,現在運輸時間拉長,影響下游生產排程。雖然現在終端通路還是缺貨,但是
因為電視做了也無法運送出去,品牌廠現在回頭卡住面板訂單不拉貨,讓面板廠急得跳腳


品牌廠一方面hold住訂單,另一方面也回頭要求面板廠降價,甚而向面板廠要求Rebate或

是MDF(Market Development Fund),也就是要面板廠提供金錢折讓、或是行銷推廣費用
給品牌廠。謝勤益表示,目前部分大陸面板廠已經同意給予Rebate或MDF,估算下來,相當
於每片面板折讓5美元。


7月電視面板價格反轉向下,因為8月開始品牌廠拉貨縮手,8月份面板價格跌勢擴大,出現
單月兩位數的跌幅。根據Omdia調查,32吋面板價格8月大跌15美元、43吋面板跌幅約19美
元,50吋、55吋面板下跌23~25美元,65吋面板大跌29美元,整體來看,平均跌幅高達10
~15%。


謝勤益表示,目前看來第三季面板採購數量將下修,面板經歷飆漲之後,8月、9月恐將面
臨跳水式下跌,預期9月份面板價格也是雙位數的降幅。他強調,現在終端需求還不差,歐
美零售通路還是缺貨中,這一波面板採購下修的原因來自貨物塞港、供應鏈不順所造成的
,接下來的觀察重點在於物流的狀況,如果下游出貨轉趨順暢,面板拉貨也將恢復,第四
季電視面板跌幅將收斂。預期第四季面板價格走勢有機會回穩,單月跌幅可望收斂至5~1
0%。


內外資集體降評 大摩棄守多頭
摩根士丹利證券指出,面板報價下滑持續壓抑面板族群的投資氣氛,股價短期缺乏利多催
化,將友達、群創投資評等同步降至「中立」,至此,大型研究機構對面板族群的觀點,
幾乎全面轉向保守偏空。


摩根士丹利先前對面板前景抱持高度樂觀想法,在多家內外資大型研究機構陸續降評時刻
,當時認為面板製造商的第二季財報、第三季展望,可望化解市場對下半年產業景氣的疑
慮,並有助在一片悲觀氛圍中帶動股價反彈。


不過,儘管多數面板製造商的財測顯示,第三季產品的混合單位售價與毛利率持續擴張,
面板7月下旬報價依然下跌,使市場保守氛圍揮之不去。摩根士丹利因而研判,就算面板雙
虎評價不貴,加上IT面板價格上揚,雖可保護下檔風險,但未來幾個月內,隨電視面板價
格持續修正,將替面板股帶來不小壓力。


以賽亞調研(Isaiah Research)指出,小尺寸電視面板價格(32、43吋)在7月就已出現
反轉、跌價的狀況,因為先前漲勢過高,加上成熟市場對於小尺寸電視需求沒那麼強,品
牌客戶拉貨意願下降,造成報價下跌,至於chromebook的偏小尺寸面板也出現類似狀況。


回顧外資圈對面板基本面研究,早在5月就浮現不同聲音,由瑞信證券科技產業分析師蘇厚
合率先降評友達,隨後花旗環球、美銀、摩根大通全面降評,各大外資著眼電視面板報價
修正壓力、未來供過於求風險,以及股價已反映大部分利多等因素,友達、群創目標價最
低下探17.2與15.6元。


因主要外資券商與大型研究機構中,幾乎已找不到對面板產業後市完全樂觀論點,國際資
金在摩根士丹利啟動降評後,19日單日大賣群創6萬張,居賣超排行之冠,賣超友達4.5萬
張,則是賣超第三名。友達與群創19日分別收在19.75元(下跌4.59%)、19.15元(下跌
5.68%),基於台股行情弱勢,外資券商看面板族群又都站到保守方,法人後續恐有持續
調節可能。

就融資籌碼觀察,儘管面板族群股價回檔時間已將近四個月,然此過程中,融資張數有增
無減,截至18日,友達與群創的融資餘額各是34萬、59萬張,自4月底股價高點以來各增加
10萬張左右,平添籌碼紊亂程度。


心得/評論:                             ※必需填寫滿20字
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D600dust    : 我問一下誰還真的抱著面板的...1F 08/20 21:47
BlueBird5566: 嗆我嗆夠了沒2F 08/20 21:47
Rex3661     : 喵咪十塊3F 08/20 21:47
ab2u04fu4ab : 呼嚕呼嚕  喵~4F 08/20 21:48
applebobe   : 看來真的可以買了 連兩篇5F 08/20 21:48
louic       : 喵~~~喵~~~~6F 08/20 21:48
jjangnara   : 吃貨文7F 08/20 21:48
blueparis   : 一時跳水一時爽,一直跳水一直爽8F 08/20 21:48
Cbibby      : 年底....太保守  2022就可能9F 08/20 21:51
aabbcc520   : 我有30群創,根本攤不平,幹,還有台積電,草10F 08/20 21:51
clamperni   : 好慘11F 08/20 21:51
xx013652    : 通路還在缺,但品牌廠直接不爽拉了0.012F 08/20 21:52
flaneurbk   : 面板要回十元銅板股了還攤平==13F 08/20 21:54
mythwind    : 終端缺貨?14F 08/20 21:54
CGDGAD      : 外資悲觀還連買五天共16萬張包子?分明是外資自己被15F 08/20 21:54
CGDGAD      : 套住亂砍吃筍
sky959929   : 借券賣額度還沒用完 外資加油一點17F 08/20 21:54
sky959929   : 5天買16萬張 但某1天丟了快20萬張
pk0943      : 回到10元再買19F 08/20 21:55
spartaucs896: 幹友達害我配4萬==20F 08/20 21:55
CGDGAD      : 現在見笑轉生氣吃完筍就降評等21F 08/20 21:56
CGDGAD      : 反正我就坐等外資砍完了就進場
yu1111116   : 我有戀人貓 99523F 08/20 21:57
rttlac      : 嘟嚕嘟嚕24F 08/20 21:58
pk0943      : 不太像吃貨文,目前的價格也算超漲了吧,去年此時25F 08/20 21:58
pk0943      : 不到10元。
pk0943      : 現在空面板還有肉可吃。
snow201lee  : 還好我今天掛17塊 沒買到28F 08/20 22:00
ej03xu3     : 又是這位袁姓記者29F 08/20 22:01
amethystboy : 還不是看中國廠商臉色30F 08/20 22:04
kenbo       : 好慘……沒人要了……31F 08/20 22:05
hijessie    : 吃貨了32F 08/20 22:06
elaymutter  : 自己今天還吃1萬顆包子是怎樣膩!33F 08/20 22:07
HCYPMGO     : 我有看錯嗎? 8月19日?34F 08/20 22:07
naloer      : 我看外資今天買超面板?35F 08/20 22:09
cool189     : 我有認養包子喵喵 快被牠吃空 99536F 08/20 22:12
elaymutter  : 樓上不孤單,我也吃顆包子了37F 08/20 22:15
z7956234    : 樓下哭著說主力吃貨38F 08/20 22:16
vgil        : 咕嚕咕嚕39F 08/20 22:17
zzzxxx35    : 套慘了40F 08/20 22:18
restart1234 : 訊號來惹,越爛越噴41F 08/20 22:18
iamten      : 3元收42F 08/20 22:18
mq778       : 大家都不要買,我買43F 08/20 22:19
mmmispig    : 看這新聞和大量買進吃貨,可以進去賭一把了44F 08/20 22:20
aaaa8866    : 新聞要反著做,一堆菜雞45F 08/20 22:22
xiaoyao     : 大摩今天買1萬多張46F 08/20 22:24
CGDGAD      : 大摩一支賣一萬張一支買一萬張,該進那支很清楚了吧47F 08/20 22:26
kis28519    : 空回10元 賺爛48F 08/20 22:27
andy70612   : 結果BENQ 32系列還是很貴49F 08/20 22:27
HenryLin123 : 返點是怎樣中文有那麼差嗎?50F 08/20 22:30
olaerc23564 : 可以換螢幕了嗎51F 08/20 22:35
Enzofulgura : 養貓本來就是賠錢貨 人的主子是貓 還想要貓帶財XD52F 08/20 22:49
applebobe   : 沒其他新聞了嗎?水手53F 08/20 22:49
hubert2222  : 13收54F 08/20 22:58
linx210145  : 聖誕節感恩節不用賣?55F 08/20 23:01
earthfury   : 搞不懂那些融資雙喵的人是有多韭菜 面板股 從20年56F 08/20 23:02
earthfury   : 前到今年這種大多頭一直完美扮演著坑殺散戶的角色
earthfury   :  我就問你手上還有面板的 是不是悔不當初
bio2133     : 15元再撿來攤平59F 08/20 23:06
a2006003    : 出貨文我要趕緊加碼60F 08/20 23:40
puk5438     : 越爛越噴,反應未來61F 08/20 23:51
ctct0513    : 10元收爆62F 08/21 00:18
Crazyloveyou: 真心建議持有面板還在硬凹的認賠出場 高點已過63F 08/21 00:20
Crazyloveyou: 航運也是一樣 聽不進去 你家的事 繼續硬凹 加油
GS46        : 什麼!?我要趕快去買面板了!65F 08/21 00:32
boreas224   : 農曆七月有戀人很應景啊XD 不拉貨也是談判手段而已66F 08/21 00:37
boreas224   : 面板廠利潤又沒通路商高 傷敵50自損100??
boreas224   : IC部分更不用擔心 其他零件都到了卻沒有螢幕像話嗎
boreas224   : 不過目前籌碼真的爛 想一口氣漲回25以上機率也不高
fourbears   : 毛利率都漲到歷史高點了 在不降通路商會眼紅 到時70F 08/21 01:11
fourbears   : 候通路商也調漲到時候消費者又要靠北了

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