※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-07-18 16:32:54
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作者 標題 [標的] 1722 台肥 翻倍多
時間 Sat Jul 18 15:07:56 2020
小弟在股版的標的首PO，就獻給台肥了
1. 標的：1722 台肥
2. 分類：多
3. 分析/正文：
基本面:有十大利多
1.台商回流+熱錢湧入=台幣升值，有利資產股
2.新竹X計畫預計跟台肥購買1.1萬坪土地，目前市價每坪45萬，約可貢獻EPS3.5~4元
股東會上公司預計在明年底認列
3.基隆協和電廠要擴廠，有機率購買在旁邊的台肥基隆廠，預估至少能貢獻台肥1元以上
4.7月新產能開出，重點在電子級化學品，毛利頗高，Q1雖然營收大減但營利大增
就是因為電子級的化學品銷售增加，新產能還有一部分要肥料外銷，外銷價格
就不可能像國內是佛心價了
就是因為電子級的化學品銷售增加，新產能還有一部分要肥料外銷，外銷價格
就不可能像國內是佛心價了
5.南港C2自建商辦預估明年完工，可貢獻9億租金
6.南港C3三井LaLaport預計明年開幕，可望帶動周遭台肥土地價格上揚
目前以富邦標下大南港案的每坪376萬估計，台肥在南港共有3.1萬坪土地
初估價值1165億
7.新竹X計畫收購台肥土地後，會興建三棟軟體研發大樓，會帶動周圍台肥土地價格上揚
目前預估每坪約45萬，台肥有5.76萬坪土地，初估價值260億
8.高雄亞洲新灣區位於夢時代旁，準備重劃完成，旁邊台糖物流園區已經在招商
夢時代二期也宣布要蓋商辦飯店，附近迪卡儂也開始動工全台最大迪卡儂旗艦店
三井也有意願插旗高雄，台肥有機會再次成為三井房東，建設會帶動台肥的土地上揚
目前台肥在亞洲新灣區擁有約4.8萬坪土地，重劃後剩3萬，每坪預估百萬
初估價值300億
9.此外還有新北約2萬坪土地，基隆7.3萬坪，苗栗9.3萬坪，花蓮17萬坪
等待公司規劃資產活化
10.六年後新增六棟大樓收租，預計租金收入翻倍
技術面:突破4年長期整理大底，創下近5年新高，目前回測10日線
不跌破10日線有機會維持強勢股態勢，我相信不動則已，一動一發不可收拾
不可能從前高51.7提升到59.5就停止了
籌碼面:大戶持股持續增加，散戶持股持續減少
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
台肥土地資產三大地區南港+新竹+高雄基本就1700億了，算上其他地區
價值2000億以上不是問題，2000億對股本只有98億的台肥來說是非常的有價值
更不用說未來還在建設的三大地區土地會快速增值
在台灣，最好的投資就是土地，絕對穩定增值，但大多數人土地買不起
台肥卻沒這問題，人人可以入手，而且還打了3折賣你
雖然動用權不在你而是在公司，但公司只要願意處理，你就會受益
光擁有的基本租金持續上揚，就能造就EPS持續提高
本業肥料+租金+化學品也是持續成長中，還有朱肥的獲利貢獻
保留盈餘加上資本公積，每股現金達39元，近幾年不論盈虧都能配發2元股息以上
這是一檔EPS年年遞增，價值年年上揚的公司，本業配息皆穩定成長，沒停損問題
小弟在2018年9月看完傅君玉先生在今周刊的介紹後，直接梭哈買入43元
這是一檔EPS年年遞增，價值年年上揚的公司，本業配息皆穩定成長，沒停損問題
小弟在2018年9月看完傅君玉先生在今周刊的介紹後，直接梭哈買入43元
已配息一次，於今年崩盤前3月又梭哈買入48元，雖然現在已漲到57.4
但我相信我目前只賺到了魚頭，後面還有非常多的魚肉可以吃
台肥是檔走勢很溫吞的股票，我認為這次的漲勢會從今年下半年開始走到明年底
畢竟大多的利多+土地貢獻都在明年(預估明年EPS會有6.5元以上)
建議持有者最好能持有1年多直到明年底，當然有獲利就可以了結，不見得要放這麼久
看好台肥能漲到3位數，100元開始少量停利，200元全部賣完
如果沒如我預期的在這兩年達到三位數也沒關係，繼續放到漲到三位數為止
這檔是隻鐵定可以傳子傳孫用的好股票!
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.59.31 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1V4f_ELQ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1595056078.A.55A.html
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:08:59
現在開始動了又回測10日線，7月才剛起漲，才想說分享給大家
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:14:27
不動產租金都是列入本業中，所以說不動產開發也算是本業沒錯
而且不動產開發怎麼了? 都是台肥的資產，運用來提升股東權益很正常啊
本業又穩健，台肥完全是進可攻退可守的標的
不像是以前都是酬庸人馬(前任康董也不算是)，所以這點疑慮暫時可以排除幾年了
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:47:30
這次土地能貢獻9.6億的，這次稅前有14.3億就是營利+賣地+朱肥獲利
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推 : 200...1F 07/18 15:08
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:10:29推 : 台肥王終於po文2F 07/18 15:11
沒要開始動PO文大家也沒耐心等，應該也沒多少人像我有耐心等個2年現在開始動了又回測10日線，7月才剛起漲，才想說分享給大家
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:14:27
推 : 已在車上3F 07/18 15:15
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:20:48推 : 高檔價位相對籌碼大量 短線凶多吉少 長線價值投資4F 07/18 15:20
推 : 新產品5F 07/18 15:20
推 : 推 短線觀望 後續再看看6F 07/18 15:21
推 : 統神概念股 台肥新產品7F 07/18 15:26
噓 : 台肥本業是不動產開發?8F 07/18 15:30
要噓前請先做功課，台肥有兩大事業群-肥料化工部門跟不動產開發部門不動產租金都是列入本業中，所以說不動產開發也算是本業沒錯
而且不動產開發怎麼了? 都是台肥的資產，運用來提升股東權益很正常啊
推 : 我跟9F 07/18 15:31
推 : 台肥王10F 07/18 15:31
推 : 該開始跟了11F 07/18 15:33
推 : 台肥新產品笑死12F 07/18 15:34
→ : 台肥新產品13F 07/18 15:34
推 : 統神概念股 還有去年的計程車運將概念股14F 07/18 15:36
→ : 豪15F 07/18 15:38
推 : 指數都高檔了，權重股已經變控盤工具16F 07/18 15:38
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:43:42推 : 對於土地這部分完全認同 買台肥 就是買精華土地17F 07/18 15:40
→ : 只要台灣的房地產制度不變 台肥只是賺多少的問題
是的，雖然很難完全反映土地價值，但只要一部分，台肥就足以大漲了→ : 只要台灣的房地產制度不變 台肥只是賺多少的問題
本業又穩健，台肥完全是進可攻退可守的標的
→ : 大盤下挫時你的最好朋友 台肥新產品19F 07/18 15:42
推 : 官股企業最大風險就是換個執政黨換人領頭就又做一些20F 07/18 15:43
→ : 奇怪的轉投資了
剛選舉完，這次的董事長也剛換人，而且是換台肥從基層工作幾十年的老員工當董事長→ : 奇怪的轉投資了
不像是以前都是酬庸人馬(前任康董也不算是)，所以這點疑慮暫時可以排除幾年了
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:47:30
→ : 肥宅概念股 肥宅翻身希望22F 07/18 15:44
推 : 我信你 跌的時候跟一張23F 07/18 15:46
推 : 我突然想到統神24F 07/18 15:47
→ : 已在車上 但接下來應該會等跌大根或除息才進25F 07/18 15:48
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:49:50推 : 台肥隨便丟一塊地出來賣就屌打南港輪胎了26F 07/18 15:48
→ : 其實觀察一下南港概念股都在飛27F 07/18 15:49
推 : 週一馬上買28F 07/18 15:50
推 : 好喔，40以下買29F 07/18 15:52
→ : 樓上不要衝動 不是說最近線圖要回測嗎30F 07/18 15:52
推 : 星期一直接上攻漲停31F 07/18 15:54
噓 : 樓上想太多32F 07/18 15:56
推 : ptt法人出動了！禮拜一拉漲停33F 07/18 15:56
推 : 台肥新產品XDDD34F 07/18 15:57
推 : 目前是官股在顧的樣子35F 07/18 15:59
推 : 想太多，未來EPS能維持2塊就要偷笑了36F 07/18 16:02
噓 : ptt法人出動，沒多久悲劇重演，嘻嘻37F 07/18 16:02
推 : \TFA/\TFA/\TFA/\TFA/\TFA/38F 07/18 16:03
推 : 禮拜一又要被ptt法人買到漲停了39F 07/18 16:04
推 : 第四點第一季營收大減營利大增是因為賣地吧40F 07/18 16:05
土地認列是算在業外喔，營利只有3.18億，有加土地怎可能這麼少這次土地能貢獻9.6億的，這次稅前有14.3億就是營利+賣地+朱肥獲利
→ : 本來昨天58就想賣掉了41F 07/18 16:06
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 16:12:13噓 : 低調啦42F 07/18 16:08
→ : 幹嘛低調 漲多不要追阿 自然會回來它應有價位43F 07/18 16:18
→ : 收租的話，台肥有很大的問題44F 07/18 16:22
推 : 42的時候就買了....45F 07/18 16:22
推 : 5和6錯了，112年46F 07/18 16:25
推 : 禮拜一續跌就怒跟47F 07/18 16:25
推 : 查了一下 土地確實是算在業外48F 07/18 16:26
→ : 第一季營利雖然比去年第一季多 但是比上季少很多
→ : 所以我覺得本業還需要觀察一下
→ : 第一季營利雖然比去年第一季多 但是比上季少很多
→ : 所以我覺得本業還需要觀察一下
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