※ 本文為 Knuckles 轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2011-09-03 17:18:43
看板 Stock
作者 標題 [其他] 彼得‧希夫:金價將漲到跟道瓊指數一樣高
時間 Sat Sep 3 15:39:57 2011
from 商業週刊 1239期
如果你深信自己的看法是對的，但 卻不斷的被眾人嘲笑，你可以堅持多久？
對美國歐洲太平洋資本公司（Euro Pacific Capital）執行長彼得‧希夫（Peter Schiff
）來說，他堅持了九年。
近來，網路上盛傳著多支《彼得‧希夫是對的》影片，最 高點閱人數高達一百九十五萬人
次。在影片中，網友剪輯了過去九年來希夫在公眾場合對美國經濟的各種預測。以後見之
明看來，希夫堪稱是美國經濟的黃金預言 家，從二○○五年開始就大聲疾呼，美國經濟是
建築在房市泡沫上，遲早會破！
次。在影片中，網友剪輯了過去九年來希夫在公眾場合對美國經濟的各種預測。以後見之
明看來，希夫堪稱是美國經濟的黃金預言 家，從二○○五年開始就大聲疾呼，美國經濟是
建築在房市泡沫上，遲早會破！
過去，預言海嘯被眾人恥笑現在，大膽提出三大經濟預言
今日的黃金預言家，卻曾是昨日眾人取笑的對象。過去希夫在電視節目上發表言論，最常
得到的反應是其他來賓狂笑、然後以些許不屑的口吻說：「彼得，我完全不知 道你在說什
麼？」
得到的反應是其他來賓狂笑、然後以些許不屑的口吻說：「彼得，我完全不知 道你在說什
麼？」
最有名的一個例子是二○○六年八月，希夫跟美國知名評論家，也是雷根總統的經濟顧問
亞瑟‧拉福（Arthur Laffer）一起參加CNBC的電視節目。當時離金融海嘯最高峰只剩下兩
年的時間，經濟仍一片欣欣向榮，但希夫卻大膽預言，「衰退不是在二○○七年，就
亞瑟‧拉福（Arthur Laffer）一起參加CNBC的電視節目。當時離金融海嘯最高峰只剩下兩
年的時間，經濟仍一片欣欣向榮，但希夫卻大膽預言，「衰退不是在二○○七年，就
是在二○○八年來臨，將不只持續數季，而會持續數年。」拉福卻毫不留情的反擊，「我
不相信任何他說的話……，美國經濟從沒這麼好過！」
事後證明，當年在節目上調侃希夫的，今日反倒成了眾人調侃的對象。但難能可貴的是，
希夫一路走來，被嘲笑、被認為是瘋子，他仍堅持立場，不斷的發出警訊。
回憶過往，希夫在接受《商業周刊》越洋獨家專訪時只是淡淡的說，「我習慣了。那些沒
看到金融海嘯要來的人，也正是那些沒看到我們今天面前仍有大危機的人。」 希夫認為，
他能預見人所不能，並非他特別聰明，只是因為他的腦袋沒被污染，「我只是沒有被洗腦
而已，我從奧地利學派來了解經濟，我想大多數的經濟學家和分 析師都被真正的泡沫所絆
住了。我沒有這些（包袱）。」
看到金融海嘯要來的人，也正是那些沒看到我們今天面前仍有大危機的人。」 希夫認為，
他能預見人所不能，並非他特別聰明，只是因為他的腦袋沒被污染，「我只是沒有被洗腦
而已，我從奧地利學派來了解經濟，我想大多數的經濟學家和分 析師都被真正的泡沫所絆
住了。我沒有這些（包袱）。」
其實希夫的特立獨行，其來有自。希夫的父親，艾文‧希夫（Irwin Schiff）是美國知名
的抗稅運動領導人，因為抗稅，老希夫被判刑十三年，目前仍在聯邦監獄服刑。
成長於這樣獨特的家庭，希夫一九八七年 大學畢業，進入希爾盛雷曼公司（Shearson Leh
man Brothers）擔任交易員。這段時間，讓他看清了股票市場的本質。在一次演講中他強
調，「在那斯達克泡沫時期（亦即網路泡沫），我是一個股票經紀人， 每個人都以為我們
進入了『新經濟時代』，但我卻沒看出網路購物跟電話購物或者郵購有什麼實質區別。」
二○○六年，希夫厭倦了替人抬轎的日 子，跟事業夥伴一起買下歐洲太平洋資本公司。金
融海嘯發生後，他一夕之間成了美國家喻戶曉的人物，連打電話給第四台調整合約，對方
都興奮的跟他說，「你是 CNN（美國有線電視新聞網）上面的彼得‧希夫嗎？我是你的粉
絲！」
man Brothers）擔任交易員。這段時間，讓他看清了股票市場的本質。在一次演講中他強
調，「在那斯達克泡沫時期（亦即網路泡沫），我是一個股票經紀人， 每個人都以為我們
進入了『新經濟時代』，但我卻沒看出網路購物跟電話購物或者郵購有什麼實質區別。」
二○○六年，希夫厭倦了替人抬轎的日 子，跟事業夥伴一起買下歐洲太平洋資本公司。金
融海嘯發生後，他一夕之間成了美國家喻戶曉的人物，連打電話給第四台調整合約，對方
都興奮的跟他說，「你是 CNN（美國有線電視新聞網）上面的彼得‧希夫嗎？我是你的粉
絲！」
精準預測金融海嘯的發生，那麼你是否會好奇希夫怎麼看未來美國的經濟發展？在接受專
訪時，希夫談到了三個重點：美國債務泡沫將更勝金融海嘯、美國病況更勝歐洲、黃金尚
未到高點。
訪時，希夫談到了三個重點：美國債務泡沫將更勝金融海嘯、美國病況更勝歐洲、黃金尚
未到高點。
預言一：美債泡沫將破利率太低， 助長借貸與消費行為
希夫認為，美國今日正吹起一個巨大的政府債務泡沫，這個泡沫遲早會破，而且將對美國
經濟造成殺傷性極大的後果，「聯準會 （Fed）再度重蹈了網路泡沫之後的錯誤，只是這
次，規模更大。」
經濟造成殺傷性極大的後果，「聯準會 （Fed）再度重蹈了網路泡沫之後的錯誤，只是這
次，規模更大。」
在二○○○年美國網路泡沫之後，聯準會為了提振經濟，持續把利率水準維持 在低檔。便
宜的信用，造成了房市泡沫。而八月九日，聯準會承諾在二○一三年前，讓利率繼續維持
在○％到○‧一五％的歷史低檔，勢必造成更多資源錯置，尤其 是政府不負責任的借貸，
「下一個（等著破的）泡沫，就是政府債務泡沫。現在的便宜利率，正吹起了一個美國政
府負債的大泡泡，這注定會破的，當這個泡沫破的時候，對美國經濟的傷害會更大。」
宜的信用，造成了房市泡沫。而八月九日，聯準會承諾在二○一三年前，讓利率繼續維持
在○％到○‧一五％的歷史低檔，勢必造成更多資源錯置，尤其 是政府不負責任的借貸，
「下一個（等著破的）泡沫，就是政府債務泡沫。現在的便宜利率，正吹起了一個美國政
府負債的大泡泡，這注定會破的，當這個泡沫破的時候，對美國經濟的傷害會更大。」
不斷的重蹈覆轍，就好像拿毒品餵給有毒癮者一樣，當時看似解決的症狀，但病況其實是
越來越嚴重。「我們需 要的是住進戒毒中心。但是政府不會願意，住進戒毒中心一點都不
好玩。」
越來越嚴重。「我們需 要的是住進戒毒中心。但是政府不會願意，住進戒毒中心一點都不
好玩。」
希夫認為，「美國的基本問題是，我們的利率太低了。我們讓利率停留在 這樣低的水準越
久，就會造成越多的問題。因為這樣的低利率，資源被錯置，太多的資源都被拿來做消費
、政府借貸。」除非真正下定決心，大幅降低開銷、減少消費，讓美國人開始儲蓄，鼓勵
真正的資本主義，而不是揮霍在華爾街的各種投機行為，美國經濟才有可能真正復原。
久，就會造成越多的問題。因為這樣的低利率，資源被錯置，太多的資源都被拿來做消費
、政府借貸。」除非真正下定決心，大幅降低開銷、減少消費，讓美國人開始儲蓄，鼓勵
真正的資本主義，而不是揮霍在華爾街的各種投機行為，美國經濟才有可能真正復原。
預言二：美國比歐洲糟長期處於 貿易逆差，將自食惡果
雖然希夫承認歐元區有其根深蒂固的問題，但他仍認為，今天美國的問題更勝歐洲，「我
認為美國的問題更嚴重，我們會比歐 洲更快自食惡果。」
雖然歐盟區看似問題嚴重，但整體歐盟區仍有貿易順差，美國卻長期存在貿易赤字（編按
：去年美國貿易赤字五千六百億美元， 歐盟整體約九億美元貿易順差），且製造業所占的
比重和人民的儲蓄率都遠比歐洲低，「我們（美國）完全是靠世界其他國家的救濟。」
：去年美國貿易赤字五千六百億美元， 歐盟整體約九億美元貿易順差），且製造業所占的
比重和人民的儲蓄率都遠比歐洲低，「我們（美國）完全是靠世界其他國家的救濟。」
預言三：黃金還會續漲金價與道瓊一比一時，再賣黃金
因為深信美國債務之大，必定得透過通貨膨脹來「抵賴」帳款，希夫是黃金的忠實追隨者
。但他對金價的 預測，也跟他一貫給人的印象一樣，相當瘋狂。
他強調，在一九三二年和一九八○年黃金在泡沫最高峰的時候，金價跟道瓊工業指數相比
，都曾來到 一比一。反觀這一波黃金行情，金價跟道瓊指數相比，已經升高到目前的一比
六‧五。（編按：八月十二日，金價現貨收盤一盎司一千七百四十六美元，道瓊工業指數
一萬一千二百六十九點，兩者為一：六‧五）希夫深信，未來黃金一定會漲到跟道瓊工業
指數一比一的水準，「在過去一個世紀，當比例來到一比二十之後，都會降到一比一。我
想當時可以達到這樣的數字，現在也可以，因為我們今日面臨的經濟困難，比當時更難，
」希夫強調。
，都曾來到 一比一。反觀這一波黃金行情，金價跟道瓊指數相比，已經升高到目前的一比
六‧五。（編按：八月十二日，金價現貨收盤一盎司一千七百四十六美元，道瓊工業指數
一萬一千二百六十九點，兩者為一：六‧五）希夫深信，未來黃金一定會漲到跟道瓊工業
指數一比一的水準，「在過去一個世紀，當比例來到一比二十之後，都會降到一比一。我
想當時可以達到這樣的數字，現在也可以，因為我們今日面臨的經濟困難，比當時更難，
」希夫強調。
根據希夫的論點，要讓兩者成 為一比一，不是道瓊工業指數必須回跌，就是金價必須持續
上漲。以道瓊工業指數十五年前的低點六千點來看，就算道瓊指數跌回此一水準，黃金也
得漲到每盎司六 千美元才有可能達到一比一。「當道瓊跟黃金變成一比一的時候，就是賣
掉黃金、買進道瓊工業指數的時候了。我們還沒到那時候，」希夫強調。
上漲。以道瓊工業指數十五年前的低點六千點來看，就算道瓊指數跌回此一水準，黃金也
得漲到每盎司六 千美元才有可能達到一比一。「當道瓊跟黃金變成一比一的時候，就是賣
掉黃金、買進道瓊工業指數的時候了。我們還沒到那時候，」希夫強調。
多年來，希夫扮演的角色，就好像是金融市場裡的唐吉訶德，乍聽他的言論令人發笑，但
他的熱情和堅持卻讓他成了今日被人崇拜的黃金預言家。今天，他再度預言美國債信泡沫
將爆、黃金將繼續上漲。到底能不能實現，只有留待時間來證明。
他的熱情和堅持卻讓他成了今日被人崇拜的黃金預言家。今天，他再度預言美國債信泡沫
將爆、黃金將繼續上漲。到底能不能實現，只有留待時間來證明。
http://ppt.cc/DJ@c
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
看到這個標題，以為又是一個大放厥詞的傢伙，但當他已經預言多次正確，前面的推論
又看起來合理，我開始相信他了！我想黃金是重蹈台股當年600漲到12000點的覆轍.....
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 59.125.53.218
推 :............................1F 09/03 15:45
推 :黃金漲與道瓊一比一時再賣黃金=>黃金續漲、道瓊續跌2F 09/03 15:47
→ :5000~6000時就會碰頭了~~
→ :5000~6000時就會碰頭了~~
推 :快壓身加買黃金 將大賺三倍 科科4F 09/03 15:48
→ :他有說是哪一年的道瓊指數嗎??5F 09/03 15:50
推 :我開始相信你了6F 09/03 15:53
推 :XX預言：500年後道瓊指數將變成55 因為地球不能住人7F 09/03 16:13
→ :不要等到我掛了都還看不到1:1啊
→ :不要等到我掛了都還看不到1:1啊
推 :還......蠻........屌.......的.......9F 09/03 16:13
推 :反指標說話了 要崩了?10F 09/03 16:18
→ :商週11F 09/03 16:29
推 :歷史上已經出現過兩次1:1了,最近是在 1980 年,黃金 850元12F 09/03 16:31
→ :道瓊也在850上下震盪,他在金融海嘯前,真的被嘲笑的很慘
推 :美國有很多人是堅定的看多黃金的,國內相關的書籍很少,對岸
→ :有很多翻譯書可以找來看看,彼得席夫本人應該是跟約翰包爾森
→ :道瓊也在850上下震盪,他在金融海嘯前,真的被嘲笑的很慘
推 :美國有很多人是堅定的看多黃金的,國內相關的書籍很少,對岸
→ :有很多翻譯書可以找來看看,彼得席夫本人應該是跟約翰包爾森
推 :搞清楚他不是反指標了 人家2007就說會有金融海嘯了16F 09/03 16:36
→ :一樣,在次貸爆發前操作了CDS賺了不少17F 09/03 16:37
→ :金融海嘯一堆反指標在笑他 結果證明他是對的18F 09/03 16:37
→ :他早在2005年就說2007~2008次貸會爆發,還有金融股會暴跌19F 09/03 16:38
→ :跟看空大師們比較不一樣的是,他算是很準確的估算時間點,畢竟
→ :跟看空大師們比較不一樣的是,他算是很準確的估算時間點,畢竟
推 :可惜 他這次沒說哪一年21F 09/03 16:39
→ :他自己也在市場上,至於要信他的說法操作,意志力要異於常人22F 09/03 16:39
推 :彼得，我完全不知道你在說甚麼？23F 09/03 16:42
推 :注定會破...大概等被嘎爆了才破吧24F 09/03 16:42
推 :黃金交叉的由來: 黃金噴 道窮崩 就會黃金交叉了 (誤)25F 09/03 16:43
→ :慘了，黃金女郎的身價又要翻倍了26F 09/03 16:45
→ :我信他 可是我黃金也出光了 意志力不強 XD27F 09/03 16:56
推 :B大 黃金出了喔？ 我還保存著 ｘｄ28F 09/03 17:12
推 :出光可以再買回啊 我就是出光又再買回....29F 09/03 17:15
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 380
回列表(←)
分享